86 research outputs found
Un problème de detection de panne avec seuil pour la probabilité de fausse alarme
No full textOn résout un problème de détection de panne avec seuil pour la la probabilité de fausse alarme. Plus précisément, on considère une chaîne de production de matériels, assurée par une machine dont la durée de bon fonctionnement est exponentielle de paramètre λ. Le bon, ou mouvais, état de fonctionnement n'est observé que par le flot de Poisson de matériels défectueux, de paramètre λ en cas de bonne marche et λ1 sinon (λ1 >λ0). On veut arrêter la production au temps O ne dépendant que des observations, tel que la pnobabilité de "fausse alarme" soit inférieure à un réel a donné, et qui minimise la durée moyenne. d'attente après la panne. On montre qu'il suffit d'arrêter la chaîne, au premier instant où l'estimée de l'état de la machine, étant donné le flot des matériels défectueux, dépasse un certain seuil. Cette estimeé est solution d'une équation différentielle facilement résoluble. On généralise ainsi au cas discontinu, étudié par GAL'CHUK et ROSOUSKII (1), le "disorder problem" avec contrainte résolu par SHYRYAEU (4) pour un modèle brownien. La méthode de résolution consiste à transformer le problème en un problème d'arrêt optimal avec contrainte, exprimé en fonction de la probabilité conditionnelle de panne, sachant le flot de obervations. On utilise alors les résiltats de PONTIER et SZPIRGLAS (3) qui s'appuient sur les méthodes de point-selle en analyse convexe de ROCKAFELLAR (4), par exemple
A Hull and White formula for a general stochastic volatility jump-diffusion model with applications to the study of the short-time behavior of the implied volatility
No full textIn this paper, generalizing results in Alòs, León and Vives (2007b), we see that the dependence of jumps in the volatility under a jump-diffusion stochastic volatility model, has no effect on the short-time behaviour of the at-the-money implied volatility skew, although the corresponding Hull and White formula depends on the jumps. Towards this end, we use Malliavin calculus techniques for Lévy processes based on Løkka (2004), Petrou (2006), and Solé, Utzet and Vives (2007).Hull and White formula, Malliavin calculus, Ito’s formula for the Skorohod integral, jumpdiffusion stochastic volatility models
Optimal Capital Structure with Endogenous Bankruptcy: Payouts, Tax Benefits Asymmetry and Volatility Risk
No full textThe dissertation deals with modeling credit risk through a structural model approach. The thesis consists of three papers in which we build on the capital structure of a firm proposed by Leland and we study different extensions of his seminal paper with the purpose of obtaining
results more in line with historical norms and empirical evidence, studying in details all mathematical aspects. The thesis analyzes credit risk modeling following a structural model approach with endogenous default. We extend the classical Leland framework in three main
directions with the aim at obtaining results more in line with empirical evidence. We introduce payouts and then also consider corporate tax rate asymmetry: numerical results show that these lead to predicted leverage ratios closer to historical norms, through their joint influence on optimal capital structure. Finally, we introduce volatility risk. Following Leland suggestions we consider a framework in which the assumption of constant volatility in the underlying firm’s assets value stochastic evolution is removed. Analyzing defaultable claims involved in the capital structure of the firm we derive their corrected prices under a fairly large class of stochastic volatility models by applying singular perturbation theory. Exploiting optimal capital
structure, the stochastic volatility framework seems to be a robust way to improve results in the direction of both higher spreads and lower leverage ratios in a quantitatively significant way.
This PhD Thesis has been done under a cotutelle program between University of Pisa
and Institut de Mathématiques de Toulouse (IMT), Université Paul Sabatier, Toulouse III (Toulouse, France)
L’application d’outils marketing au sein des associations touristiques
No full textAu sein d’un contexte devenu concurrentiel, les associations touristiques se trouvent aujourd’hui face à des problématiques de recherche d’efficacité et de rentabilité nécessaires à leur survie, mais pouvant remettre en cause leur légitimité dans un secteur non lucratif. Des outils marketing sont ainsi mis en place afin de présenter aux publics une offre de qualité. Parmi ces méthodes, le marketing interne conduit les membres de l’association à devenir eux-mêmes acteurs de la commercialisation des offres de séjour.La problématique émergeant de notre réflexion est la suivante : Quelles sont les conditions d’efficacité, au sein d’une association touristique, d’outils marketing visant à favoriser la participation des salariés à l’effort de commercialisation des séjours ?Une étude menée au sein d’une association touristique apporte des pistes de réflexion en montrant dans quelle mesure les membres de l’association peuvent être impliqués dans une telle démarche. Elle nous permet ainsi de constater qu’il n’y a pas de remise en cause de la légitimité de la démarche étudiée, mais au contraire que, moyennant certaines conditions, le marketing interne se révèle un puissant outil de fédération des membres de l’organisation autour d’un objectif commun, celui de la satisfaction et de la fidélisation des vacanciers
Approximation of the fractional brownian sheet via Ornstein-Uhlenbeck sheet
No full textA stochastic “Fubini” lemma and an approximation theorem for
integrals on the plane are used to produce a simulation algorithm
for an anisotropic fractional Brownian sheet. The convergence rate
is given. These results are valuable for any value of the Hurst
parameters Finally, the
approximation process
is iterative on the quarter plane
A sample of such simulations can be used to test estimators
of the parameters αi,i = 1,2
- …
