50,069 research outputs found
Like-a-PRO: WP2:T2.1: Samples (Olypep/Krill hydrolysate powder) provided by Rimfrost to Like-a-PRO partners
No full text<p>The dataset provides an overview of dates, quantites and sample types sent from Rimfrost to partners in the Like-a-PRO project. All samples are specifically form the krill species: Antarctic krill (Euphausia superba). In addition, a brief explination of intial and futher processing along with simplified goals for the samples is added in the overview. </p>
<p>Contact the data collectors (contact persons) for more information regarding specifics on the processing/development and/or goals for each sample.</p>
Modelling volatility in financial electricity contracts
No full textNår finansmarkedene priser en opsjon, er det eneste ukjente parametere den fremtidige volatiliteten til det underliggende verdipapiret. Prisen til et verdipapir svinger relativt sakte når markedsforholdene er rolige, og raskere når det er mer nyheter, usikkerhet og handel i markedene. Markedsaktører som forstår tidsavhenging volatilitet kan oppnå mer realistiske forventninger til prisen på verdipapirene og tilhørende risikoeksponering.
Hovedformålet med denne oppgaven er å bygge og evaluere en to-faktor Stokastisk Volatilitetsmodell for å predikere tidsavhengig volatilitet i finansielle kontrakter for elektrisitet. Oppgaven ønsker å besvare om volatilitet er et produkt av den tilfeldige informasjonsflyten til det finansielle elektrisitetsmarkedet, eller om volatiliteten kan predikeres gjennom en stokastisk volatilitetsmodell.
Oppgaven bygger på tidligere empiriske metoder innen tidsserie økonometri. Det bygges semi-ikke-parametriske (G)ARCH modeller for å fange opp spesifikke karakteristika for front futures års- og kvartalskontrakter, inkludert volatilitetsklynger, reversjons- og asymmetrieffekter. En to-faktor stokastisk volatilitetsmodell bygges på de spesifiserte (G)ARCH modellene for å gjøre volatilitetsprediksjon.
Resultatene bekrefter typiske karakteristika fra volatilitetslitteraturen. Kontraktene har leptokurtosis fordelinger, reversjonseffekter, volatilitetsklynger og volatilitetsutholdenhet. Dette bidrar til sterk dataavhengighet som kan brukes til prediksjon av volatilitet, og volatiliteten er dermed ikke et produkt av tilfeldig informasjonsflyt. Kvartalskontraktene viser sterkest volatilitetsklynger og utholdenhet. En svak positiv asymmetrieffekt ble funnet for årskontraktene. Den predikerte volatiliteten ble sammenlignet med produksjonsmiksen, reservoar nivåer og temperaturdata. Sammenligningen tyder på at lavere (høyere) reservoar nivåer enn medianen sammenfaller med høyere (lavere) volatilitet. Mindre (mer) kjernekraft og vannkraft, og mer (mindre) vind og solkraft sammenfaller med mer (mindre) volatilitet. Kaldere (varmere) temperaturer fra medianen sammenfaller med mer (mindre) volatilitet. Sammenligningene er ikke statistisk testet, men kan danne grunnlaget for videre forskning av finansielle elektrisitetskontrakter og stokastiske volatilitetsmodeller.When the financial market is pricing an option, the only unknown parameter is the future volatility in the price of the underlying asset. The price of the financial asset shifts relatively slowly when market conditions are calm, and the price shifts faster when there is more news, uncertainty, and trading in the market. Hence, the volatility is said to be time-varying. Market actors that understand the time-varying volatility can have more reasonable predictions of the future prices of the asset and the associated risk exposure.
The main objective of this paper is to build and evaluate a two-factor Stochastic Volatility model for the prediction of time-varying volatility in financial contracts for electricity. The paper seeks to answer if the volatility is a process of random information flow to financial markets for electricity, or if it the volatility can be predicted by a Stochastic Volatility model.
The report builds on earlier proven time series methods. Building Semi Nonparametric (G)ARCH models to capture special characteristics of the front year and front quarter futures contracts, including volatility clustering, mean reversion, and asymmetry effects. A two-factor volatility model will be built based on the finding of the GARCH models to do step ahead volatility prediction.
The results confirm several stylised facts from the volatility literature. The contracts show leptokurtosis features, mean reversion effects, volatility clustering and persistence, all contribute to strong data dependency and predictability for the volatility, making volatility not a process of a random walk. The quarter contracts show the strongest volatility clustering and persistence. A positive asymmetry effect where found for the year contracts. The predicted volatility from the SV model is compared with production mix, reservoir levels and temperature to better understand factors contributing to the time-varying volatility. The analysis indicates lower (higher) reservoir levels than the median level coincides with higher (lower) volatility. Less (more) nuclear and hydro power production, and more (less) wind and solar production coincides with higher (lower) volatility. Colder (warmer) temperature than the median coincides with higher (lower) volatility. These comparisons are not tested statistically, rather these are foundations for further research in the field of stochastic volatility models for financial electricity contracts
Brunstad AS Entering the French Market.
No full textInternational marketing has become an important part of businesses around the world. There are several different entry strategies available, and a number of factors must be considered to be able to choose the right strategy when entering a foreign country. There are several theories trying to explain the best way to enter a foreign market, and there are more rights and wrongs than there are researchers in the field. Therefore, it is necessary to gain a huge amount of knowledge in the field before making any entry decisions. Brunstad AS is one of the firms that wants to look outside their domestic market, but lack information to do so. This research was conducted to gather and prioritize information that was needed to establish a position in the French market. First, the firm was analyzed due to their international abilities through a case study approach. Key employees and management was interviewed to gather information. Than the industries degree of globalism was established through perceptions of the interviewees and statistics on the industry. After gathering the relevant information, an entry strategy was suggested through the framework of SOLBERG 1999's "9 strategic windows". The conclusion of this research had some limitations due to time constraint
Kinesisk kullimport og norsk gassproduksjon/-eksport gir CO2-utslipp reduksjoner tilsvarende 7-8 norske komplette bilparker
No full textInternasjonale miljøforkjempere som ønsker et forbud mot økt kinesisk import av kull og redusert produksjon av norsk naturgass tar grundig feil. Det faktum at Kina driver opp kullprisen i verdensmarkedet og Norge presser prisen på naturgass ned, reduserer de globale karbonutslippene (CO2). The International Energy Agency (IEA) har definert utslipp ved bruk av naturgass som innsatsfaktor for elektrisitetsproduksjon til omtrent halvparten CO2 per mega-watt time sammenlignet med kull. IEA oppgir at Europa og USA til sammen konsumerer 7 milliarder MWh elektrisitet per år. Et bytte av innsatsfaktorer fra kull til naturgass i internasjonal elektrisitetsproduksjon er den største enkeltstående faktor for reduksjon av globale CO2 utslipp. Dette skjer uten byråkratiske virkemidler som subsidier, avgifter eller direkte reguleringer
The ICE Carbon (EUC) and Brent Oil Contracts: Volatility (Co-)Movements and Forecasts
No full textThis research looks at the conditional mean and volatility densities for the nearest maturities of renewable Carbon and fossil Brent Oil Futures contracts. The primary goal is to characterize the features of volatility across commodity financial markets. Serial and cross-correlation are reported via a Kalman filter and the explicit volatility projection. The enhanced cross-lags should supplement available derivative trading strategies with step-ahead volatility information.publishedVersio
Erinnerungskultur: Identitätsbildung in Italien und Deutschland nach 1945
No full textIl saggio cerca di istituire un parallelo tra la situazione culturale della Germania e dell'Italia dopo il 1945 e di evidenziare il lento percorso verso la democratizzazione dei due paesi, diventati poi tre dopo il 1947 con la divisione della Germania in RFT e RDT. Sulla scorta di alcuni esempi letterari si colgono qui i sintomi dell'inquietudine verso un "passato che non passa" ma anche gli sforzi per costruire un dialogo tra la generazione dei padri e quella dei figli su basi nuove. Particolare attenzione è rivolta al genere del romanzo famigliare
Modelling volatility in financial electricity contracts
No full textNår finansmarkedene priser en opsjon, er det eneste ukjente parametere den fremtidige volatiliteten til det underliggende verdipapiret. Prisen til et verdipapir svinger relativt sakte når markedsforholdene er rolige, og raskere når det er mer nyheter, usikkerhet og handel i markedene. Markedsaktører som forstår tidsavhenging volatilitet kan oppnå mer realistiske forventninger til prisen på verdipapirene og tilhørende risikoeksponering.
Hovedformålet med denne oppgaven er å bygge og evaluere en to-faktor Stokastisk Volatilitetsmodell for å predikere tidsavhengig volatilitet i finansielle kontrakter for elektrisitet. Oppgaven ønsker å besvare om volatilitet er et produkt av den tilfeldige informasjonsflyten til det finansielle elektrisitetsmarkedet, eller om volatiliteten kan predikeres gjennom en stokastisk volatilitetsmodell.
Oppgaven bygger på tidligere empiriske metoder innen tidsserie økonometri. Det bygges semi-ikke-parametriske (G)ARCH modeller for å fange opp spesifikke karakteristika for front futures års- og kvartalskontrakter, inkludert volatilitetsklynger, reversjons- og asymmetrieffekter. En to-faktor stokastisk volatilitetsmodell bygges på de spesifiserte (G)ARCH modellene for å gjøre volatilitetsprediksjon.
Resultatene bekrefter typiske karakteristika fra volatilitetslitteraturen. Kontraktene har leptokurtosis fordelinger, reversjonseffekter, volatilitetsklynger og volatilitetsutholdenhet. Dette bidrar til sterk dataavhengighet som kan brukes til prediksjon av volatilitet, og volatiliteten er dermed ikke et produkt av tilfeldig informasjonsflyt. Kvartalskontraktene viser sterkest volatilitetsklynger og utholdenhet. En svak positiv asymmetrieffekt ble funnet for årskontraktene. Den predikerte volatiliteten ble sammenlignet med produksjonsmiksen, reservoar nivåer og temperaturdata. Sammenligningen tyder på at lavere (høyere) reservoar nivåer enn medianen sammenfaller med høyere (lavere) volatilitet. Mindre (mer) kjernekraft og vannkraft, og mer (mindre) vind og solkraft sammenfaller med mer (mindre) volatilitet. Kaldere (varmere) temperaturer fra medianen sammenfaller med mer (mindre) volatilitet. Sammenligningene er ikke statistisk testet, men kan danne grunnlaget for videre forskning av finansielle elektrisitetskontrakter og stokastiske volatilitetsmodeller
The Nordic/Baltic spot electric power system price: univariate nonlinear impulse-response analysis
No full textThis paper revisits the conditional mean and volatility density characteristics of the System Price settled by the Nordic/Baltic Spot electric power market (1993-2017). The main purpose of this paper is an analysis of the nonlinear impulse-response features (shocks) in the non-storable commodity market. Initially, we extract all deterministic seasonality and non-stationary trend and scale features from the series. A strictly stationary model reports serial correlation for the mean and clustering, asymmetry and level effects for the volatility. For the mean, the impulse-response analysis reports linear and symmetric mean reversion for any price movements. For the volatility, small price movements report symmetric and decreasing volatility. In contrast, for larger absolute price movements, the volatility show a non-linear increase as well as fast-growing negative asymmetries. The impulse persistence is therefore relatively short. For the entrance of renewables in the energy market, the sub-period 2008-2017 reports major systematic changes for the mean, the volatility, the asymmetry and the persistence. In fact, the renewables era has made changes to all the fundamental features of the Nordic/Baltic electricity market.publishedVersion© 2018 Infopro Digital Risk (IP) Limite
Brunstad AS Entering the French Market.
No full textInternational marketing has become an important part of businesses around the world. There are several different entry strategies available, and a number of factors must be considered to be able to choose the right strategy when entering a foreign country. There are several theories trying to explain the best way to enter a foreign market, and there are more rights and wrongs than there are researchers in the field. Therefore, it is necessary to gain a huge amount of knowledge in the field before making any entry decisions. Brunstad AS is one of the firms that wants to look outside their domestic market, but lack information to do so. This research was conducted to gather and prioritize information that was needed to establish a position in the French market. First, the firm was analyzed due to their international abilities through a case study approach. Key employees and management was interviewed to gather information. Than the industries degree of globalism was established through perceptions of the interviewees and statistics on the industry. After gathering the relevant information, an entry strategy was suggested through the framework of SOLBERG 1999's "9 strategic windows". The conclusion of this research had some limitations due to time constraint
- …
