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Analysis of the financial performance of Moroccan banks: Using the CAMEL approach: Analyse de la performance financière des banques marocaines : Utilisation de l’approche CAMEL
No full textRésumé
Le contexte économique mondial actuel est devenu de plus en plus risqué et marqué par la concurrence. Le Maroc, n’échappant pas aux changements mondiaux dans tous les secteurs, a besoin d’une économie solide pour faire face aux éventuelles mutations. De manière générale, le système financier est un facteur clé de la croissance économique. Ce qui explique les réformes prudentielles qu'a connu le secteur bancaire marocain au cours des dernières années. Les réformes présentées par les circulaires de Bank Al-Maghrib, en cohésion avec les recommandations internationales du comité de Bâle (Bâle 1, Bâle 2 et Bâle 3).
Compte tenu de l’importance du système bancaire pour l’économie d'un pays, il est opportun d’évaluer la performance financière des banques. Le présent travail établit un classement de performance des banques marocaines cotées en Bourse de Valeurs de Casablanca (AWB – BCP – BMCI – BOA – CDM et CIH) pour la période 2008-2018 en calculant les différents ratios (l'adéquation des fonds propres - la qualité des actifs – la qualité de gestion - les bénéfices - la liquidité) qui constituent le modèle CAMEL.
Mots clés : Performance – Banques – Approche CAMEL – Maroc.
Abstract
The current global economic environment has become increasingly risky and competitive. Morocco, which is not immune to global changes in all sectors, needs a strong economy to cope with any changes. In general, the financial system is a key factor in economic growth. This explains the prudential reforms that the Moroccan banking sector has undergone over the last years. The reforms presented by the circulars of Bank Al-Maghrib, in cohesion with the international recommendations of the Basel Committee (Basel 1, Basel 2 and Basel 3).
Given the importance of the banking system for the economy of a country, it is appropriate to evaluate the financial performance of banks. The present paper establishes a performance ranking of Moroccan banks listed on the Casablanca Stock Exchange (AWB - BCP - BMCI - BOA - CDM and CIH) for the period 2008-2018 by calculating the various ratios (capital adequacy - asset quality - management quality - profits - liquidity) that constitute the CAMEL model.
Keywords: Performance – Banks – CAMEL approach – Morocco
L’impact du risque de crédit et du risque de liquidité sur la stabilité bancaire : une étude appliquée au contexte marocain
No full textThis article analyzes the impact of liquidity risk and credit risk on the stability of Moroccan banks, based on a sample of 42 observations covering listed and unlisted commercial banks over the period 2018–2024. The study applies a panel econometric approach to assess the individual and joint effects of both risks on banking stability, primarily measured by the Z-Score. The findings highlight a positive relationship between credit risk and liquidity risk, confirming their interdependence. Taken separately, liquidity risk has a stronger impact on stability than credit risk, and when combined, liquidity exerts a more decisive influence on banking fragility. These results emphasize the need for integrated risk management and stronger prudential frameworks to safeguard the resilience and soundness of the Moroccan banking sector.
Classification JEL : G21, G28, G32, E44, C33
Paper type : Empirical ResearchCet article analyse l’impact du risque de liquidité et du risque de crédit sur la stabilité des banques marocaines à travers un échantillon de 42 observations portant sur des banques commerciales cotées et non cotées sur la période 2018-2024. L’étude mobilise une méthodologie économétrique en panel afin d’évaluer l’effet isolé et conjoint de ces deux risques sur la stabilité bancaire, mesurée principalement par le Z-Score. Les résultats mettent en évidence une relation positive entre le risque de crédit et le risque de liquidité, confirmant leur interdépendance. Pris isolément, le risque de liquidité exerce un effet plus déterminant que le risque de crédit, et lorsqu’ils interagissent, la fragilité des banques s’accentue davantage sous l’effet de la liquidité. Ces constats soulignent l’importance d’une gestion intégrée des risques et d’un renforcement des dispositifs prudentiels pour assurer la solidité et la résilience du secteur bancaire marocain.
JEL Classification : G21, G28, G32, E44, C33
Type du papier : Recherche Empiriqu
L’impact du risque de crédit et du risque de liquidité sur la stabilité bancaire : une étude appliquée au contexte marocain
No full textThis article analyzes the impact of liquidity risk and credit risk on the stability of Moroccan banks, based on a sample of 42 observations covering listed and unlisted commercial banks over the period 2018–2024. The study applies a panel econometric approach to assess the individual and joint effects of both risks on banking stability, primarily measured by the Z-Score. The findings highlight a positive relationship between credit risk and liquidity risk, confirming their interdependence. Taken separately, liquidity risk has a stronger impact on stability than credit risk, and when combined, liquidity exerts a more decisive influence on banking fragility. These results emphasize the need for integrated risk management and stronger prudential frameworks to safeguard the resilience and soundness of the Moroccan banking sector.
Classification JEL : G21, G28, G32, E44, C33
Paper type : Empirical ResearchCet article analyse l’impact du risque de liquidité et du risque de crédit sur la stabilité des banques marocaines à travers un échantillon de 42 observations portant sur des banques commerciales cotées et non cotées sur la période 2018-2024. L’étude mobilise une méthodologie économétrique en panel afin d’évaluer l’effet isolé et conjoint de ces deux risques sur la stabilité bancaire, mesurée principalement par le Z-Score. Les résultats mettent en évidence une relation positive entre le risque de crédit et le risque de liquidité, confirmant leur interdépendance. Pris isolément, le risque de liquidité exerce un effet plus déterminant que le risque de crédit, et lorsqu’ils interagissent, la fragilité des banques s’accentue davantage sous l’effet de la liquidité. Ces constats soulignent l’importance d’une gestion intégrée des risques et d’un renforcement des dispositifs prudentiels pour assurer la solidité et la résilience du secteur bancaire marocain.
JEL Classification : G21, G28, G32, E44, C33
Type du papier : Recherche Empiriqu
L’impact du risque de crédit et du risque de liquidité sur la stabilité bancaire : une étude appliquée au contexte marocain
No full textThis article analyzes the impact of liquidity risk and credit risk on the stability of Moroccan banks, based on a sample of 42 observations covering listed and unlisted commercial banks over the period 2018–2024. The study applies a panel econometric approach to assess the individual and joint effects of both risks on banking stability, primarily measured by the Z-Score. The findings highlight a positive relationship between credit risk and liquidity risk, confirming their interdependence. Taken separately, liquidity risk has a stronger impact on stability than credit risk, and when combined, liquidity exerts a more decisive influence on banking fragility. These results emphasize the need for integrated risk management and stronger prudential frameworks to safeguard the resilience and soundness of the Moroccan banking sector.
Classification JEL : G21, G28, G32, E44, C33
Paper type : Empirical ResearchCet article analyse l’impact du risque de liquidité et du risque de crédit sur la stabilité des banques marocaines à travers un échantillon de 42 observations portant sur des banques commerciales cotées et non cotées sur la période 2018-2024. L’étude mobilise une méthodologie économétrique en panel afin d’évaluer l’effet isolé et conjoint de ces deux risques sur la stabilité bancaire, mesurée principalement par le Z-Score. Les résultats mettent en évidence une relation positive entre le risque de crédit et le risque de liquidité, confirmant leur interdépendance. Pris isolément, le risque de liquidité exerce un effet plus déterminant que le risque de crédit, et lorsqu’ils interagissent, la fragilité des banques s’accentue davantage sous l’effet de la liquidité. Ces constats soulignent l’importance d’une gestion intégrée des risques et d’un renforcement des dispositifs prudentiels pour assurer la solidité et la résilience du secteur bancaire marocain.
JEL Classification : G21, G28, G32, E44, C33
Type du papier : Recherche Empiriqu
Les parcours de vie des femmes entrepreneures au Maroc : une analyse des facteurs de succès
No full textThis article initially focuses on a general presentation of the concept of entrepreneurship before specifically exploring this notion from a women's perspective. We begin with an in-depth analysis of female entrepreneurship, followed by interviews with female entrepreneurs in order to identify the numerous challenges they face, particularly those linked to their family, professional and personal environment, which can compromise the realization of their entrepreneurial initiatives. We also examine varied motivations such as social support, education, personality traits, and the spouse's family and career aspirations. In addition, we study the importance of access to financing and how the very nature of the entrepreneurial project can play a crucial role, both in favoring and in restricting the realization of their entrepreneurial ambitions.
This work aims to offer a holistic and nuanced perspective of the dynamics underlying female entrepreneurship, highlighting not only the specific obstacles that women entrepreneurs face, but also the facilitating factors that positively influence their journeys. By integrating empirical data collected through semi-structured interviews, we aim to deepen the understanding of the deeper motivations underlying women's entrepreneurial choice, as well as the strategies they deploy to overcome structural and individual challenges. This approach will also make it possible to identify potential avenues for improving support for women entrepreneurs, taking into account the specificities of their experience and the social contexts in which they operate.
Keywords : Entrepreneurship, women, barriers, motivation, Morocco.
JEL Classification : L21
Paper type : Empirical researchCet article se concentre initialement sur une présentation générale du concept d'entrepreneuriat avant d'explorer spécifiquement cette notion du point de vue des femmes. Nous entamons par une analyse approfondie de l'entrepreneuriat féminin, suivie par des entretiens avec des entrepreneures afin d'identifier les nombreux défis auxquels elles sont confrontées, notamment ceux liés à leur environnement familial, professionnel et personnel, qui peuvent compromettre la concrétisation de leurs initiatives entrepreneuriales. Nous examinons également les motivations variées telles que le soutien social, la formation, les traits de personnalité, ainsi que les aspirations familiales et professionnelles du conjoint. De plus, nous étudions l'importance de l'accès aux financements et comment la nature même du projet entrepreneurial peut jouer un rôle crucial, tant pour favoriser que pour restreindre la réalisation de leurs ambitions entrepreneuriales.
Ce travail vise à offrir une perspective holistique et nuancée des dynamiques sous-jacentes à l'entrepreneuriat féminin, en mettant en lumière non seulement les obstacles spécifiques auxquels les femmes entrepreneures font face, mais aussi les facteurs facilitants qui influencent positivement leurs parcours. En intégrant des données empiriques recueillies à travers des entretiens semi-structurés, nous visons à approfondir la compréhension des motivations profondes qui sous-tendent le choix entrepreneurial des femmes, ainsi que des stratégies qu'elles déploient pour surmonter les défis structurels et individuels. Cette approche permettra également d'identifier des pistes potentielles pour améliorer le soutien aux entrepreneures, en tenant compte des spécificités de leur expérience et des contextes sociaux dans lesquels elles évoluent.
Mots clés : Entrepreneuriat, femmes, frein, motivation, Maroc
JEL Classification : L21
Type du papier : Recherche empiriqu
Les parcours de vie des femmes entrepreneures au Maroc : une analyse des facteurs de succès
No full textThis article initially focuses on a general presentation of the concept of entrepreneurship before specifically exploring this notion from a women's perspective. We begin with an in-depth analysis of female entrepreneurship, followed by interviews with female entrepreneurs in order to identify the numerous challenges they face, particularly those linked to their family, professional and personal environment, which can compromise the realization of their entrepreneurial initiatives. We also examine varied motivations such as social support, education, personality traits, and the spouse's family and career aspirations. In addition, we study the importance of access to financing and how the very nature of the entrepreneurial project can play a crucial role, both in favoring and in restricting the realization of their entrepreneurial ambitions.
This work aims to offer a holistic and nuanced perspective of the dynamics underlying female entrepreneurship, highlighting not only the specific obstacles that women entrepreneurs face, but also the facilitating factors that positively influence their journeys. By integrating empirical data collected through semi-structured interviews, we aim to deepen the understanding of the deeper motivations underlying women's entrepreneurial choice, as well as the strategies they deploy to overcome structural and individual challenges. This approach will also make it possible to identify potential avenues for improving support for women entrepreneurs, taking into account the specificities of their experience and the social contexts in which they operate.
Keywords : Entrepreneurship, women, barriers, motivation, Morocco.
JEL Classification : L21
Paper type : Empirical researchCet article se concentre initialement sur une présentation générale du concept d'entrepreneuriat avant d'explorer spécifiquement cette notion du point de vue des femmes. Nous entamons par une analyse approfondie de l'entrepreneuriat féminin, suivie par des entretiens avec des entrepreneures afin d'identifier les nombreux défis auxquels elles sont confrontées, notamment ceux liés à leur environnement familial, professionnel et personnel, qui peuvent compromettre la concrétisation de leurs initiatives entrepreneuriales. Nous examinons également les motivations variées telles que le soutien social, la formation, les traits de personnalité, ainsi que les aspirations familiales et professionnelles du conjoint. De plus, nous étudions l'importance de l'accès aux financements et comment la nature même du projet entrepreneurial peut jouer un rôle crucial, tant pour favoriser que pour restreindre la réalisation de leurs ambitions entrepreneuriales.
Ce travail vise à offrir une perspective holistique et nuancée des dynamiques sous-jacentes à l'entrepreneuriat féminin, en mettant en lumière non seulement les obstacles spécifiques auxquels les femmes entrepreneures font face, mais aussi les facteurs facilitants qui influencent positivement leurs parcours. En intégrant des données empiriques recueillies à travers des entretiens semi-structurés, nous visons à approfondir la compréhension des motivations profondes qui sous-tendent le choix entrepreneurial des femmes, ainsi que des stratégies qu'elles déploient pour surmonter les défis structurels et individuels. Cette approche permettra également d'identifier des pistes potentielles pour améliorer le soutien aux entrepreneures, en tenant compte des spécificités de leur expérience et des contextes sociaux dans lesquels elles évoluent.
Mots clés : Entrepreneuriat, femmes, frein, motivation, Maroc
JEL Classification : L21
Type du papier : Recherche empiriqu
Les parcours de vie des femmes entrepreneures au Maroc : une analyse des facteurs de succès
No full textThis article initially focuses on a general presentation of the concept of entrepreneurship before specifically exploring this notion from a women's perspective. We begin with an in-depth analysis of female entrepreneurship, followed by interviews with female entrepreneurs in order to identify the numerous challenges they face, particularly those linked to their family, professional and personal environment, which can compromise the realization of their entrepreneurial initiatives. We also examine varied motivations such as social support, education, personality traits, and the spouse's family and career aspirations. In addition, we study the importance of access to financing and how the very nature of the entrepreneurial project can play a crucial role, both in favoring and in restricting the realization of their entrepreneurial ambitions.
This work aims to offer a holistic and nuanced perspective of the dynamics underlying female entrepreneurship, highlighting not only the specific obstacles that women entrepreneurs face, but also the facilitating factors that positively influence their journeys. By integrating empirical data collected through semi-structured interviews, we aim to deepen the understanding of the deeper motivations underlying women's entrepreneurial choice, as well as the strategies they deploy to overcome structural and individual challenges. This approach will also make it possible to identify potential avenues for improving support for women entrepreneurs, taking into account the specificities of their experience and the social contexts in which they operate.
Keywords : Entrepreneurship, women, barriers, motivation, Morocco.
JEL Classification : L21
Paper type : Empirical researchCet article se concentre initialement sur une présentation générale du concept d'entrepreneuriat avant d'explorer spécifiquement cette notion du point de vue des femmes. Nous entamons par une analyse approfondie de l'entrepreneuriat féminin, suivie par des entretiens avec des entrepreneures afin d'identifier les nombreux défis auxquels elles sont confrontées, notamment ceux liés à leur environnement familial, professionnel et personnel, qui peuvent compromettre la concrétisation de leurs initiatives entrepreneuriales. Nous examinons également les motivations variées telles que le soutien social, la formation, les traits de personnalité, ainsi que les aspirations familiales et professionnelles du conjoint. De plus, nous étudions l'importance de l'accès aux financements et comment la nature même du projet entrepreneurial peut jouer un rôle crucial, tant pour favoriser que pour restreindre la réalisation de leurs ambitions entrepreneuriales.
Ce travail vise à offrir une perspective holistique et nuancée des dynamiques sous-jacentes à l'entrepreneuriat féminin, en mettant en lumière non seulement les obstacles spécifiques auxquels les femmes entrepreneures font face, mais aussi les facteurs facilitants qui influencent positivement leurs parcours. En intégrant des données empiriques recueillies à travers des entretiens semi-structurés, nous visons à approfondir la compréhension des motivations profondes qui sous-tendent le choix entrepreneurial des femmes, ainsi que des stratégies qu'elles déploient pour surmonter les défis structurels et individuels. Cette approche permettra également d'identifier des pistes potentielles pour améliorer le soutien aux entrepreneures, en tenant compte des spécificités de leur expérience et des contextes sociaux dans lesquels elles évoluent.
Mots clés : Entrepreneuriat, femmes, frein, motivation, Maroc
JEL Classification : L21
Type du papier : Recherche empiriqu
The impact of the health crisis on sports organizations
No full textThe effects of COVID-19 continue to felt in the health field, educational, financial and business institutions around the world, and the sports ecosystem is no different. Containment has caused sports sessions to cancel. Clubs and venues have had to close their doors. Owners, broadcasters and sponsors are trying to manage the impacts and implications of event cancellations and modifications.
The situation has raised many questions. How do you simultaneously manage the costs, minimize the facts, and plan for a future that, in the short and long term, may no longer look like the past? Can new technology help businesses be more resilient? Have grants and facilities helped businesses cope with the crisis? As the pandemic looks set to last for some time, will the entire sports ecosystem have to find new ways to deal with threats to financial and business continuity due to disrupted cash flow, redundancy and recruitment issues?The effects of COVID-19 continue to felt in the health field, educational, financial and business institutions around the world, and the sports ecosystem is no different. Containment has caused sports sessions to cancel. Clubs and venues have had to close their doors. Owners, broadcasters and sponsors are trying to manage the impacts and implications of event cancellations and modifications.
The situation has raised many questions. How do you simultaneously manage the costs, minimize the facts, and plan for a future that, in the short and long term, may no longer look like the past? Can new technology help businesses be more resilient? Have grants and facilities helped businesses cope with the crisis? As the pandemic looks set to last for some time, will the entire sports ecosystem have to find new ways to deal with threats to financial and business continuity due to disrupted cash flow, redundancy and recruitment issues
Technology-based Product-services for Supporting Frugal Innovation
No full textAbstractIn recent years, European manufacturing companies are gradually applying innovative PSS (Product Service Systems), as strategic opportunity for differentiating from competitors, offering an integrated bundle of products and services, targeted on specific needs of different customers. At the same time, frugal innovation has also surged as a new business concept based upon an intelligent use of resources to fulfill region-dependent customers’ needs. Both approaches bring forth rethinking of established business models, which in turn asks for an in-depth analysis of the implications on the company organization and infrastructure, at supply chain and plant levels, urging towards manufacturing networks and reconfigurable assembly lines. This paper presents a formalized framework to support product-service design and the related business model characterization, in the context of frugal innovation. The methodology is applied to three real industrial scenarios respectively in the aeronautics, the domestic appliances and the machinery industry, which are analyzed within the framework of the H2020 European funded project ‘ProRegio’
The Penal autoritarianism in its highest levels: the crimianl law of enemy- Dr. Abdelhafid Belkadi
No full textBy analyzing the evolutionary process shown up theough the growth of the penal intervention and its total expansive extension in our thime, the penal doctrine proposes a number of instruments and new theoretical concepts.
We find among these utilized concepts destined to describe some domaiuns of concern of the penal imtervention by the new criminalizing texts what is called in the German terminology the criminal law of enemy {Feindstrafrechr}.
The most salient characteristics of this law consists in the fact that it is an exceptional law that imposes itself in a permanent way eithin the jurisical order in the sake of facing the acts and persons whose goals and styles of organization are depicted as extremely dangerous . In the famework of this law the repressive measures and the tasks assigned to the police are of the first importance. Then the crime models are edicted in formulas and schemata so much tage that the penalizing qualification finds its applucation to simple preparatory acts and to those acts accomplished after the consumption of the delict and to ghe complicity regardless of the accomplishment of the principal delict. Moreover, ther is a tendency not to take into account neither the criminal responsibility based on the type of author and not on the accomplished act.
However, if the present practice proves that the penal law of enemy is far from being just a puerely philosophical or dogmatic idea and has become a real fact which domains of of application are in a growing multiplication and extension, it is clear that the mentioned law is lacking in legitimacy from the standpoint of the State of Law, and at the same time, and in what justicies its existence itself from the standpoint of the criminal polic
