1,720,957 research outputs found
Проблеми правової регламентації тонкої капіталізації в Україні
Get PDFThe proliferation of multinational companies is lengthening global value chains, and the development of the digital economy is giving them even more opportunities to shift profits. Intra-group loans are often used to shift profits to a jurisdiction with low tax rates to minimize overall tax liability. In order to combat the illegal transfer of profits, most countries introduce thin capitalization rules. Ukraine joined the BEPS plan, action 4 of which summarized the best practices for regulating debt obligations to non-residents. Most countries limit the total amount of loans, interest payments on which are deducted from the corporate tax base. The Tax Code of Ukraine establishes a double tax barrier - it limits both the amount of debt and the share of profit before deduction. However, the established barriers not only do not prevent profit shifting, but encourage the widespread use of this method to reduce tax liabilities due to profit shifting. The main drawback of thin capitalization rules is that allowed excessive amounts of loans from non-residents do not oblige the borrower to improve the financial results of the enterprise. Instead, they provide an opportunity to reduce the corporate tax base by 30% indefinitely and move them to jurisdictions with low tax rates. The method of regulation provided for by the Tax Code of Ukraine can be considered as an incentive for the misuse of State budget funds. In order to eliminate these shortcomings, it is proposed to significantly reduce both barriers and to oblige the borrower to ensure the effective use of loans to stimulate the socio-economic development of the country, i.e. to deduct interest from taxable profit only if there is an actual increase in the produced added value, the introduction of new products and/or processes. Existing shortcomings in the legal regulation of debt obligations prevent legal resolution of the case in court. New criteria for identification of the resident with regard to individuals and legal entities and the beneficial owner of income have been proposed.Поширення багатонаціональних компаній видовжує глобальні ланцюжки створення вартості, а розвиток цифрової економіки надає їм ще більше можливостей для переміщення прибутків. Внутрішньо-групові позики часто використовуються для переміщення прибутків до юрисдикції з низькими податковими ставками для мінімізації загальних податкових зобов’язань. Для протидії незаконному переміщенню прибутків більшість країн вводить правила тонкої капіталізації. Україна приєдналася до плану BEPS, дія 4 якого узагальнила найкращі практики регулювання боргових зобов’язань нерезидентам. Більшість країн обмежують загальну суму позик, виплата відсотків за якими відраховується з бази корпоративного податку. Податковий кодекс України встановлює подвійний податковий бар’єр – обмежує як суму боргу, так і частку прибутку до відрахування. Однак встановлені бар’єри не тільки не перешкоджають переміщенню прибутків, але спонукають до широкого використання цього методу для зменшення податкових зобов’язань внаслідок переміщення прибутків. Основний недолік правил тонкої капіталізації полягає у тому, що дозволені надмірні розміри позик від нерезидентів не зобов’язують позичальника до покращення фінансових результатів діяльності підприємства. Натомість надають можливість зменшити базу корпоративного податку на 30% на невизначений час та перемістити їх до юрисдикцій з низькими ставками податків. Передбачений Податковим кодексом України спосіб регулювання можна розглядати як стимул для нецільового використання коштів Державного бюджету. Для усунення зазначених недоліків запропоновано істотно знизити обидва бар’єри та зобов’язати позичальника забезпечити ефективне використання позик для стимулювання соціально-економічного розвитку країни, тобто відрахування відсотків з оподатковуваного прибутку здійснювати лише за умови фактичного збільшення виробленої доданої вартості, упровадження нових продуктів і/або процесів. Наявні недоліки правової регламентації боргових зобов’язань перешкоджають законному вирішенню справи в суді. Запропоновано нові критерії ідентифікації резидента щодо фізичних і юридичних осіб та бенефіціарного власника доходів. 
Ефективна політика в галузі заробітної плати як складова стратегії держави
Get PDFThe inefficient distribution of income in society creates a number of problems, the main of which are the following: approved social standards are at least two times lower than the actual value of the minimum consumer basket, half of the Pension Fund's income is formed at the expense of subsidies, and half of the country's households need subsidies to pay for housing and communal services. As a result, there is no solvent demand for goods and services on the market, which slows down the socio-economic development of the state. The need for radical improvement of the principles of income distribution in society determines the relevance of the research topic. The task is to determine the legal means of effective distribution of income in order to accelerate the socio-economic development of the state. The drivers of economic growth based on wages and/or profits of enterprises are analyzed. However, none of the possibilities will be realized in the absence of a stable or at least predictable exchange rate of the hryvnia, a progressive income tax system and fair market prices. The socialist ideology of the connection of wages with labor productivity, which is equated with labor intensity, does not allow to implement the optimal distribution of incomes and restrains the socio-economic development of the state. Labor productivity is determined by the level of production equipment and technology, the progressiveness of technological processes, the use of innovative materials, the introduction of patents and know-how, etc., which provides for higher qualification of personnel and higher wages and determines the direction of using the received profits and attracting investments. The regulator of the use of profits is the tax system and progressive tax rates. Income distribution in society should be determined by acceptable social standards and ensured by the application of progressive personal income tax rates. Amendments to the Tax Code of Ukraine have been proposed, which will ensure the solution of the set tasksНеефективний розподіл доходів у суспільстві породжує низку проблем, основні з яких наступні: затверджені соціальні стандарти принаймні у два рази нижчі за фактичну вартість мінімального споживчого кошика, половина доходів Пенсійного фонду формується за рахунок дотацій, а половина домогосподарств країни потребує дотацій на оплату житлово-комунальних послуг. Як наслідок – на ринку відсутній платоспроможний попит на товари та послуги, що гальмує соціально-економічний розвиток держави. Необхідність радикального удосконалення принципів розподілу доходів у суспільстві визначає актуальність теми дослідження. Ставиться завдання визначити правові засоби ефективного розподілу доходів з метою прискорення соціально-економічного розвитку держави. Проаналізовано драйвери економічного зростання на основі заробітної плати і/або прибутків підприємств. Однак жодна з можливостей не буде реалізована за відсутності стабільного або принаймні прогнозованого обмінного курсу гривні, прогресивної системи оподаткування доходів і прибутків та справедливих ринкових цін. Соціалістична ідеологія зв’язку заробітної плати з продуктивністю праці, яку ототожнюють з інтенсивністю праці, не дозволяє запровадити оптимальний розподіл доходів і стримує соціально-економічний розвиток держави. Продуктивність праці визначається рівнем техніки і технології виробництва, прогресивністю технологічних процесів, використанням інноваційних матеріалів, упровадженням патентів і know-have тощо, що передбачає вищу кваліфікацію кадрів і вищу оплату праці та визначає напрямок використання одержаних прибутків та залучення інвестицій. Регулятором використання прибутків є податкова система і прогресивні ставки оподаткування. Розподіл доходів у суспільстві має визначатися прийнятними соціальними стандартами і забезпечуватися застосуванням прогресивних ставок оподаткування доходів фізичних осіб. Запропоновано зміни до Податкового кодексу України, які забезпечать вирішення поставлених завдан
Ефективні засоби правового регулювання зовнішньої торгівлі
No full textThe article proposes means of state-legal regulation of foreign trade, in particular legal, economic (in particular tax), political, financial and administrative instruments. The main shortcomings of the legislation are analyzed, which make it possible to effectively optimize taxation, carry out illegal export of capital and demand compensation from the budget. In order to avoid erosion of the tax base and profit shifting, a single object of taxation is proposed – value added, which is determined by the sum of factor incomes of the payers: wages fund and profit. Substantiated formation principle of the fair market value (price), which is equal to the sum of added value, VAT, charged on it, depreciation of means of production and costs, determined by the fair market value of goods/services, used in production. The established correspondence between the fair market price and the added value allows you to accurately determine the size of the tax base (VAT, personal income tax, profit tax and social contributions) and excludes any known methods of tax optimization. The amount of taxes paid determines the monetary equivalent of the added value and the increase in the sales price at each stage of production and distribution, which excludes the possibility of artificially reducing the tax base and/or transferring profits to jurisdictions with low taxes. The introduction of added value and its components as a single base of basic taxes and fees excludes weak capitalization and any other deductions from the tax base. The proposed definition of a single tax base significantly simplifies the administration of basic taxes and contributions and exhausts measures for the implementation of paragraphs 3, 4 and 5 of the BEPS plan.У статті запропоновано засоби державно-правового регулювання зовнішньої торгівлі, зокрема правові, економічні (зокрема податкові), політичні, фінансові та адміністративні інструменти. Проаналізовано основні недоліки законодавства, які дають змогу ефективно оптимізувати оподаткування, здійснювати незаконний вивіз капіталу та вимагати відшкодування з бюджету. З метою уникнення розмивання податкової бази та переміщення прибутку пропонується єдиний об’єкт оподаткування – додана вартість, яка визначається сумою факторних доходів платників: фонду оплати праці та прибутку. Обґрунтовано принцип формування справедливої ринкової вартості (ціни), яка дорівнює сумі доданої вартості, нарахованого на неї ПДВ, амортизації засобів виробництва та витрат, визначених за справедливою ринковою вартістю товарів/послуг, що використовуються у виробництві. Встановлена відповідність між справедливою ринковою ціною та доданою вартістю дозволяє точно визначити розмір бази оподаткування (ПДВ, податку на доходи фізичних осіб, податку на прибуток та соціальних внесків) і виключає будь-які відомі методи податкової оптимізації. Розмір сплачених податків визначає грошовий еквівалент доданої вартості та збільшення ціни реалізації на кожному етапі виробництва та розподілу, що виключає можливість штучного зменшення податкової бази та/або переведення прибутку в юрисдикції з низькими податками. Запровадження доданої вартості та її складових як єдиної бази основних податків і зборів виключає слабку капіталізацію та будь-які інші вирахування з бази оподаткування. Запропоноване визначення єдиної бази оподаткування суттєво спрощує адміністрування основних податків і внесків та вичерпує заходи щодо реалізації параграфів 3, 4 та 5 плану BEPS
Трансфертне ціноутворення нематеріальних активів: проблеми правозастосування
Get PDFThe paper analyzes the use of intangible assets to shift profits to jurisdictions that apply low income tax rates. The possibility of using standard methods of transfer pricing for valuation of intangible assets was studied. It has been established that it is very difficult to evaluate intangible assets based on the principle of an arm’s length, and in many cases it is impossible. It has been proven that the best estimate of intangible assets is the fair market value, which is determined by the increase in profit, provided by the use of the corresponding intangible asset. The introduction of taxation based on the source principle is the best alternative to transfer pricing methods, and does not require the valuation of intangible assets. The tax service must control the total income of the payer and its proper taxation according to the source principle. The payment of royalties must be made from the profit after its taxation in the country of the source of income, which excludes taxation in the country where the intangible asset is registered. The place of taxation of the paid royalty amount is determined by the resident status of the recipient. Payments to residents are taxed in the country of source, and the remainder is subject to repatriation to the non-resident. The meaning of the "resident" concept in relation to physical and legal entities has been clarified and criteria for their unambiguous identification have been introduced. The only criterion for determining the resident status of a natural person is his/her citizenship. Effective tax incentives are proposed for disclosure of non-resident asset owners, which allows taxation of the worldwide income of state residents. The introduction of taxation based on the principle of source automatically excludes the possibility of double taxation and provides for the cancellation of all tax agreements that do not meet the proposed criteria for the identification of physical and legal entity-residents. It is extremely important for Ukraine to cancel agreements with Cyprus, the Netherlands, Luxembourg and the British Virgin IslandsУ роботі проаналізовано використання нематеріальних активів для переміщення прибутків у юрисдикції, які застосовують низькі ставки податку на доходи. Досліджено можливості застосування стандартних методів трансфертного ціноутворення для оцінки нематеріальних активів. Встановлено, що оцінити нематеріальні активи на базі принципу витягнутої руки дуже складно, а в багатьох випадках неможливо. Доведено, що найкращою оцінкою нематеріальних активів є справедлива ринкова вартість, яка визначається приростом прибутку, що забезпечується застосуванням відповідного нематеріального активу. Запровадження оподаткування за принципом джерела є найкращою альтернативою методам трансфертного ціноутворення, та не потребує оцінки нематеріальних активів. Податкова служба має контролювати сумарний прибуток платника і його належне оподаткування за принципом джерела. Виплата роялті має здійснюватися з прибутку після його оподаткування в країні джерела доходу, що виключає оподаткування в країні, де зареєстровано нематеріальний актив. Місце оподаткування виплаченої суми роялті визначається резидентським статусом отримувача. Виплати на користь резидентів оподатковується в країні джерела, а решта підлягає репатріації нерезиденту. Уточнено зміст поняття «резидент» щодо фізичних і юридичних осіб та запроваджено критерії для їх однозначної ідентифікації. Єдиним критерієм визначення статусу фізичної особи-резидента є її громадянство. Запропоновано дієві податкові стимули для розкриття власників активів нерезидента, що дозволяє здійснювати оподаткування світового доходу резидентів держави. Запровадження оподаткування за принципом джерела автоматично виключає можливість подвійного оподаткування та передбачає скасування усіх податкових угод, які не відповідають запропонованим критеріям ідентифікації фізичної і юридичної особи-резидента. Для України надзвичайно важливо скасувати угоди з Кіпром, Нідерландами, Люксембургом та Британськими Віргінськими островам
Going Beyond Counting First Authors in Author Co-citation Analysis
Get PDFThe present study examines one of the fundamental aspects of author co-citation analysis (ACA) - the way co-citation
counts are defined. Co-citation counting provides the data on which all subsequent statistical analyses and mappings
are based, and we compare ACA results based on two different types of co-citation counting - the traditional type that
only counts the first one among a cited work's authors on the one hand and a non-traditional type that takes into
account the first 5 authors of a cited work on the other hand. Results indicate that the picture produced through this non-traditional author co-citation counting contains more coherent author groups and is therefore considerably clearer. However, this picture represents fewer specialties in the research field being studied than that produced through the traditional first-author co-citation counting when the same number of top-ranked authors is selected and analyzed. Reasons for these effects are discussed
Variations on the Author
Get PDF“Variations on the Author” discusses two of Eduardo Coutinho’s recent films (Um Dia na Vida, from 2010, and Últimas Conversas, posthumously released in 2015) and their contribution to the general question of documentary authorship. The director’s filmography is characterized by a consistent yet self-effacing form of authorial self-inscription: Coutinho often features as an interviewer that rather than express opinions propels discourses; an interviewer that is good at listening. This mode of self-inscription characterizes him as an author who is not expressive but who is nonetheless markedly present on the screen. In Um Dia na Vida, however, Coutinho is completely absent form the image, while Últimas Conversas, on the contrary, includes a confessional prologue that moves the director from the margins to the center of his films. This article examines the ways in which these works stand out in the filmography of a director who offers new insights into the notion of cinematic authorship
Appropriate Similarity Measures for Author Cocitation Analysis
Get PDFWe provide a number of new insights into the methodological discussion about author cocitation analysis. We first argue that the use of the Pearson correlation for measuring the similarity between authors’ cocitation profiles is not very satisfactory. We then discuss what kind of similarity measures may be used as an alternative to the Pearson correlation. We consider three similarity measures in particular. One is the well-known cosine. The other two similarity measures have not been used before in the bibliometric literature. Finally, we show by means of an example that our findings have a high practical relevance.information science;Pearson correlation;cosine;similarity measure;author cocitation analysis
Dispelling the Myths Behind First-author Citation Counts
Get PDFWe conducted a full-scale evaluative citation analysis study of scholars in the XML research field to explore just how different from each other author rankings resulting from different citation counting methods actually are, and to demonstrate the capability of emerging data and tools on the Web in supporting more realistic citation counting methods. Our results contest some common arguments for the continued
use of first-author citation counts in the evaluation of scholars, such as high correlations between author rankings by first-author citation counts and other citation
counting methods, and high costs of using more realistic citation counting methods that are not well-supported by the ISI databases. It is argued that increasingly available digital full text research papers make it possible for citation analysis studies to go beyond what the ISI databases have directly supported and to employ more
sophisticated methods
- …
