1,720,964 research outputs found
Efficience de la stratégie d'internationalisation de la banque de détail : Le cas des banques marocaines en Afrique. Approche par les équations structurelles
No full textInternational audienceThis study examines the effectiveness of Moroccan retail banks' internationalization strategy in Africa. Using Structural Equation Modeling (SEM), we analyze key factors influencing the success of this international expansion. The study covers 5 major Moroccan banks operating in 15 African countries from 2014-2023. Results reveal that local adaptation, technological innovation, risk management, and competitive advantages significantly influence performance, with local adaptation and technological innovation showing the strongest impact. This research enhances our understanding of banking internationalization dynamics in the African context and provides practical implications for financial institutions' expansion strategies.Cette étude examine l'efficience de la stratégie d'internationalisation des banques de détail marocaines en Afrique. Utilisant la modélisation par équations structurelles (SEM), nous analysons les facteurs clés influençant le succès de cette expansion internationale. L'étude porte sur 5 grandes banques marocaines opérant dans 15 pays africains sur la période 2014-2023. Les résultats indiquent que l'adaptation locale, l'innovation technologique, la gestion des risques et les avantages compétitifs sont des déterminants significatifs de la performance, avec l'adaptation locale et l'innovation technologique ayant les impacts les plus prononcés. Cette recherche contribue à la compréhension des dynamiques d'internationalisation bancaire dans le contexte africain et offre des implications pratiques pour les stratégies d'expansion des institutions financières
Effet momentum sur le marché boursier marocain lors de l’annonce de l’organisation de la Coupe du Monde 2030 – Analyse par les rendements anormaux et les séries chronologiques
Full text linkCette étude examine l'effet momentum sur le marché boursier marocain suite à l'annonce de l'organisation conjointe de la Coupe du Monde 2030. Analysant un échantillon de 75 entreprises cotées à la Bourse de Casablanca, nous combinons une étude événementielle et une analyse de séries chronologiques. L'étude événementielle évalue les rendements anormaux cumulés (RAC) sur 60 jours autour de l'annonce, tandis que l'analyse ARIMA-GARCH examine la persistance de l'effet sur 12 mois. Les résultats révèlent un RAC significatif de 6,5% pour l'ensemble du marché, avec des effets plus prononcés dans les secteurs du tourisme (13,2%), de l'immobilier (9,8%) et des télécommunications (7,6%). L'analyse de séries chronologiques confirme la persistance de l'effet pendant environ 4 mois. Cette recherche offre des perspectives importantes pour les investisseurs et les décideurs politiques dans le contexte des marchés émergents face aux événements économiques majeurs
Les déterminants de parts de marché des banques commerciales au Maroc : Impact de la structure du capital et de la densité du réseau physique
No full textThis study analyzes the determinants of commercial banks' market share in Morocco, focusing on the impact of capital structure and physical network density. The objective is to understand how these factors influence banks' competitive position in the context of Morocco's evolving banking sector. Our methodology relies on a quantitative analysis of panel data covering the period 2014-2023 for the country's ten main commercial banks. Results reveal a significant positive relationship between the capital ratio and market share, with a 0.8% increase in market share for each percentage point increase in the capital ratio. Physical network density also shows a positive impact, although its importance diminishes with increasing digitalization. The study highlights significant transformations in the sector, including decreased state and French capital participation, as well as an increased concentration trend.
Keywords: Banking market share, Capital structure, Physical network, Digitalization, Moroccan banking sector
JEL Classification: G21, G32, L11, O33
Paper type: Empirical researchCette étude analyse les déterminants des parts de marché des banques commerciales au Maroc, en mettant l'accent sur l'impact de la structure du capital et de la densité du réseau physique. L'objectif est de comprendre comment ces facteurs influencent la position concurrentielle des banques dans un contexte de mutation du secteur bancaire marocain. Notre méthodologie s'appuie sur une analyse quantitative de données de panel couvrant la période 2014-2023 pour les dix principales banques commerciales du pays. Les résultats révèlent une relation positive significative entre le ratio de fonds propres et la part de marché, avec une augmentation de 0,8% de la part de marché pour chaque point de pourcentage d'augmentation du ratio de fonds propres. La densité du réseau physique montre également un impact positif, bien que son importance diminue avec la digitalisation croissante. L'étude met en évidence les transformations importantes du secteur, notamment la diminution de la participation étatique et des capitaux français, ainsi qu'une tendance à la concentration accrue.
Mots clés : Parts de marché bancaires, Structure du capital, Réseau physique, Digitalisation, Secteur bancaire marocain
Classification JEL : G21, G32, L11, O33
Type de l'article : Recherche appliqué
Le P.E.R comme indicateur d'attractivité boursière : Une analyse économétrique des banques cotées au Maroc
Full text linkCette recherche s'intéresse à la relation entre le Price Earning Ratio (PER) et l'attractivité boursière des banques cotées à la Bourse de Casablanca sur la période 2014-2023. Dans un contexte où le secteur bancaire marocain représente plus de 30% de la capitalisation boursière totale, la compréhension des déterminants de l'attractivité boursière devient cruciale pour les investisseurs et les régulateurs. À travers une analyse économétrique des données de panel portant sur les huit banques cotées (320 observations sur la période 2014-2023), notre étude démontre que le PER constitue un indicateur significatif de l'attractivité boursière des titres bancaires marocains. Les résultats empiriques révèlent qu'une augmentation d'un point du PER est associée à une hausse moyenne de 1,2% du volume des transactions et de 0,8% de la valeur boursière. Cette relation est modulée par des facteurs complémentaires tels que la taille de la banque, sa rentabilité et son niveau de solvabilité. L'étude met également en évidence l'existence d'un seuil optimal de PER au-delà duquel l'effet sur l'attractivité boursière devient décroissant. Ces résultats contribuent à une meilleure compréhension des dynamiques de valorisation dans le secteur bancaire marocain et offrent des implications pratiques pour les stratégies d'investissement
Les déterminants de parts de marché des banques commerciales au Maroc : Impact de la structure du capital et de la densité du réseau physique
No full textThis study analyzes the determinants of commercial banks' market share in Morocco, focusing on the impact of capital structure and physical network density. The objective is to understand how these factors influence banks' competitive position in the context of Morocco's evolving banking sector. Our methodology relies on a quantitative analysis of panel data covering the period 2014-2023 for the country's ten main commercial banks. Results reveal a significant positive relationship between the capital ratio and market share, with a 0.8% increase in market share for each percentage point increase in the capital ratio. Physical network density also shows a positive impact, although its importance diminishes with increasing digitalization. The study highlights significant transformations in the sector, including decreased state and French capital participation, as well as an increased concentration trend.
Keywords: Banking market share, Capital structure, Physical network, Digitalization, Moroccan banking sector
JEL Classification: G21, G32, L11, O33
Paper type: Empirical researchCette étude analyse les déterminants des parts de marché des banques commerciales au Maroc, en mettant l'accent sur l'impact de la structure du capital et de la densité du réseau physique. L'objectif est de comprendre comment ces facteurs influencent la position concurrentielle des banques dans un contexte de mutation du secteur bancaire marocain. Notre méthodologie s'appuie sur une analyse quantitative de données de panel couvrant la période 2014-2023 pour les dix principales banques commerciales du pays. Les résultats révèlent une relation positive significative entre le ratio de fonds propres et la part de marché, avec une augmentation de 0,8% de la part de marché pour chaque point de pourcentage d'augmentation du ratio de fonds propres. La densité du réseau physique montre également un impact positif, bien que son importance diminue avec la digitalisation croissante. L'étude met en évidence les transformations importantes du secteur, notamment la diminution de la participation étatique et des capitaux français, ainsi qu'une tendance à la concentration accrue.
Mots clés : Parts de marché bancaires, Structure du capital, Réseau physique, Digitalisation, Secteur bancaire marocain
Classification JEL : G21, G32, L11, O33
Type de l'article : Recherche appliqué
Les déterminants de parts de marché des banques commerciales au Maroc : Impact de la structure du capital et de la densité du réseau physique
No full textThis study analyzes the determinants of commercial banks' market share in Morocco, focusing on the impact of capital structure and physical network density. The objective is to understand how these factors influence banks' competitive position in the context of Morocco's evolving banking sector. Our methodology relies on a quantitative analysis of panel data covering the period 2014-2023 for the country's ten main commercial banks. Results reveal a significant positive relationship between the capital ratio and market share, with a 0.8% increase in market share for each percentage point increase in the capital ratio. Physical network density also shows a positive impact, although its importance diminishes with increasing digitalization. The study highlights significant transformations in the sector, including decreased state and French capital participation, as well as an increased concentration trend.
Keywords: Banking market share, Capital structure, Physical network, Digitalization, Moroccan banking sector
JEL Classification: G21, G32, L11, O33
Paper type: Empirical researchCette étude analyse les déterminants des parts de marché des banques commerciales au Maroc, en mettant l'accent sur l'impact de la structure du capital et de la densité du réseau physique. L'objectif est de comprendre comment ces facteurs influencent la position concurrentielle des banques dans un contexte de mutation du secteur bancaire marocain. Notre méthodologie s'appuie sur une analyse quantitative de données de panel couvrant la période 2014-2023 pour les dix principales banques commerciales du pays. Les résultats révèlent une relation positive significative entre le ratio de fonds propres et la part de marché, avec une augmentation de 0,8% de la part de marché pour chaque point de pourcentage d'augmentation du ratio de fonds propres. La densité du réseau physique montre également un impact positif, bien que son importance diminue avec la digitalisation croissante. L'étude met en évidence les transformations importantes du secteur, notamment la diminution de la participation étatique et des capitaux français, ainsi qu'une tendance à la concentration accrue.
Mots clés : Parts de marché bancaires, Structure du capital, Réseau physique, Digitalisation, Secteur bancaire marocain
Classification JEL : G21, G32, L11, O33
Type de l'article : Recherche appliqué
Efficience de l'approche ALM pour l'amélioration de la rentabilité des banques au Maroc lors de la crise COVID-19
No full textThis study examines the effectiveness of the Asset-Liability Management (ALM) approach in improving the profitability of Moroccan banks during the COVID-19 crisis. Faced with unprecedented challenges posed by the pandemic, the Moroccan banking sector had to adapt quickly to maintain its financial stability and profitability. Our research focuses on the period 2019-2022, encompassing the pre-crisis, acute crisis, and immediate post-crisis phases. Using the Structural Equation Modeling method, we analyzed a comprehensive set of financial and operational data collected from the eight main Moroccan banks, representing over 80% of the national banking market. Our findings suggest that ALM played a crucial role in stabilizing bank profitability during this turbulent period, with a significant positive correlation between ALM implementation effectiveness and several performance indicators, including net interest margin, return on assets (ROA), and return on equity (ROE). Banks that adopted more sophisticated ALM approaches demonstrated a better ability to manage liquidity and interest rate risks, with larger banks benefiting more from their ALM systems.
This research contributes to filling both theoretical and empirical gaps in the literature, providing a framework for understanding ALM effectiveness in the context of a global crisis.
JEL Classification: G21, G32, G01, C38
Paper Type: Empirical research articleCette étude examine l'efficacité de l'approche de gestion actif-passif (ALM) dans l'amélioration de la rentabilité des banques marocaines pendant la crise de la COVID-19. Face aux défis sans précédent posés par la pandémie, le secteur bancaire marocain a dû s'adapter rapidement pour maintenir sa stabilité financière et sa rentabilité. Notre recherche se concentre sur la période 2019-2022, englobant les phases pré-crise, crise aiguë et post-crise immédiate. Utilisant la méthode des équations structurelles, nous avons analysé un ensemble complet de données financières et opérationnelles collectées auprès des huit principales banques marocaines, représentant plus de 80% du marché bancaire national. Nos résultats suggèrent que l'ALM a joué un rôle crucial dans la stabilisation de la rentabilité bancaire durant cette période turbulente, avec une corrélation positive significative entre l'efficacité de l'implémentation de l'ALM et plusieurs indicateurs de performance, notamment la marge nette d'intérêt, le rendement des actifs (ROA) et le rendement des capitaux propres (ROE). Les banques ayant adopté des approches ALM plus sophistiquées ont démontré une meilleure capacité à gérer les risques de liquidité et de taux d'intérêt, les grandes banques ayant particulièrement bénéficié de leurs systèmes ALM. Ces résultats soulignent l'importance de l'ALM dans la gestion des risques et l'optimisation des performances financières, particulièrement en période de crise.
Classification JEL : G21, G32, G01, C38
Type de papier : Article de recherche empiriqu
Effet momentum sur le marché boursier marocain lors de l'annonce de l'organisation de la Coupe du Monde 2030 – Analyse par les rendements anormaux et les séries chronologiques
No full textInternational audienceThis study examines the momentum effect on the Moroccan stock market following theannouncement of the joint organization of the 2030 World Cup. Analyzing a sample of 75 companies listed on the Casablanca Stock Exchange, we combine an event study and time series analysis. The event study assesses cumulative abnormal returns (CARs) over 60 days around the announcement, while ARIMA-GARCH analysis examines the effect's persistence over 12 months. Results show a significant CAR of 6.5% for the overall market, with more pronounced effects in tourism (13.2%), real estate (9.8%), and telecommunications (7.6%) sectors. Time series analysis confirms the effect's persistence for about 4 months. This research provides important insights for investors and policymakers in the context of emerging markets facing major economic events.Cette étude examine l'effet momentum sur le marché boursier marocain suite à l'annonce de l'organisation conjointe de la Coupe du Monde 2030. Analysant un échantillon de 75 entreprises cotées à la Bourse de Casablanca, nous combinons une étude événementielle et une analyse de séries chronologiques. L'étude événementielle évalue les rendements anormaux cumulés (RAC) sur 60 jours autour de l'annonce, tandis que l'analyse ARIMA-GARCH examine la persistance de l'effet sur 12 mois. Les résultats révèlent un RAC significatif de 6,5% pour l'ensemble du marché, avec des effets plus prononcés dans les secteurs du tourisme (13,2%), de l'immobilier (9,8%) et des télécommunications (7,6%). L'analyse de séries chronologiques confirme la persistance de l'effet pendant environ 4 mois. Cette recherche offre des perspectives importantes pour les investisseurs et les décideurs politiques dans le contexte des marchés émergents face aux événements économiques majeurs
Going Beyond Counting First Authors in Author Co-citation Analysis
Full text linkThe present study examines one of the fundamental aspects of author co-citation analysis (ACA) - the way co-citation
counts are defined. Co-citation counting provides the data on which all subsequent statistical analyses and mappings
are based, and we compare ACA results based on two different types of co-citation counting - the traditional type that
only counts the first one among a cited work's authors on the one hand and a non-traditional type that takes into
account the first 5 authors of a cited work on the other hand. Results indicate that the picture produced through this non-traditional author co-citation counting contains more coherent author groups and is therefore considerably clearer. However, this picture represents fewer specialties in the research field being studied than that produced through the traditional first-author co-citation counting when the same number of top-ranked authors is selected and analyzed. Reasons for these effects are discussed
- …
