1,720,962 research outputs found
La mesure de la performance des fonds de placement collectif en valeurs mobilières : État de l’art et application aux fonds actions
Full text linkLa réforme du marché financier marocain amorcée depuis le début des années 1990 a été marquée par la mise en place d’une panoplie d’instruments financiers servant de véhicules à une gestion appropriée de l’investissement en valeurs mobilières.Parmi ces instruments, les“organismes de placement collectif en valeurs mobilières font l’objet d’un engouement particulier de la part des investisseurs. L’objet de cet article est, d’une part, mettre en évidence l’intérêt majeur des modèles de mesurede performance comme outils essentiels d’aide à la décision, d’autre part, à travers l’évaluation des performances d’un échantillon d’OPCVM actions,étudier la problématique de conclusions divergentes pouvant caractériser les modèles de mesure en matière de classement des fonds d’investissement. Le but étant de mieux orienter les investisseurs marocains dans leur choix des fonds de gestion collective
FINTECH et Industrie Bancaire : une revue de littérature
Full text linkCet article vise à présenter une définition de la FINTECH, de son modèle économique ainsi que de son écosystème.
L’article énonce les principales caractéristiques de la FINTECH, ses avantages concurrentiels, ses défis et enjeux ainsi que son impact sur les différentes parties prenantes de son écosystème en général et sur l’industrie bancaire en particulier et ce sur la base d’un développement théorique des articles scientifiques traitant du sujet.
L’article présente la FINTECH aux yeux des différentes théories d’innovation et décrit les principaux modèles économiques proposées par cette industrie émergente qui vu leur caractères innovant et disruptif et vu leur avantages concurrentiels valeur et cout nous paraissent capable de modifier l’architecture des marchés financiers et de bouleverser l’hégémonie des acteurs traditionnels qui se voient obligés de s’adapter au risque de disparaitre.
La revue de littérature ici proposée est rédigée en se basant sur une analyse d’une vingtaine d’articles traitant des différents aspects cités ci-dessus et sélectionnés sur la base du nombre de citations et de leur récence.
 
La prévision de la détresse financière des entreprises marocaines – Etude empirique par le modèle de régression logistique
Full text linkLa crise financière qui a secoué le monde au cours des dernières années, s’est exprimée par la faillite de grandes banques internationales (Lehman Brothers aux Etats-Unis par exemple), elle a induit une remise en cause du modèle de gestion des risques bancaires notamment le risque crédit. L’objectif de notre recherche a pour but d’évaluer la probabilité de défaut des firmes à travers un échantillon qui comporte 2030 entreprises marocaines composé des PME et des grandes entreprises. Pour cela, nous avons utilisé la technique de la régression logistique qui a été appréciée dans le domaine de la finance principalement dans les enquêtes épistémologiques et le crédit scoring. Cette approche quantitative nous a permis de mesurer la solvabilité et en même temps d’identifier les emprunteurs sains des emprunteurs défaillants à travers un certain nombre de ratios financiers calculés à partir du bilan des comptes des résultats des exercices 2015-201
FINTECH et modèle économique des banques traditionnelles : Élaboration d’un modèle conceptuel théorique
No full textIn an ever-changing world, the rise of FINTECH has radically transformed the global banking landscape. Innovative players (start-ups, bigtechs and telecoms operators), often perceived as disruptors, are exploiting new technologies to offer faster, more accessible and personalised financial services. The rise of FINTECH is challenging the business model of traditional banks, which has traditionally been based on heavy infrastructures and institutional customer relationships.
The aim of this article is to understand how the adoption of FINTECH by traditional banks is affecting their business model and, consequently, their profitability. The study is based on an in-depth analysis of the mediating mechanisms, including the value proposition, value configuration and value capture, while exploring contingency factors such as bank size, regulatory modes and culture.
This article attempts to answer the following question: ‘By improving the components of traditional banks’ business model, FINTECH has an impact on banks' overall performance. However, the extent of this impact depends on several contingency factors’.
To address this issue, this article is based on a conceptual review combining a critical analysis of existing work and an integrative approach, in order to identify the complex interactions between these variables.
The results show that the adoption of FINTECH improves the components of the banks' business model, while emphasising that the extent of these effects depends strongly on organisational and institutional contingencies, leading to a theoretical conceptual model.
Finally, this study suggests avenues of reflection for researchers and professionals in the banking sector, while acknowledging as its main limitation the lack of empirical data to validate the hypotheses put forward.
Keywords: Fintech, Business model, Disruptive innovation, Value chain , Revenue model
JEL Classification : G21
Paper type: Theoretical Research
Dans un monde en constante évolution, l'essor de la FINTECH a radicalement transformé le paysage bancaire mondial. Des acteurs innovants (startups, bigtechs et opérateurs télécom), souvent perçus comme des perturbateurs, exploitent les nouvelles technologies pour offrir des services financiers plus rapides, accessibles et personnalisés. Cette montée en puissance des FINTECH remet en question le modèle économique des banques traditionnelles, basé historiquement sur des infrastructures lourdes et des relations clients institutionnelles.
L’objectif de cet article est de comprendre comment l’adoption des FINTECH par les banques traditionnelles affecte leur modèle économique et, par conséquent, leur rentabilité. Cette étude s’appuie sur une analyse approfondie des mécanismes médiateurs, notamment la proposition de valeur, la configuration de valeur et la capture de valeur, tout en explorant les facteurs de contingence tels que la taille des banques, les modes de régulation et la culture.
Cet article tente de répondre à la problématique suivante : « En effet, en améliorant les composantes du modèle économique des banques traditionnelles, la FINTECH impacte la performance globale des banques. Cependant, l’ampleur de cet impact reste dépendante de plusieurs facteurs de contingence »
Pour répondre à cette problématique, cet article repose sur une revue conceptuelle combinant une analyse critique des travaux existants et une approche intégrative, afin d’identifier les interactions complexes entre ces variables.
Les résultats mettent en évidence que l’adoption des FINTECH améliore les composantes du modèle économique des banques, tout en soulignant que l’ampleur de ces effets dépend fortement des contingences organisationnelles et institutionnelles débouchant ainsi sur un modèle conceptuel théorique.
Enfin, cette étude propose des pistes de réflexion pour les chercheurs et les professionnels du secteur bancaire, tout en reconnaissant comme principale limite l’absence de données empiriques pour valider les hypothèses avancées.
Mots clés : Fintech, Modèle économique, Innovation de rupture, Chaine de valeur, Modèle de revenu
Classification JEL: G21
Type de l’article : Article théorique .
 
Prédiction du risque de crédit : étude comparative des techniques de Scoring
No full textGood control and management of credit risk has become the main concern of financial institutions, which are constantly developing models for analyzing, assessing and predicting this risk, particularly with the prudential standards required by central banks.
Credit risk assessment and prediction methods are represented in the form of scoring models which aim to predict the potential vulnerability of a business using financial information and computable.
The objective of our work is to study the different techniques of credit scoring, their interest as a powerful tool allowing to predict the solvency of the borrowers.Une bonne maîtrise et gestion du risque de crédit est devenue la principale préoccupation des établissements financiers qui ne cessent de développer des modèles d’analyse, d’évaluation et de prédiction de ce risque, notamment avec les normes prudentielles exigées par les banques centrales.
Les méthodes d’évaluation et de prédiction du risque de crédit sont représentées sous la forme de modèles de scoring qui ont pour but la prédiction de la défaillance d’une entreprise grâce à des informations financières et comptables.
L’objectif de notre travail est d'analyserles différentes techniques de crédit scoring en tant qu’un outil puissant permettant de prévoir la solvabilité des emprunteurs
Prédiction du risque de crédit : étude comparative des techniques de Scoring
No full textUne bonne maîtrise et gestion du risque de crédit est devenue la principale préoccupation des établissements financiers qui ne cessent de développer des modèles d’analyse, d’évaluation et de prédiction de ce risque, notamment avec les normes prudentielles exigées par les banques centrales.
Les méthodes d’évaluation et de prédiction du risque de crédit sont représentées sous la forme de modèles de scoring qui ont pour but la prédiction de la défaillance d’une entreprise grâce à des informations financières et comptables.
L’objectif de notre travail est d’étudier les différentes techniques de crédit scoring, leurs intérêts en tant qu’un outil puissant permettant de prévoir la solvabilité des emprunteurs
Going Beyond Counting First Authors in Author Co-citation Analysis
Full text linkThe present study examines one of the fundamental aspects of author co-citation analysis (ACA) - the way co-citation
counts are defined. Co-citation counting provides the data on which all subsequent statistical analyses and mappings
are based, and we compare ACA results based on two different types of co-citation counting - the traditional type that
only counts the first one among a cited work's authors on the one hand and a non-traditional type that takes into
account the first 5 authors of a cited work on the other hand. Results indicate that the picture produced through this non-traditional author co-citation counting contains more coherent author groups and is therefore considerably clearer. However, this picture represents fewer specialties in the research field being studied than that produced through the traditional first-author co-citation counting when the same number of top-ranked authors is selected and analyzed. Reasons for these effects are discussed
Les Banques Marocaines face à la nouvelle norme de provisionnement des pertes attendues, IFRS 9 : Etat des lieux et enjeux
Full text link- …
