Revista Catarinense da Ciência Contábil (Conselho Regional de Contabilidade de Santa Catarina)
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Influence of Ethical Practices and Internal Auditing on Procurement Performance among Parastatal Organizations in Dar es Salaam Region: The moderating role of Political Interference
Get PDFThe aim of this study was to examine the moderating effect of political interference in the relationship between ethical practices and internal auditing in predicting procurement performance in Tanzania\u27s parastatal entities. The structured questionnaire was administered to 256 randomly selected department heads out of 712 found in 93 state-owned organizations in the Dar es Salaam Region. Out of the 256 questionnaires distributed to respondents, 241 were returned fully completed and hence suitable for analysis (response rate: 94.1%). Descriptively, the data were summarized using frequency distribution tables, while relationships between variables were analyzed using the Covariance-Based Structural Equation Model (CB-SEM). The CB-SEM findings revealed that political interference had a negative effect on procurement performance. Moreover, political interference had a statistically significant positive moderating effect on internal auditing and ethical practices in predicting procurement performance. For instance, respondents in the high political interference group had a 0.708 higher procurement performance for each unit increase in internal auditing as compared to 0.272 in the low political interference group, even though both were statistically significant at p<0.001. The study recommended that the management of the parastatal organizations should institute effective control mechanisms by ensuring that politicians do not get room to interfere with the procurement process. This study adds to a new body of knowledge, as there are few studies that have studied the determinant of procurement performance, accounting for the moderating effect of political interference in parastatal organizations in sub-Saharan Africa
Conhecimento e comportamento financeiro: um estudo sobre alfabetização financeira ao longo da trajetória acadêmica de estudantes universitários
Get PDFThis study examines the influence of academic trajectory on the financial literacy indicators of students at Faculdade Três Pontas (Fateps), exploring how progression across academic terms, exposure to formal instruction, and subjective factors relate to the development of financial competencies. The results were obtained through a quantitative, descriptive, and exploratory analysis conducted with a structured questionnaire adapted from the Toolkit for Measuring Financial Literacy and Financial Inclusion of the Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD, 2022). The sample consisted of 230 students from five different academic programs and was analyzed using descriptive statistics, nonparametric tests (Kruskal-Wallis and Mann-Whitney), and post hoc tests. The average financial literacy score identified was 73 points, above the national average of 60 points, with the highest performances in the dimensions of attitudes (mean ranking of 78.20 percent) and behavior (74.68 percent). Despite achieving above-average results, the knowledge dimension revealed weaknesses (68.75 percent), particularly regarding the understanding of investments. The findings indicate that access to finance-related courses positively contributes to student performance, although it is not a determining factor for financial literacy indicators. This underscores the role of practical experiences and the socioeconomic environment in the educational process and provides valuable insights for the debate and improvement of more integrated public policies and educational strategies capable of fostering autonomy, critical awareness, and greater preparedness among young people for the economic challenges of adult life.Este estudo analisa a influência da trajetória acadêmica nos indicadores de alfabetização financeira de estudantes da Faculdade Três Pontas (Fateps), explorando como o avanço entre períodos, a exposição ao ensino formal e fatores subjetivos se relacionam na construção de competências financeiras. Os resultados foram obtidos através de uma análise quantitativa, descritivo-exploratória, por meio de aplicação de um questionário estruturado, adaptado do Toolkit for Measuring Financial Literacy and Financial Inclusion da Organisation for Economic Co-operation and Development [OECD], 2022. A amostra, composta por 230 estudantes de cinco cursos distintos, foi analisada por meio de estatísticas descritivas, testes não paramétricos (Kruskal-Wallis e Mann-Whitney) e testes pós-hoc. O índice médio de alfabetização financeira identificado foi de 73 pontos, acima da média nacional de 60 pontos, com os melhores desempenhos nas dimensões de atitudes (ranking médio de 78,20%) e comportamento (74,68%). Apesar de apresentar resultados acima da média, a dimensão conhecimento aponta fragilidades (68,75%), sobretudo quanto à compreensão de investimentos. Observou-se que o acesso a disciplinas relacionadas a finanças contribui positivamente com o desempenho dos alunos, mas não é um fator determinante aos indicadores de alfabetização financeira. Isso evidencia o papel de experiências práticas e do ambiente socioeconômico no processo formativo e oferece subsídios relevantes para o debate e aprimoramento de políticas públicas e estratégias educacionais mais integradas, capazes de fomentar autonomia, consciência crítica e maior preparo dos jovens para os desafios econômicos da vida adulta
Estágios do ciclo de vida organizacional e risco sistemático: evidências no Brasil
No full textThis study examines how systematic risk varies across the stages of the organizational life cycle of Brazilian publicly traded companies whose shares are listed on B3. Brasil Bolsa Balcão. To classify firms into different stages of the firm life cycle, the Dickinson model from 2011 was employed. Market risk, or systematic risk, represented by beta from the Capital Asset Pricing Model, was assessed using a sample of 276 companies, totaling 5.416 observations, covering the period from the first quarter of 2010 to the fourth quarter of 2022. comprising 52 quarters. Using linear regression models estimated by ordinary least squares, the results indicate that firms in the growth and maturity stages tend to exhibit lower market risk, while those in the introduction, turbulence, and decline stages show higher levels of risk. These findings suggest that the relationship between systematic risk and life cycle stages follows a U shaped pattern. The evidence is relevant as it allows investors and analysts to consider life cycle stages in firm valuation, while also providing managers with insights to assess the risks associated with each stage of the organizational life cycle.Este estudo examina como o risco sistemático varia entre os estágios do ciclo de vida das empresas brasileiras de capital aberto com ações negociadas na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão). Para classificar as empresas nos diferentes estágios do ciclo de vida da firma (ECVF), empregou-se o modelo de Dickinson (2011). O risco de mercado (ou sistemático), representado pelo beta ( ) do modelo de precificação de ativos financeiros (CAPM), foi avaliado em uma amostra composta por 276 empresas, totalizando 5.416 observações, entre o 1º trimestre de 2010 e o 4º trimestre de 2022, abrangendo um período de 52 trimestres. Por meio de modelos de regressão linear estimados pelos mínimos quadrados ordinários (MQO), os resultados indicam que as empresas nos estágios de crescimento e maturidade tendem a apresentar menor risco de mercado, enquanto aquelas nos estágios de nascimento, turbulência e declínio apresentam maior nível de risco. Esses achados sugerem que o relacionamento entre o risco sistemático e os ECVF segue um formato em “U”. As evidências apresentadas são relevantes, pois permitem que investidores e analistas considerem o ECVF na avaliação das empresas, ao mesmo tempo que oferecem aos gestores insights para avaliar os riscos associados a cada estágio do ciclo de vida organizacional
Fatores explicativos à tempestividade das informações contábeis em municípios de Minas Gerais
Get PDFThe objective of this study is to analyze the relationship between explanatory factors and the timeliness of accounting information in municipalities in Minas Gerais. As a methodological procedure, a multinomial logit model for panel data was employed, comprising 853 municipalities in the state of Minas Gerais from 2015 to 2019. The results indicate that the variables that most influence timeliness are the use of digital technologies in management activities, expenditure on socioeconomic development, net current revenue, tax effort, investment volume, and personnel expenditure. Furthermore, the study found an increase in the number of timely municipalities over the period analyzed. This research contributes to public management by identifying variables that lead to greater timeliness in municipalities and that should be emphasized by public administrators in order to achieve more timely accounting information.O objetivo deste estudo é analisar a relação de fatores explicativos com a tempestividade da informação contábil em municípios mineiros. Como procedimento metodológico, foi utilizado o modelo logit multinomial para dados em painel, composto pelos 853 municípios mineiros durante o período de 2015 a 2019. Os resultados indicam que as variáveis que mais influenciam a tempestividade são o uso de tecnologias digitais nas atividades de gestão, o gasto com o desenvolvimento socioeconômico, a receita corrente líquida, o esforço tributário, o volume de investimentos e o gasto com pessoal. Além disso, foi verificado que houve um aumento no número de municípios tempestivos dentro do período em estudo. A pesquisa contribui para a gestão pública devido à identificação de variáveis que acarretam em uma maior tempestividade dos municípios e que devem ser seladas pela gestão pública a fim de atingir uma contabilidade mais tempestiva
Risco de ações de empresas com boas práticas ESG
No full textThe objective of this study is to examine the risk of Brazilian publicly traded companies with strong ESG practices. All Brazilian listed companies with available data in the Economatica and Refinitiv Eikon databases were considered. Data on the disclosure of ESG practices were collected from the Refinitiv Eikon platform, separating companies that reported an ESG score from those that did not. Data on the beta coefficient, which represents the variation in companies’ stock prices, were obtained from the Economatica database. The data were analyzed using descriptive statistics and a t test for differences in means. The results indicate that companies that adopt and disclose ESG practices present, on average, higher risk than other firms. These findings contradict the theoretical expectation and the study hypothesis, since lower risk was not observed for ESG oriented firms. One possible explanation is that many of these companies operate in high risk regulated sectors and are therefore required to disclose certain ESG practices. Another possible reason is that the adoption of ESG practices may represent an attempt by firms already operating in risky sectors to mitigate their risk. From a theoretical perspective, the study contributes by clarifying the relationship between risk and ESG in Brazil, complementing the literature with counterintuitive evidence. From a practical perspective, it assists economic agents in assessing the volatility of sustainable assets and fosters social debate on the effectiveness of corporate ESG practices.O objetivo deste estudo consiste em examinar o risco das companhias abertas brasileiras com boas práticas ESG. Foram consideradas todas as companhias abertas brasileiras com dados disponíveis nas bases Economatica e Refinitiv Eikon. Foram coletados dados sobre a divulgação de práticas ESG junto à plataforma Refinitiv Eikon, separando as empresas que apresentavam algum score ESG relatado das demais. Os dados sobre o coeficiente beta, representante da variação dos preços das ações das empresas, foram coletados a partir da base Economatica. Os dados foram analisados por meio de estatísticas descritivas e teste t de diferença de médias. Observou-se que as empresas que praticam e divulgam alguma prática ESG possuem, em média, maior risco do que as demais companhias. Esses resultados foram contrários à teoria e à hipótese desse estudo, uma vez que não se constatou menores riscos para as firmas praticantes do ESG. Uma possível explicação é que muitas empresas se encontram em setores regulamentados de alto risco, sendo obrigadas a divulgar certas práticas ESG. Outro possível motivo é que a adoção de práticas ESG pode ser uma tentativa de empresas que já se encontram em setores arriscados de diminuírem seus riscos. Em termos teóricos, o estudo contribui ao elucidar a relação entre risco e ESG no Brasil, complementando a literatura com evidências contraintuitivas. Na prática, auxilia agentes econômicos na avaliação da volatilidade de ativos sustentáveis, além de fomentar o debate social sobre a efetividade dessas práticas corporativas
Efeitos da abusividade tributária e da agressividade tributária sobre a persistência dos lucros em empresas brasileiras
No full textWith the aim of analyzing the effects of tax aggressiveness and tax avoidance on earnings persistence, this study examined 286 nonfinancial listed Brazilian companies over the period from 2017 to 2021. totaling 1.217 firm year observations. Data were collected from the Refinitiv Eikon® database and from the notes to the financial statements, and were analyzed using linear regressions estimated by the Ordinary Least Squares (OLS) method. Tax avoidance was measured using Abnormal Book Tax Differences (ABTD). Two proxies were employed for tax aggressiveness: (i) the interaction between ABTD and tax risk, measured by the standard deviation of the current effective tax rate over the previous five years; and (ii) the annual change in the sum of tax provisions and contingent tax liabilities, scaled by total assets. The results indicate that tax aggressiveness reduces earnings persistence, an effect not observed for tax avoidance. This study contributes to the literature by examining tax aggressiveness, a construct that has been scarcely used in prior research, and by supporting the view that it is distinct from tax avoidance. The study also offers practical implications by demonstrating that tax strategies that reduce tax expense without increasing tax risk are preferable for managers and investors, as they allow for improvements in firm valuation models through the identification of companies that, due to lower levels of tax aggressiveness, tend to exhibit more persistent earnings.Com o objetivo de analisar os efeitos da abusividade tributária e da agressividade tributária sobre a persistência dos lucros, este estudo examinou 286 empresas brasileiras não financeiras listadas, no período de 2017 a 2021, perfazendo 1.217 observações. Os dados foram coletados da base Refinitiv Eikon® e nas notas explicativas das demonstrações financeiras, tendo sido analisados por meio de regressões lineares pelo método dos Mínimos Quadrados Ordinários (MQO). A agressividade tributária foi mensurada pelas Book-Tax Differences Anormais (ABTD). Foram utilizadas duas proxies para a abusividade tributária: (i) a interação entre a ABTD e o risco fiscal, mensurado pelo desvio-padrão da alíquota efetiva corrente nos últimos cinco anos; e (ii) a variação anual da soma das provisões fiscais com os passivos fiscais contingentes, escalada pelo ativo total. Os resultados indicam que a abusividade tributária reduz a persistência dos lucros, o que não foi observado para a agressividade tributária. O estudo contribui com a literatura ao explorar a abusividade tributária, um constructo pouco utilizado em estudos anteriores, e ao corroborar o entendimento de que se trata de um constructo distinto da agressividade. O estudo também apresenta implicações práticas, ao demonstrar que estratégias fiscais que reduzem a despesa tributária sem elevar o risco fiscal são preferíveis para gestores e investidores, permitindo que estes aprimorem seus modelos de avaliação de empresas mediante a identificação daquelas que, por apresentarem baixa abusividade tributária, tenham a tendência de apresentar lucros mais persistentes
Princípios contábeis e características qualitativas da informação no Brasil: conflitos e evolução teórica
Get PDFThis theoretical essay analyzes the conflicts between Accounting Principles and the Qualitative Characteristics of Information in the Brazilian context, from the perspective of Accounting Theory. It highlights the importance of accounting information for decision-making, as evidenced by the study A Statement of Basic Accounting Theory (ASOBAT, 1966). The analysis addresses the process of convergence of Brazilian accounting to international standards and the challenges faced in the application of principles in light of regulatory changes, divergent interpretations, and ethical dilemmas. The study discusses the relevance of the Conceptual Framework and the absence of an explicit approach to accounting principles in the current version issued by the Brazilian Accounting Pronouncements Committee (CPC). It emphasizes the contribution of principles to the understanding and evaluation of entities’ financial performance and their evolution in the national context. Finally, the conflicts resulting from the changes introduced in the IASB Conceptual Framework and their repercussions on Brazilian accounting regulation are discussed, stressing the need for an ethical, coherent, and transparent approach to ensure the reliability and relevance of financial information.Este ensaio teórico analisa os conflitos entre os Princípios Contábeis e as Características Qualitativas da Informação no contexto brasileiro, sob a perspectiva da Teoria Contábil. Destaca-se a importância da informação contábil na tomada de decisões, conforme evidenciado pelo estudo A Statement of Basic Accounting Theory (ASOBAT, 1966). A análise aborda o processo de convergência da contabilidade brasileira aos padrões internacionais e os desafios enfrentados na aplicação dos princípios diante de mudanças normativas, interpretações divergentes e dilemas éticos. O estudo discute a relevância da Estrutura Conceitual e a ausência de uma abordagem explícita aos princípios contábeis na versão atual emitida pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC). Ressalta-se a contribuição dos princípios para a compreensão e avaliação do desempenho financeiro das entidades e sua evolução no cenário nacional. Por fim, são discutidos os conflitos resultantes das alterações promovidas na Estrutura Conceitual do IASB e suas repercussões na normatização contábil brasileira, enfatizando a necessidade de uma abordagem ética, coerente e transparente para assegurar a confiabilidade e a relevância das informações financeiras