Revista Catarinense da Ciência Contábil (Conselho Regional de Contabilidade de Santa Catarina)
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Presença de Mulheres no Conselho de Administração e Retorno de Ações: um estudo de eventos no mercado brasileiro
Get PDFUsing an event study, the main purpose of this paper was to analyze whether the presence of women on the Board of Directors (BoD) of companies impacts the return of their shares. We collected data on the composition of the BoD on the website of the Brazilian Securities and Exchange Commission (CVM), and financial data were collected from the Economática Database. Considering the events as a whole, no significant effect of disclosure on stock returns was observed (for the individualized analysis, by stock, a significant effect was observed only in some cases in the event window). The paper is relevant in contributing to the literature on gender diversity in Finance, specifically concerning studies addressing the presence of women in the BoD. This research also highlights the semi-strong aspect of the Brazilian stock market, considering the theory of market efficiency.O presente trabalho teve como objetivo analisar se a presença de mulheres no Conselho de Administração (C.A.) das empresas impacta o retorno das ações, utilizando um estudo de eventos. Os dados sobre a composição do C.A. foram coletados no site da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), e os dados financeiros foram coletados no Banco de Dados Economática. Analisando os eventos em conjunto, o presente estudo não identificou efeito significativo da divulgação no retorno das ações (na análise individualizada por ações, foi observado efeito estatisticamente significante somente em alguns casos na janela de eventos). O trabalho é relevante ao contribuir para a literatura de diversidade de gênero na área de Finanças, especificamente no que tange a estudos abordando a presença de mulheres no C.A. das empresas. A pesquisa também evidencia o aspecto semiforte do mercado de ações brasileiro, considerando a teoria sobre eficiência de mercado
Avaliação de práticas ESG em bancos listados na [B]³: verificação do efeito da composição do conselho de administração e características das companhias
Get PDFWe sought to analyze whether the corporate governance characteristics of the Board of Directors (BoD), the capital structure, and the economic and financial performance of the firms influence the adoption of Environmental, Social, and Governance Policies (ESG) by banking institutions listed on the Brasil Bolsa Balcão [B]3. To this end, 24 banks listed in [B]3 were analyzed, via annual data made available from 2013 to 2020, in the Thomson Reuters® database and on the [[B]3 website, mainly through the analysis of Reference Forms of the institutions studied. To analyze the results, the Tobit regression model was estimated, using as a dependent variable the ‘assessment of ESG practices’, measured by an index ranging from 0 (for firms without ESG practices and/or without ESG assessment in the Refinitiv® database) to 100 (firms with best ESG practices) and, for independent variables, characterizations of banking firms and BoD, capital structure, and economic-financial performance indicators were used. Based on the results, it was noted that the size of the banks and the gender diversity of the BoD presented positive and significant statistics, demonstrating that larger banks with more women on the board tend to maintain ESG best practices. On the other hand, negative and significant statistical relationships were observed between the issuance of American Depositary Receive (ADRs), the number of independent Board members, and Board Interlocking (B.I.) practices and ESG best practices. However, the study contributes to the literature with the understanding of ESG events of Brazilian banks and with the regulatory demands of the Central Bank of Brazil as a result of the rules with requirements of Social and Environmental Responsibility by the regulatory body, as well as with the demands of stakeholders and the market for best ESG practices of banks.Buscou-se analisar se as características de governança corporativa do Conselho de Administração (CA), a estrutura de capital e o desempenho econômico-financeiro das companhias exercem influência sobre a adoção de Políticas Ambientais, Sociais e de Governança (ESG) por parte das instituições bancárias listadas na Brasil Bolsa Balcão [B]3. Para tanto, foram analisados 24 bancos listados na [B]3, via dados anuais disponibilizados no período de 2013 a 2020, na base de dados Thomson Reuters® e no site da [B]3, principalmente por meio da análise de Formulários de Referência das instituições estudadas. Para analisar os resultados, foi realizada a estimação do modelo de regressão Tobit, sendo utilizada como variável dependente a ‘avaliação de práticas ESG’, medida por um índice que varia de 0 (para empresas sem práticas ESG e/ou sem avaliação ESG na base Refinitiv®) a 100 (empresas com melhores práticas ESG) e, para variáveis independentes, foram utilizadas caracterizações de empresas bancárias e do CA, estrutura de capital e indicadores de desempenho econômico-financeiro. Com base nos resultados, notou-se que o tamanho dos bancos e a diversidade de gênero do CA apresentaram estatísticas positivas e significativas, demonstrando que os bancos maiores e com mais presença de mulheres no conselho tendem a manter as melhores práticas de ESG. Por outro lado, foram observadas relações estatísticas negativas e significativas entre a emissão de American Depositary Receive (ADR\u27s), o número de membros independentes do Conselho e as práticas de Board Interlocking (B.I.) e as melhores práticas ESG. Contudo, o estudo contribui para a literatura com o entendimento dos eventos ESG dos bancos brasileiros e com as demandas regulatórias do Banco Central do Brasil, em decorrência das normas com exigências de Responsabilidade Socioambiental por parte do órgão regulador, bem como com as cobranças dos stakeholders e do mercado por melhores práticas ESG dos bancos
IAS 41 and biological assets in Brazil: is the information really useful?
Get PDFBrazil is one of the emerging countries that has adopted the IFRS, and agribusiness plays a relevant role in the Brazilian economy, turning the country into an important player in the review and discussion process of international standards. The objective of this paper is to assess whether IAS 41 contributes to the enhancement of the quality of accounting information, given that the measure that was previously used was historical cost, with no changes in the future economic benefits being disclosured, resulting in low-quality information. To analyse agribusiness companies’ financial statements, five analysis sections were created: disclosure in the notes; value relevance; timeliness of fair value information on biological assets; earnings management; and experts’ opinion of the quality of the information on the biological assets. The results reveal that: there have been improvements in the compulsory disclosure required by IAS 41, but this disclosure is not yet suitable; variations in the fair value of biological assets are value-relevant, but not for bearer plants; the information on biological assets is not timely; there are signs of earnings management by companies with lower disclosure levels; analysts consider that non-financial information may be prepared more useful. No study was found in the literature that considered the combination of the level of disclosure of the notes to the financial statements, the value relevance, the timeliness of the fair value information, earnings management and analysts’ opinions.Brazil is one of the emerging countries that has adopted the IFRS, and agribusiness plays a relevant role in the Brazilian economy, turning the country into an important player in the review and discussion process of international standards. The objective of this paper is to assess whether IAS 41 contributes to the enhancement of the quality of accounting information, given that the measure that was previously used was historical cost, with no changes in the future economic benefits being disclosured, resulting in low-quality information. To analyse agribusiness companies’ financial statements, five analysis sections were created: disclosure in the notes; value relevance; timeliness of fair value information on biological assets; earnings management; and experts’ opinion of the quality of the information on the biological assets. The results reveal that: there have been improvements in the compulsory disclosure required by IAS 41, but this disclosure is not yet suitable; variations in the fair value of biological assets are value-relevant, but not for bearer plants; the information on biological assets is not timely; there are signs of earnings management by companies with lower disclosure levels; analysts consider that non-financial information may be prepared more useful. No study was found in the literature that considered the combination of the level of disclosure of the notes to the financial statements, the value relevance, the timeliness of the fair value information, earnings management and analysts’ opinions
Sistema de Avaliação de Desempenho: Evidenciação do Ciclo de Vida no contexto Público Portuário
Get PDFThe processes for appraising organizational performance have become more complex. However, studies have focused on specific stages in the development of Performance Appraisal Systems, disregarding their completeness. This research seeks to describe how the evolutionary stages of a Performance Appraisal System (PAS) develop in the Brazilian public port context. A one-year case study was carried out, during which time the System went through the stages of the Life Cycle proposed by Bourne et al. (2000). To develop the System, data was collected through semi-structured interviews with the decision-maker of a public port holding company, guided by the Constructivist Multi Criteria Decision Aid (MCDA-C) methodology. The results of this research show how a PAS is designed, implemented, used and updated, offering contributions to the field of research, which is criticized for the lack of evidence demonstrating the complete Life Cycle of PAS. The study also provides evidence on the construction of knowledge generated during the stages of the System Life Cycle. In this way, it was possible to contribute by providing the organization with a model capable of measuring and supporting management activities and decision-making. The combination of theoretical contributions with the knowledge derived from the illustrated empirical results corroborates the area of Performance Appraisal research on the validity of the PAS Life Cycle and contributes to leveraging the organization\u27s performance.Os processos para avaliar o desempenho organizacional têm se tornado mais complexos. No entanto, os estudos têm se debruçado em estágios específicos do desenvolvimento dos Sistemas de Avaliação de Desempenho, desconsiderando sua integralidade. Assim, a pesquisa busca descrever como ocorre o desenvolvimento dos estágios evolutivos de um Sistema de Avaliação de Desempenho (SAD) no contexto portuário público brasileiro. Foi feito um estudo de caso, com acompanhamento de um ano, período no qual o Sistema percorreu os estágios do Ciclo de Vida, proposto por Bourne et al. (2000). Para o desenvolvimento do Sistema, os dados foram coletados por meio de entrevistas semiestruturadas com o decisor de uma holding portuária pública, norteado pela metodologia Multicritério de Apoio à Decisão-Construtivista (MCDA-C). Os resultados dessa pesquisa evidenciam como um SAD é projetado, implementado, usado e atualizado, oferecendo contribuições ao campo de pesquisa, o qual é criticado pela falta de evidência que demonstra o Ciclo de Vida completo de SADs. O estudo também traz evidências sobre a construção de conhecimento gerado durante os estágios do Ciclo de Vida do Sistema. Dessa forma, pôde-se contribuir para isso ao dispor à organização um modelo capaz de mensurar e subsidiar as atividades de gestão e a tomada de decisão. A combinação dos aportes teóricos ao conhecimento advindo dos resultados empíricos ilustrados corrobora a área de pesquisa de Avaliação de Desempenho sobre a validade do Ciclo de Vida do SAD e contribui para alavancar o desempenho da organização
Influência dos controles informais no comprometimento organizacional e desempenho em escritórios de contabilidade
Get PDFThis study aims to analyze the influence of personnel and cultural controls on accounting services firms’ organizational commitment and performance. For this, a survey was conducted with 204 professionals, and the hypotheses were analyzed through structural equation modeling. The results indicate a positive influence of cultural controls on organizational performance. Also, it was observed that informal controls positively impact organizational commitment, which, in turn, affects organizational performance. Organizational commitment was also found to play a partial mediation role in the relationship between cultural controls and organizational performance and a total mediation role in the relationship between personnel controls and organizational performance. These findings contribute to the existing literature by expanding knowledge about informal controls, especially in accounting firms. Moreover, they offer practical insights to managers in these firms, highlighting the importance of informal controls to promote employee engagement and improve organizational performance.O objetivo deste estudo consiste em analisar a influência dos controles de pessoal e cultural no comprometimento organizacional e desempenho de escritórios de serviços de contabilidade. Para isso, realizou-se uma pesquisa com 204 profissionais, sendo as hipóteses analisadas por meio de modelagem de equações estruturais. Os resultados indicam uma influência positiva dos controles culturais no desempenho organizacional. Além disso, observou-se que os controles informais têm um impacto positivo no comprometimento organizacional, o qual, por sua vez, afeta o desempenho organizacional. Também se constatou que o comprometimento organizacional desempenha um papel de mediação parcial na relação entre os controles culturais e o desempenho organizacional, e uma mediação total na relação entre os controles de pessoal e o desempenho organizacional. Essas descobertas contribuem para a literatura existente, expandindo o conhecimento sobre os controles informais, especialmente em escritórios de contabilidade. Além disso, oferecem insights práticos aos gestores desses escritórios, ressaltando a importância dos controles informais para promover o comprometimento dos funcionários e melhorar o desempenho organizacional
Habilidade Gerencial e a Conformidade Contábil-fiscal: estudo cross-country
Get PDFManagerial ability comes from capabilities, skills and experiences that reflect on strategic differentials for all organizational levels, being a premise of greater efficiency and accounting and tax knowledge that can bring great benefits to the results of organizations. In this context, this study seeks to verify the influence of managerial skill on the accounting and tax compliance of publicly traded companies at a global level. This research is characterized as descriptive, with a quantitative approach, carried out through documents collection and the data were treated by multiple linear regression. The research population comprises public companies from 28 countries, with a sample of 11,506 companies from 2012 to 2019. In general, the results showed that managerial skill positively influences the level of accounting-tax compliance of companies. When comparing the results between the groups of countries analyzed, it is evident that the country\u27s legal orientation becomes a complementary factor to managerial skill in determining accounting-tax compliance. For example, companies with more skilled managers located in common law countries have greater accounting-tax noncompliance, on the other hand, companies with greater managerial skills from civil law and Muslim countries have greater accounting and tax compliance. The study reinforces the premise that companies from common law countries and with greater managerial skills are concerned with providing higher quality accounting information to external users, placing less emphasis on the use of corporate accounting for tax purposes.A habilidade gerencial advém das capacidades, competências e experiências que refletem em diferenciais estratégicos para todos os níveis organizacionais, sendo uma premissa de maior eficiência e conhecimentos contábeis e tributários que podem trazer grandes benefícios no resultado das organizações. Neste contexto, este estudo busca verificar a influência da habilidade gerencial na conformidade contábil-fiscal das empresas de capital aberto em nível global. Esta pesquisa caracteriza-se como descritiva, com abordagem quantitativa, realizada por meio de coleta documental e os dados foram tratados pela regressão linear múltipla. A população da pesquisa compreende as companhias abertas de 28 países, sendo a amostra composta de 11.506 companhias no período de 2012 a 2019. De maneira geral, os resultados comprovaram que a habilidade gerencial influencia positivamente o nível de conformidade contábil-fiscal das empresas. Ao comparar os resultados entre os grupos de países analisados, evidencia-se que a orientação legal do país se torna um fator complementar à habilidade gerencial na determinação da conformidade contábil-fiscal. Por exemplo, as empresas com gestores mais habilidosos localizadas em países common law apresentam maior desconformidade contábil-fiscal, por outro lado, as empresas com maior habilidade gerencial de países civil law e muçulmanos apresentam maior conformidade contábil-fiscal. O estudo reforça a premissa de que as empresas de países common law e com maior habilidade gerencial estão preocupadas com a informação contábil de maior qualidade aos usuários externos, dando menos ênfase no uso da contabilidade societária para apuração tributária
Nível de disclosure das provisões e passivos contingentes ambientais: análise das empresas com alto potencial de poluição
Get PDFDisclosure allows accounting to achieve its main objective, that of providing useful and reliable information to its users. Thus, based on the Theory of Disclosure, this study aims to identify the level of disclosure of provisions and environmental contingent liabilities of companies with high potential for pollution. For this, descriptive research with a qualitative approach was carried out, applying the content analysis technique in the financial statements between the years 2010 and 2019. For data collection, a checklist prepared according to the established criteria was used. by the Accounting Pronouncements Committee No. 25 (CPC 25) for the recognition and disclosure of provisions and contingent liabilities of an environmental nature. The findings reveal a low disclosure of the established items, despite the growing number of affirmative observations in the last three years. As for the level of disclosure, the results showed that the most prominent segment was the extraction and treatment of minerals, with a percentage of 73% in the group of companies listed on the ISE. Regarding the analysis of the groups, the average of the companies listed and not listed on the Corporate Sustainability Index (ISE) was calculated, showing through the Student\u27s T test the existence of a statistically significant difference between the averages, of 27.66 and 15 ,21, respectively, accepting and rejecting the research null hypothesis. However, the need for other analysis methods was identified to confirm whether the companies included in the ISE have a higher level of disclosure.O disclosure permite que a contabilidade atinja o seu principal objetivo, o de prover informações úteis e confiáveis aos seus usuários. Assim, fundamentado na Teoria da Divulgação, o presente estudo tem por objetivo identificar o nível de disclosure das provisões e passivos contingentes ambientais de empresas com alto potencial de poluição. Para tanto, realizou-se uma pesquisa descritiva com abordagem qualitativa, aplicando-se a técnica de análise de conteúdo nas demonstrações financeiras entre os anos 2010 e 2019. Para coleta de dados, utilizou-se de check list elaborado de acordo com os critérios estabelecidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis Nº 25 (CPC 25) para reconhecimento e divulgação das provisões e passivos contingentes de natureza ambiental. Os achados revelam uma baixa evidenciação dos itens estabelecidos, apesar do crescente número de observações afirmativas nos últimos três anos. Quanto ao nível de disclosure, os resultados evidenciaram que o segmento com maior destaque foi o de extração e tratamento de minerais, ao evidenciar no grupo de empresas listadas no ISE um percentual de 73%. Em relação à análise dos grupos, realizou-se a média das empresas listadas e não listadas no Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE), evidenciando através do teste T de student a existência de diferença estatística significativa entre as médias, de 27,66 e 15,21, respectivamente, rejeitando-se a hipótese nula de pesquisa
Inovação Exploitation e Exploration: uma análise bibliométrica da produção científica da base de dados da Scopus (1995-2022)
Get PDFInnovation enables organizations to invest in processes or products that increase their competitive advantage in the market. Thus, this research aims to conduct a bibliometric mapping of scientific production on Innovation Exploitation (incremental innovation) and Innovation Exploration (radical innovation), focusing on scientific articles published in journals in business, administration, accounting, and economics. However, a bibliometric analysis of the publications indexed in the Scopus database from 1995 to 2022 was performed and operationalized using RStudio’s Biblioshiny software. The search was performed by the keywords “Innovation Exploitation”, “Innovation Exploration”, and “Innovation Ambidexterity”, in the fields title, abstract, and keywords. After the filtration processes, the final sample comprised 746 scientific articles. The results of this research present an evolution of the theme over the years. In 1995, innovation was considered the creation or remodeling of products. In contrast, in 2020, innovation was defined as radical or incremental, in which the manager uses innovation as a strategy to increase sales and decreases production costs with the help of technology. Most publications (42.35%) occur after 2017, making clear the importance of the topic in recent years. Between 1995 and 2000, only 22 articles were published, and between 2017 and 2022, there were 408 studies. It was found that the author with the highest number of citations is American, and the country with the highest number of publications is the United States. However, the author with the highest number of publications is Italian, as well as the largest collaboration network, with Italy being the third country with the highest number of publications. Therefore, this study can be a starting point for future research or those interested in the topic.A inovação habilita as organizações a investirem em processos ou produtos que possibilitem o aumento da vantagem competitiva perante o mercado. Desta forma, a presente pesquisa objetiva realizar um mapeamento bibliométrico da produção científica sobre o tema Innovation Exploitation (inovação incremental) e Innovation Exploration (inovação radical) com foco nos artigos científicos publicados em periódicos das áreas de negócios, administração, contabilidade e economia. Contudo, foi realizada uma análise bibliométrica das publicações indexadas na base de dados Scopus referente ao período que abrange 1995 a 2022, operacionalizada com o auxílio do software Biblioshiny do RStudio. A busca foi efetuada pelas palavras-chave "Innovation Exploitation", "Innovation Exploration" e "Innovation Ambidexterity", nos campos título, resumo e palavra-chave. Após os processos de filtragem, a amostra final compreendeu 746 artigos científicos. Os resultados desta pesquisa apresentam uma evolução do tema com o passar dos anos. Em 1995 a inovação era considerada a criação ou remodelação de produtos, enquanto em 2020 a inovação foi definida como radical ou incremental, na qual o gestor utiliza a inovação como estratégia para aumento das vendas, e com auxílio da tecnologia diminui os custos de produção. A maioria das publicações (42,35%) ocorre após 2017, deixando clara a importância do tema nos últimos anos, sendo que, entre os anos 1995 e 2000 foram publicados apenas 22 artigos e entre 2017 e 2022 foram 408 pesquisas. Foi constatado que o autor com o maior número de citações é norte-americano, assim como, o país com o maior número de publicações são os Estados Unidos. Entretanto, a autora que possui maior número de publicações é italiana, assim como a maior rede de colaboração, sendo que a Itália é o terceiro país com maior número de publicações. Portanto, este estudo pode servir como um ponto de partida para pesquisas futuras, ou interessados pelo tema
Determinantes da divulgação dos principais assuntos de auditoria nas companhias não financeiras da B3
Get PDFThis research analyzes the determinants of the quantity of key audit matters (KAM) reported in audit reports from 2016 to 2019 of the non-financial companies listed on B3. The longitudinal regression model for panel data - Poisson’s Log-Linear was applied to an annual sample of at least 272 companies, resulting in 1,198 reports and 3,295 KAM (dependent variable), considering as explanatory variables the aspects of the auditor, the auditee, and corporate governance mechanisms. The findings demonstrate that being audited by the big four is negatively associated with the quantity of KAM. This may be due to the big four or not reporting the same mean number of KAMs per company. Auditors of larger companies, less profitable and with greater operational risk, disclose more KAM, probably aiming to ensure their independence. The audit committees were not statistically significant, not impacting the quantity of KAM reported. The results contribute to the literature on factors that affect the disclosure of KAM in a non-European context (Bepari et al., 2022) with four years of data, and to companies, auditors, and regulatory and supervisory bodies, through Poisson’s multilevel regression, which is an appropriate approach for structured counting data in clusters of relatively similar observations (panels). This advances the studies by Ferreira and Morais (2020) and Guedes et al. (2021), who used ordinary least squares (OLS), and Colares et al. (2020), who used the Chi-square test in one- or two-year analyses of characteristics that tend to establish the quantity of KAM in Brazil.Esta pesquisa analisa os determinantes da quantidade de principais assuntos de auditoria (PAA) reportados nos relatórios de auditoria no período de 2016 a 2019 das empresas não financeiras listadas na B3. Aplicou-se o modelo longitudinal de regressão para dados em painel - Log-Linear de Poisson, para uma amostra anual de no mínimo 272 companhias, resultando em 1.198 relatórios e 3.295 PAA (variável dependente), considerando como variáveis explicativas os aspectos do auditor, do auditado e mecanismos de governança corporativa. Os achados demonstram que ser auditado por big four está negativamente associado ao quantitativo de PAA. Isso pode ocorrer devido as big four ou não relatarem mesmo número médio de PAA por companhia. Auditores de empresas maiores, menos rentáveis e, com maior risco operacional divulgam mais PAA, provavelmente visando assegurar sua independência. Os comitês de auditoria não foram estatisticamente significativos, não impactando na quantidade de PAA reportados. Os resultados contribuem com a literatura sobre fatores que afetam a divulgação de PAA em um contexto não europeu (Bepari et al., 2022) com quatro anos de dados, e às empresas, auditores e órgãos de regulação e supervisão, por meio da regressão multinível de Poisson, que é uma abordagem adequada para dados de contagem estruturados em clusters de observações relativamente similares (painéis). Isso avança os estudos de Ferreira e Morais (2020) e Guedes et al. (2021) que utilizaram ordinary least squares (OLS) e Colares et al. (2020) que empregou o teste Qui-quadrado em análises de um ou dois anos de características que tendem a estabelecer a quantidade de PAA no Brasil