International Journal of Accounting, Finance, Auditing, Management and Economics - IJAFAME
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L’impact de l’E-CRM sur les banques : Une analyse bibliométrique des contributions (2004–2025)
No full textIn the banking sector, where digitalization is profoundly reshaping customer relationships, E-CRM has emerged as a strategic lever to enhance both operational performance and relational value. This study analyzes forty-seven empirical contributions published between 2004 and 2025 in order to identify the effects of E-CRM in the banking sector and to better understand its drivers of effectiveness.
The analysis is based on the PRISMA methodological framework, applied to a search conducted on the SCOPUS database on April 5, 2025. Out of 561 documents identified, 47 meeting the inclusion criteria were selected for bibliometric analysis and in-depth content examination. Data processing was carried out using VOSviewer, employing techniques such as keyword co-occurrence and network mapping to highlight major themes and their interconnections. This selection and approach ensure scientific rigor and the relevance of the results presented.
The findings reveal five main dimensions: customer satisfaction, loyalty, banking performance, service quality, and relationship quality. Banking performance reflects gains in internal efficiency, cost control, and process optimization. Customer satisfaction is driven by accessibility, personalization, and responsiveness of services, illustrating a shift from a transactional logic to a relationship based on perceived value.
Furthermore, the quality of digital interactions plays a key role in brand loyalty, reinforcing banks’ competitiveness. Finally, service quality and relationship quality contribute to the creation of intangible value, particularly through reliability, speed, security, and trust. These findings highlight the central role of E-CRM as a strategic tool and open new avenues for research in a constantly evolving banking environment.
JEL Classification : L2, L25, M15, M31
Paper type: Theoretical ResearchDans un contexte bancaire où la digitalisation redéfinit en profondeur la relation client, l’E-CRM s’impose comme un levier stratégique incontournable pour améliorer à la fois la performance opérationnelle et la valeur relationnelle. Cette étude analyse quarante-sept contributions empiriques publiées entre 2004 et 2025 afin d’identifier les effets de l’E-CRM dans le secteur bancaire et de mieux comprendre ses leviers d’efficacité.
L’analyse repose sur le cadre méthodologique PRISMA, appliqué à une recherche sur la base de données SCOPUS réalisée le 5 avril 2025. Sur 561 documents identifiés, 47 répondants aux critères d’inclusion ont été retenus pour l’analyse bibliométrique et l’examen approfondi du contenu. Le traitement des données a été réalisé à l’aide du logiciel VOSviewer, mobilisant des techniques de co-occurrence des mots-clés et de cartographie des réseaux afin de dégager les thématiques majeures et leurs interconnexions. Cette sélection garantit la rigueur scientifique et la pertinence des résultats présentés.
Les résultats mettent en évidence cinq dimensions principales : la satisfaction client, la fidélisation, la performance bancaire, la qualité du service et la qualité de la relation. La performance bancaire traduit les gains en efficience interne, en maîtrise des coûts et en optimisation des processus. La satisfaction client repose sur l’accessibilité, la personnalisation et la réactivité des services, illustrant un passage d’une logique transactionnelle à une relation fondée sur la valeur perçue.
Par ailleurs, la qualité des interactions numériques joue un rôle clé dans la fidélité à la marque, renforçant la compétitivité des banques. Enfin, la qualité du service et la qualité de la relation contribuent à la création de valeur immatérielle, notamment par la fiabilité, la rapidité, la sécurité et la confiance. Ces résultats soulignent le rôle central de l’E-CRM comme outil stratégique et ouvrent la voie à de nouvelles recherches dans un environnement bancaire en constante mutation.
JEL Classification : L2, L25, M15, M31
Type du papier : Recherche Théoriqu
The Impact of Labour Conflicts on Organisational Performance: Insights from a Literature Review
No full textOrganisational performance is a key determinant of firms’ competitiveness and sustainability, closely shaped by the quality of employment relations. In this article, labour conflicts are defined within the sphere of industrial relations, involving workers, employers, and sometimes the state. This study adopts a narrative literature review as its methodological approach, synthesising findings across diverse contexts. Most studies report negative financial and operational effects of labour conflicts, while a smaller but significant subset identifies constructive outcomes through social dialogue, institutional regulation, and organisational learning. The review highlights five major dimensions of organisational performance affected: financial, operational, employee and social outcomes, corporate image and customer satisfaction, as well as innovation and learning. Overall, findings suggest that poorly managed conflicts generate economic losses, productivity decline, and reputational damage, whereas constructive management can transform conflicts into levers of cohesion, regulation, and innovation. This synthesis underscores the heterogeneity of existing evidence, the scarcity of research in emerging contexts, and the need for integrative frameworks that link labour conflicts with multi-dimensional performance outcomes.
Classification JEL : J53, M54, J24, L25.
Paper type : Theoretical Research
Organisational performance is a key determinant of firms’ competitiveness and sustainability, closely shaped by the quality of employment relations. In this article, labour conflicts are defined within the sphere of industrial relations, involving workers, employers, and sometimes the state. This study adopts a narrative literature review as its methodological approach, synthesising findings across diverse contexts. Most studies report negative financial and operational effects of labour conflicts, while a smaller but significant subset identifies constructive outcomes through social dialogue, institutional regulation, and organisational learning. The review highlights five major dimensions of organisational performance affected: financial, operational, employee and social outcomes, corporate image and customer satisfaction, as well as innovation and learning. Overall, findings suggest that poorly managed conflicts generate economic losses, productivity decline, and reputational damage, whereas constructive management can transform conflicts into levers of cohesion, regulation, and innovation. This synthesis underscores the heterogeneity of existing evidence, the scarcity of research in emerging contexts, and the need for integrative frameworks that link labour conflicts with multi-dimensional performance outcomes.
Classification JEL : J53, M54, J24, L25.
Paper type : Theoretical Research
 
Les critères d’évaluation du contrôle fiscal au Maroc : quels indicateurs de performance pour la DGI ?
No full textBased on a study of the various performance indicators in the public sector, and based on the professional experience the authors have accumulated either in working for the Moroccan Tax administration, or in interacting with it , our research aims to develop a set of performance indicators to be used by the Moroccan tax authority in order to assess the performance of tax audits. The article discusses first the concept of performance in its broad sense by highlighting the usefulness of its measurement as the triggering element of the management loop in the field of management in general, and in public management in particular. The following section gives particular attention to identifying the main ratios among the most commonly used in public management. After demonstrating the need to setup a system for assessing the tax audit process, the paper suggests to the Moroccan Tax Authority a well-defined, comprehensive, and detailed model that covers all strategic and operational aspects related to tax audit. Indeed, the proposed model includes not only the financial and quantitative aspects, but it goes beyond them and covers the qualitative aspects related to internal processes and resources management. Finally, the end of the paper aims to underline the key factors that significantly influence the tax audit process. These factors, whether endogenous or exogenous to the tax administration, are likely to constitute sources of influence on the desired performance.
Classification JEL: H83
Paper type: Theoretical ResearchLe présent article explore les critères d’évaluation des systèmes de contrôle des administrations publiques avec pour objectif de proposer un modèle équipé d’un ensemble d’indicateurs destinés à l’administration fiscale marocaine. Le travail réalisé est le résultat d’une revue approfondie de la littérature concernant l’évaluation de la performance dans le domaine du management de l’appareil public. Mais, il est également le fruit des expériences que les auteurs ont accumulées soit en travaillant au sein de la direction des impôts au Maroc, soit en inter-réagissant avec celle-ci. L’article aborde d’abord la notion de la performance dans son sens large, en mettant en exergue l’utilité de sa mesure comme étant l’élément déclencheur de la boucle du pilotage dans le domaine de gestion en général, et dans le management public en particulier. La partie suivante porte une attention particulière au recensement des principaux ratios parmi les plus pratiqués dans la gestion publique. Après avoir démontré minutieusement le besoin de mettre en place un système rigoureux pour l’évaluation du processus de contrôle fiscal, l’article présente un modèle bien défini, complet et détaillé qui couvre tous les aspects stratégiques et opérationnels liés au processus de contrôle fiscal. En effet, il est proposé un modèle qui inclut non seulement les aspects financier et quantitatif, mais qui couvre également les volets temporels, qualitatifs et ceux liés aux processus internes et à la gestion des ressources au niveau de la Direction des impôts. Dans sa dernière partie, l’article a pour but de mettre l’accent sur les facteurs clés qui interviennent de manière significative dans le processus de contrôle fiscal ; ces facteurs tantôt endogènes et exogènes à l’administration étant susceptibles de constituer des sources d’influence de la performance recherchée.
JEL Classification : H83
Type du papier : Recherche Théoriqu
Les dynamiques conjointes de la transformation numérique et de l’innovation dans le développement territorial
No full textThe aim of this paper is to examine the interplay between digital transformation and innovation as engines of territorial development. The investigation focuses on the main mechanisms through which both engines reinforce one another to influence territorial development. The relevance of this study relies on the need to understand how digital technologies and innovation can strengthen territories' value creation potentials, and disclose both the benefits and the issues of their implementation.
The methodological approach is based on a conceptual literature review, which enables a combined analysis of the key concepts by identifying the mechanisms through which digital transformation and innovation influence territorial, economic, and social performance. Examples are used to illustrate the joint impacts of digital transformation and innovation on the efficiency and attractiveness of regions, particularly in developing contexts.
This research highlights the strategic role of digital transformation and innovation in reconfiguring territorial development trajectories. The findings show that the uptake of digital technologies and innovative practices is a key factor in constructing local competitiveness, building resilience, and formulating sustainable territorial development. This process also carries threats, such as social exclusion, growing inequalities, and the shrinking of certain traditional activities. As such, policymakers and businesses must weigh between the opportunities of such changes and ensuring an inclusive and equitable territorial fabric.
Classification JEL: O33, O40
Paper type: Theoretical ResearchL'objectif de cet article est d'étudier la relation entre la transformation digitale et l'innovation en matière de promotion du développement territorial. La recherche se concentre sur les principaux processus et mécanismes par lesquels ces deux facteurs interagissent pour affecter le développement territorial. Cette étude est motivée par le besoin de saisir comment l'innovation et les technologies digitales peuvent accroître les capacités des territoires à créer de la valeur, tout en décelant les avantages et les défis associés à leur mise en œuvre.
La démarche méthodologique s’appuie sur une revue de littérature conceptuelle, qui permet d’organiser une analyse croisée des notions, en identifiant les logiques à travers lesquelles la transformation numérique et l’innovation influencent la performance territoriale, économique et sociale. Des exemples sont mobilisés afin d’illustrer les impacts conjoints de la transformation numérique sur l’efficacité et l’attractivité des régions, en particulier dans les contextes en développement.
Cette étude souligne l'importance stratégique de la transformation digitale et de l'innovation dans la reconfiguration des trajectoires de développement territorial. Les conclusions indiquent que l'association de technologies numériques et de méthodes novatrices est cruciale pour améliorer la compétitivité à l'échelle locale, consolider la résilience et encourager un développement durable à l'échelle territoriale. Cependant, cette dynamique n'est pas sans risques, comme l'exclusion sociale, l'augmentation des disparités ou encore la vulnérabilité de certains secteurs conventionnels. Il est donc essentiel pour les décideurs et les sociétés de trouver un équilibre entre les potentialités offertes par ces changements et la sauvegarde d'un tissu territorial équilibré et inclusif.
JEL Classification : O33, O40
Type du papier : Recherche Théoriqu
Les spécificités de la gestion des risques dans le secteur des Établissements et les entreprises publics (EEP) au Maroc
No full textRisk management is increasingly recognized as a key component of organizational governance, including in the public sector where economic, regulatory, and institutional uncertainties directly affect performance and legitimacy. However, the academic literature on this topic remains limited, particularly with regard to Public Establishments and Enterprises (PEEs) in emerging countries. This article aims to analyze the specificities of risk management within Public Establishments and Enterprises (PEEs), highlighting the differences between three main categories: financial, commercial, and non-commercial entities. The central research question can be formulated as follows: what are the specific characteristics of risk management in Moroccan PEEs? To address this question, the study adopts a qualitative and interpretivist approach. A questionnaire combining both closed and open-ended questions was administered to twelve PEEs representing the three categories, and the data collected were analyzed using thematic content analysis inspired by Bardin (2011). The findings reveal a differentiated gradient of maturity. Financial PEEs appear to be the most advanced, characterized by robust and integrated systems, supported by a strict regulatory framework, highly qualified human resources, and strong institutionalization of the risk management function. Commercial PEEs occupy an intermediate position, showing signs of progressive professionalization and uneven appropriation of instruments, largely influenced by competitive and mimetic pressures. Non-commercial PEEs, however, represent the least mature category, with fragmented practices, symbolic instruments, and almost no integration of risk management into governance structures. Theoretically, the study confirms the relevance of a pluralistic analytical framework that combines agency theory, institutional theory, New Public Management, and the resource-based view. Practically, it suggests avenues to strengthen risk management in Moroccan PEEs, particularly through the development of a clearer normative framework, greater professionalization of internal actors, and enhanced integration of risk considerations into strategic decision-making processes.
Classification JEL : M19
Paper type: Empirical ResearchLa gestion des risques s’impose de plus en plus comme une composante essentielle de la gouvernance organisationnelle, y compris dans le secteur public, où les incertitudes économiques, réglementaires et institutionnelles influencent directement la performance et la légitimité des établissements. Pourtant, la littérature demeure encore lacunaire sur ce champ lorsqu’il s’agit des établissements et entreprises publics (EEP), en particulier dans les pays émergents. Cet article vise à analyser les spécificités de la gestion des risques dans les EEP marocains, en mettant en lumière les différences entre trois grandes catégories : financiers, marchands et non marchands. La problématique centrale est ainsi formulée : quelles sont les spécificités de la gestion des risques dans le secteur des EEP marocains ? Pour y répondre, une approche qualitative interprétativiste a été adoptée. Un questionnaire combinant questions fermées et ouvertes a été administré à douze EEP représentatifs des trois catégories, et les données recueillies ont été analysées à l’aide de l’analyse de contenu thématique inspirée de Bardin (2011). Les résultats révèlent un gradient de maturité différencié. Les EEP financiers disposent de dispositifs robustes et intégrés, portés par un cadre réglementaire strict, des ressources humaines qualifiées et une forte institutionnalisation de la fonction risque. Les EEP marchands présentent un niveau intermédiaire, marqué par une professionnalisation progressive et une appropriation inégale des instruments, largement influencée par les pressions concurrentielles. Les EEP non marchands apparaissent, en revanche, comme la catégorie la plus fragile, caractérisée par des pratiques fragmentaires, des instruments souvent symboliques et une intégration quasi inexistante dans la gouvernance. Sur le plan théorique, cette étude confirme la pertinence d’un cadre analytique pluraliste mobilisant la théorie de l’agence, la théorie institutionnelle, le New Public Management et la resource-based view. Sur le plan pratique, elle propose des pistes pour renforcer la gestion des risques dans les EEP marocains, notamment par un approfondissement du cadre normatif, une professionnalisation accrue des acteurs et une meilleure intégration dans les processus décisionnels.
JEL Classification : M19
Type du papier : Recherche empiriqu
Le rôle transformationnel de l’intelligence artificielle dans l’audit interne à l’ère du digital
No full textIn a context of accelerated digital transformation, internal audit functions are being reshaped to meet new governance and risk management challenges. Artificial Intelligence (AI) emerges as both a strategic asset and an organizational challenge for internal auditors. This research conducts a narrative and integrative literature review of recent scientific contributions, aiming to understand how AI enhances the efficiency and quality of internal audits. Three theoretical frameworks underpin the analysis: contingency theory, agency theory, and innovation diffusion theory. These perspectives help explain the organizational adjustments required for AI adoption, its role in reducing information asymmetry, and the dynamics of technological diffusion.
Findings indicate that AI enables advanced automation of audit processes, strengthens fraud detection, and facilitates predictive, real-time auditing. However, its implementation requires the development of hybrid skills among auditors, as well as robust ethical and regulatory frameworks. Empirical studies from the Moroccan context reinforce these findings while highlighting specific constraints such as limited technological infrastructure, variable digital maturity, and institutional readiness. The study offers valuable managerial implications, emphasizing the need for training, technology governance, and strategic alignment between audit functions and digital transformation initiatives. It also proposes a set of guidelines for responsible AI integration in internal auditing practices. Lastly, it calls for future empirical research to examine how auditors engage with AI tools in practice and to assess the organizational impact of such technologies in real-world settings.
JEL Classification: M42, M49
Paper type: Theoretical ResearchDans un contexte de transformation numérique accélérée, la fonction d’audit interne est appelée à se réinventer. L’intelligence artificielle (IA) constitue à la fois un levier stratégique et un défi organisationnel pour les auditeurs internes. Cette recherche propose une revue narrative et intégrative de la littérature scientifique récente, afin de comprendre comment l’IA contribue à améliorer l’efficacité et la qualité des audits internes. Trois approches théoriques sont mobilisées : la théorie de la contingence, la théorie de l’agence et la théorie de la diffusion de l’innovation. Ces cadres permettent d’analyser à la fois les conditions d’adoption de l’IA, son rôle dans la réduction des asymétries d’information, ainsi que l’adaptation des structures de gouvernance.
Les résultats de la revue montrent que l’IA permet une automatisation avancée des processus d’audit, améliore la détection des fraudes et favorise un audit prédictif et en temps réel. Toutefois, l’intégration de ces technologies suppose une montée en compétence des auditeurs, ainsi qu’un encadrement éthique rigoureux. Les contributions marocaines confirment ces tendances tout en soulignant des spécificités liées au contexte local : ressources limitées, hétérogénéité numérique et dynamique institutionnelle. Cette étude met en lumière les implications managériales de l’adoption de l’IA dans l’audit interne et propose des recommandations pour un déploiement responsable. Elle ouvre également la voie à des recherches futures, notamment empiriques, afin d’analyser les pratiques réelles des auditeurs face aux transformations digitales.
JEL Classification : M42, M49
Type du papier : Recherche Théoriqu
Contribution à l’étude de l’influence du contrôle fiscal dématérialisé sur le comportement de conformité des PME au Maroc
No full textThis article explores the compliance behaviors of SMEs in response to digitalized tax audits, highlighting the relationship between the Tax Administration (AF) and SMEs. The study is based on game theory and agency theory to understand the reciprocal influence between the AF, which uses automated systems to intensify tax audits, and SMEs, which seek to optimize their tax burden to maximize profits. To achieve this objective, we adopted an interpretative approach with inductive reasoning to deepen our understanding of compliance behaviors. Our qualitative methodology is based on a case study and data collection using two main tools: document analysis and semi-structured interviews. These interviews were conducted with twelve professionals. The collected data were then analyzed using NVIVO software. The results show that digitalization contributes to improving the efficiency of tax audits and has a dual influence on SMEs' behaviors: in terms of compliance with regulations on one hand, and by increasing the perceived tax pressure on the other. Recommendations have been made to strengthen collaboration between the AF and SMEs, notably by simplifying access to digital platforms through detailed guides and specific training. It is also suggested to apply deterrent sanctions, such as financial penalties, along with incentives like tax reductions.
Keywords : Digitalization, tax audit, tax compliance, SMEs.
Classification JEL : H26
Paper type : Empirical ResearchCet article explore les comportements de conformité des PME face au contrôle fiscal dématérialisé, en mettant en lumière la relation entre l’Administration Fiscale (AF) et les PME. L'étude repose sur les théories de jeux et de l’agence pour comprendre l’influence réciproque entre l’AF, qui utilise des systèmes automatisés pour intensifier les contrôles fiscaux, et les PME, qui cherchent à optimiser leur charge fiscale pour maximiser leurs bénéfices. Pour atteindre cet objectif, nous avons choisi un positionnement interprétativiste avec un raisonnement inductif pour approfondir notre compréhension des comportements de conformité. Notre méthodologie qualitative repose sur une étude de cas et une collecte de données via deux outils principaux : l'analyse documentaire et les entretiens semi-directifs. Ces entretiens ont été réalisés auprès de douze professionnels. Les résultats obtenus ont ensuite été analysés à l'aide du logiciel NVIVO. Les résultats montrent que la dématérialisation contribue à l’amélioration de l’efficacité des contrôles fiscaux et influencée doublement les comportements des PME : en matière de conformité aux règles d’une part, et en accentuant la pression fiscale ressentie d’autre part. Des recommandations ont été formulées pour renforcer la collaboration entre l'AF et les PME, notamment en simplifiant l'accès aux plateformes numériques par le biais de guides détaillés et de formations spécifiques. Il est également suggéré d'appliquer des sanctions dissuasives, telles que des pénalités financières, et des incitations comme des réductions d'impôts.
Mots clés : Dématérialisation, contrôle fiscal, conformité fiscale, PME.
JEL Classification : H26
Type du papier : Recherche empiriqu
Les échanges agroalimentaires Sud-Sud, le cas du Maroc et les pays du Mercosur : Une revue de littérature systématique
No full textAgri-food trade between developing countries is increasingly analyzed in terms of its potential for integration into global value chains, and the opportunities it offers for cooperation. From this perspective, trade relations between Morocco and the Mercosur countries (Brazil, Argentina, Uruguay, Paraguay) present an interesting configuration, both in terms of economic complementarity and opportunities for regional and intercontinental integration. This systematic literature review, covering the period 2000-2024, is based on a documentary search conducted mainly by Semantic Scholar, supplemented by verifications in Scopus and Web of Science. Articles were selected based on specific inclusion criteria, resulting in a final corpus of four main studies out of more than 50 references initially identified, to which were added reports from international organizations and think tanks.
The main determinants identified concern the structural complementarity of production systems, the strategic role of Moroccan fertilizers and phosphates, and the importance of logistical capacities. The major obstacles lie in the absence of preferential trade agreements, the persistence of non-tariff barriers, the low diversification of Moroccan exports, and regulatory differences. Despite the limited corpus, the analysis highlights largely untapped trade potential and underscores the need for stronger institutional coordination, enhanced adaptation capacities among operators, and better integration of sustainability criteria. These findings pave the way for more in-depth future research and provide concrete avenues for stimulating Morocco-MERCOSUR agri-food trade.
Keywords: International trade; agri-food value chains; sustainability; Morocco; Mercosur
Classification JEL : Q17
Paper type: Theoretical ResearchLes échanges agroalimentaires entre pays en développement sont de plus en plus analysés à l’aune de leur potentiel d’intégration dans les chaînes de valeur mondiales et des opportunités qu’ils offrent en matière de coopération. Dans cette perspective, les relations commerciales entre le Maroc et les pays du Mercosur (Brésil, Argentine, Uruguay, Paraguay) présentent une configuration intéressante, tant en termes de complémentarité économique que d’opportunités d’intégration régionale et intercontinentale. Cette revue systématique de littérature, couvrant la période 2000-2024, s’appuie sur une recherche documentaire conduite principalement via Semantic Scholar, complétée par des vérifications dans Scopus et Web of Science. La sélection des articles s’est faite sur la base de critères d’inclusion précis aboutissant à un corpus final de quatre études principales sur plus de 50 références initialement recensées, auxquelles s’ajoutent des rapports d’organisations internationales et de Think Tanks.
Les principaux déterminants identifiés concernent la complémentarité structurelle des systèmes productifs, le rôle stratégique des engrais et phosphates marocains, et l’importance des capacités logistiques. Les obstacles majeurs résident dans l’absence d’accord commercial préférentiel, la persistance de barrières non tarifaires, la faible diversification des exportations marocaines, et les divergences réglementaires. Malgré le faible corpus, l’analyse met en évidence un potentiel commercial largement inexploité et souligne la nécessité d’une coordination institutionnelle accrue, d’un renforcement des capacités d’adaptation des opérateurs et d’une meilleure intégration des critères de durabilité. Ces résultats ouvrent la voie à des recherches futures plus approfondies et fournissent des pistes concrètes pour stimuler le commerce agroalimentaire Maroc-MERCOSUR.
Mots clés : Commerce international ; chaînes de valeur agroalimentaire ; durabilité ; Maroc ; Mercosur
JEL Classification : Q17
Type du papier : Recherche Théoriqu
Risk Management and Bank Performance in Morocco: An Empirical Analysis of Prudential and Operational Dimensions
No full textThe pursuit of sustainable performance increasingly compels credit institutions to balance profitability objectives with escalating risk management demands. In this regard, risk management has evolved beyond a mere compliance exercise to become a strategic function: serving as a guiding force during planning, a regulatory mechanism throughout operations, and a means of ensuring adherence to prudential standards.
This study contributes to this evolving paradigm by examining the joint impact of prudential and operational risk management approaches on the financial performance of Moroccan banks. Based on a panel of six major commercial banks over the period 2010–2024, and employing an ARDL-PMG model, the analysis provides empirical evidence of a significant relationship between specific risk management levers, namely: operational risk, the cost of credit risk, and the loan-to-deposit (LTD) ratio, and bank profitability.
Conversely, conventional prudential indicators, such as the Tier 1 capital ratio and market risk-weighted assets, do not exert a direct influence on performance. These findings underscore the importance of an integrated approach, wherein proactive management of operational and liquidity risks becomes a central driver of value creation.
Keywords: Banking performance, Risk management, ARDL, Moroccan banks, Solvency, Prudential approach, Operational approach.
Paper type: Empirical research article
JEL Classification : G21, G32, C33The pursuit of sustainable performance increasingly compels credit institutions to balance profitability objectives with escalating risk management demands. In this regard, risk management has evolved beyond a mere compliance exercise to become a strategic function: serving as a guiding force during planning, a regulatory mechanism throughout operations, and a means of ensuring adherence to prudential standards.
This study contributes to this evolving paradigm by examining the joint impact of prudential and operational risk management approaches on the financial performance of Moroccan banks. Based on a panel of six major commercial banks over the period 2010–2024, and employing an ARDL-PMG model, the analysis provides empirical evidence of a significant relationship between specific risk management levers, namely: operational risk, the cost of credit risk, and the loan-to-deposit (LTD) ratio, and bank profitability.
Conversely, conventional prudential indicators, such as the Tier 1 capital ratio and market risk-weighted assets, do not exert a direct influence on performance. These findings underscore the importance of an integrated approach, wherein proactive management of operational and liquidity risks becomes a central driver of value creation.
Keywords: Banking performance, Risk management, ARDL, Moroccan banks, Solvency, Prudential approach, Operational approach.
Paper type: Empirical research article
JEL Classification : G21, G32, C3
FINTECH et modèle économique des banques traditionnelles : Élaboration d’un modèle conceptuel théorique
No full textIn an ever-changing world, the rise of FINTECH has radically transformed the global banking landscape. Innovative players (start-ups, bigtechs and telecoms operators), often perceived as disruptors, are exploiting new technologies to offer faster, more accessible and personalised financial services. The rise of FINTECH is challenging the business model of traditional banks, which has traditionally been based on heavy infrastructures and institutional customer relationships.
The aim of this article is to understand how the adoption of FINTECH by traditional banks is affecting their business model and, consequently, their profitability. The study is based on an in-depth analysis of the mediating mechanisms, including the value proposition, value configuration and value capture, while exploring contingency factors such as bank size, regulatory modes and culture.
This article attempts to answer the following question: ‘By improving the components of traditional banks’ business model, FINTECH has an impact on banks' overall performance. However, the extent of this impact depends on several contingency factors’.
To address this issue, this article is based on a conceptual review combining a critical analysis of existing work and an integrative approach, in order to identify the complex interactions between these variables.
The results show that the adoption of FINTECH improves the components of the banks' business model, while emphasising that the extent of these effects depends strongly on organisational and institutional contingencies, leading to a theoretical conceptual model.
Finally, this study suggests avenues of reflection for researchers and professionals in the banking sector, while acknowledging as its main limitation the lack of empirical data to validate the hypotheses put forward.
Keywords: Fintech, Business model, Disruptive innovation, Value chain , Revenue model
JEL Classification : G21
Paper type: Theoretical Research
Dans un monde en constante évolution, l'essor de la FINTECH a radicalement transformé le paysage bancaire mondial. Des acteurs innovants (startups, bigtechs et opérateurs télécom), souvent perçus comme des perturbateurs, exploitent les nouvelles technologies pour offrir des services financiers plus rapides, accessibles et personnalisés. Cette montée en puissance des FINTECH remet en question le modèle économique des banques traditionnelles, basé historiquement sur des infrastructures lourdes et des relations clients institutionnelles.
L’objectif de cet article est de comprendre comment l’adoption des FINTECH par les banques traditionnelles affecte leur modèle économique et, par conséquent, leur rentabilité. Cette étude s’appuie sur une analyse approfondie des mécanismes médiateurs, notamment la proposition de valeur, la configuration de valeur et la capture de valeur, tout en explorant les facteurs de contingence tels que la taille des banques, les modes de régulation et la culture.
Cet article tente de répondre à la problématique suivante : « En effet, en améliorant les composantes du modèle économique des banques traditionnelles, la FINTECH impacte la performance globale des banques. Cependant, l’ampleur de cet impact reste dépendante de plusieurs facteurs de contingence »
Pour répondre à cette problématique, cet article repose sur une revue conceptuelle combinant une analyse critique des travaux existants et une approche intégrative, afin d’identifier les interactions complexes entre ces variables.
Les résultats mettent en évidence que l’adoption des FINTECH améliore les composantes du modèle économique des banques, tout en soulignant que l’ampleur de ces effets dépend fortement des contingences organisationnelles et institutionnelles débouchant ainsi sur un modèle conceptuel théorique.
Enfin, cette étude propose des pistes de réflexion pour les chercheurs et les professionnels du secteur bancaire, tout en reconnaissant comme principale limite l’absence de données empiriques pour valider les hypothèses avancées.
Mots clés : Fintech, Modèle économique, Innovation de rupture, Chaine de valeur, Modèle de revenu
Classification JEL: G21
Type de l’article : Article théorique .