1,720,955 research outputs found
Going Beyond Counting First Authors in Author Co-citation Analysis
Full text linkThe present study examines one of the fundamental aspects of author co-citation analysis (ACA) - the way co-citation
counts are defined. Co-citation counting provides the data on which all subsequent statistical analyses and mappings
are based, and we compare ACA results based on two different types of co-citation counting - the traditional type that
only counts the first one among a cited work's authors on the one hand and a non-traditional type that takes into
account the first 5 authors of a cited work on the other hand. Results indicate that the picture produced through this non-traditional author co-citation counting contains more coherent author groups and is therefore considerably clearer. However, this picture represents fewer specialties in the research field being studied than that produced through the traditional first-author co-citation counting when the same number of top-ranked authors is selected and analyzed. Reasons for these effects are discussed
Variations on the Author
Full text link“Variations on the Author” discusses two of Eduardo Coutinho’s recent films (Um Dia na Vida, from 2010, and Últimas Conversas, posthumously released in 2015) and their contribution to the general question of documentary authorship. The director’s filmography is characterized by a consistent yet self-effacing form of authorial self-inscription: Coutinho often features as an interviewer that rather than express opinions propels discourses; an interviewer that is good at listening. This mode of self-inscription characterizes him as an author who is not expressive but who is nonetheless markedly present on the screen. In Um Dia na Vida, however, Coutinho is completely absent form the image, while Últimas Conversas, on the contrary, includes a confessional prologue that moves the director from the margins to the center of his films. This article examines the ways in which these works stand out in the filmography of a director who offers new insights into the notion of cinematic authorship
Appropriate Similarity Measures for Author Cocitation Analysis
Full text linkWe provide a number of new insights into the methodological discussion about author cocitation analysis. We first argue that the use of the Pearson correlation for measuring the similarity between authors’ cocitation profiles is not very satisfactory. We then discuss what kind of similarity measures may be used as an alternative to the Pearson correlation. We consider three similarity measures in particular. One is the well-known cosine. The other two similarity measures have not been used before in the bibliometric literature. Finally, we show by means of an example that our findings have a high practical relevance.information science;Pearson correlation;cosine;similarity measure;author cocitation analysis
Dispelling the Myths Behind First-author Citation Counts
Full text linkWe conducted a full-scale evaluative citation analysis study of scholars in the XML research field to explore just how different from each other author rankings resulting from different citation counting methods actually are, and to demonstrate the capability of emerging data and tools on the Web in supporting more realistic citation counting methods. Our results contest some common arguments for the continued
use of first-author citation counts in the evaluation of scholars, such as high correlations between author rankings by first-author citation counts and other citation
counting methods, and high costs of using more realistic citation counting methods that are not well-supported by the ISI databases. It is argued that increasingly available digital full text research papers make it possible for citation analysis studies to go beyond what the ISI databases have directly supported and to employ more
sophisticated methods
koamabayili/VECTRON-author-checklist: VECTRON author checklist
No full textWe have done our best to complete the author checklist relating to the use of animals in the hut study. Note that the objective for the hut study was to evaluate the IRS treatment applications for residual efficacy against Anopheles mosquitoes, including the local An. coluzzii mosquito population. Cows were only used to attract mosquitoes into the huts and no tests were carried out directly on the cows. The author checklist is intended for use with studies where experiments are carried out on animals, which is why we have had such difficulty in completing this for the hut study, as many of the questions do not relate to how the cows were used
Behavioral Finance: eine Untersuchung der Auswirkungen psychologischer Effekte auf das Privatanlegerverhalten bei Investitionsentscheidungen
Full text linkFinanzielle Entscheidungen zählen zu den wichtigsten Entscheidungen, die Menschen in ihrem Leben treffen, da diese einen großen Einfluss auf deren tägliches Leben und deren finanzielle Situation haben. Welches Investment ein Anleger wählt, kann langfristige Auswirkungen auf die Entwicklung seines Vermögens haben. Bei finanziellen Entscheidungen, insbesondere bei der Entscheidung für ein bestimmtes Investment, werden Menschen bewusst oder auch unbewusst beeinflusst, sodass sie nicht stets rational handeln.
Die Problemstellung und der aktuelle Stand der Forschung:
Nach der neoklassischen Kapitalmarkttheorie handeln Menschen bei Investitionsentscheidungen rational. Da Investoren in Bezug auf ihre Investitionsentscheidungen nachweisbar nicht immer rational handeln, konnten in der Vergangenheit Marktbewegungen und menschliche Verhaltensweisen beobachtet werden, die nicht mit der neoklassischen Kapitalmarkttheorie erklärt werden können. Aufgrund dessen entwickelte sich daraus die Behavioral-Finance-Forschung. Dabei handelt es sich um eine verhaltensbasierte Kapitalmarktforschung, welche die Investitionsentscheidungen auf Basis des tatsächlich beobachtbaren Verhaltens der Investoren beschreibt und erklärt. Im Zuge der Weiterentwicklung der neoklassischen Kapitalmarkttheorie zur Behavioral Finance, wurden bereits mehrfach Studien zur Erforschung der investitionsentscheidenden Einflussfaktoren, die Heuristiken genannt werden, durchgeführt. Um die Theorie der Behavioral Finance und damit einhergehend die Heuristiken auf dem deutschen Aktienmarkt zu überprüfen, zu bestätigen und gegebenenfalls zu erweitern, ist es erforderlich, eine repräsentative Befragung durchzuführen und die gesammelten Daten unter den genannten Gesichtspunkten auszuwerten. Andere Studien konzentrierten sich dabei meist auf die Untersuchung einer bestimmten Beeinflussung unter verschiedenen Umständen. Dabei wurde jedoch bisher keine Überprüfung der Kritikpunkte an der neoklassischen Kapitalmarkttheorie anhand realer Kapitalmarktdaten durchgeführt.
Die Zielsetzung:
Die oben beschriebene Überprüfung der Kritikpunkte an der neoklassischen Kapitalmarkttheorie wird in dieser Arbeit anhand von realen Daten der Kapitalmärkte durchgeführt. Des Weiteren ist zum Zeitpunkt der Erstellung dieser Arbeit keine Forschung bekannt, die eine empirische Untersuchung der Beeinflussung des Anlegerverhaltens mit der Erstellung einer volatilitätsbasierten Handelsstrategie verknüpft. An dieser Forschungslücke setzt die hier vorliegende Arbeit an. Dabei wird neben der Überprüfung der Heuristiken der Behavioral Finance auf Grundlage empirisch erfasster Daten, eine volatilitätsbasierte Handelsstrategie erstellt und diese anhand der historischen Daten überprüft und mit der Entwicklung des Aktienmarktes im selben Zeitraum verglichen. Das Ziel dieser Arbeit ist demnach, zum einen die Bestätigung der Theorie der Behavioral Finance, sowie der Kritikpunkte der neoklassischen Kapitalmarkttheorie und zum anderen die Verbindung der empirischen Verhaltensforschung mit der Entwicklung einer Handelsstrategie. Diese soll Aufschluss darüber geben, ob mit den kumulierten Anlagepräferenzen einer repräsentativen Bevölkerungsgruppe in Zusammenspiel mit aktuell erforschten Konzepten zur Modellierung von Abhängigkeitsstrukturen und zu Volatilitäts-Simulationen, im Vergleich zum Aktienmarkt, eine bessere Rendite erzielt werden kann. Das Ziel der Handelsstrategie ist demnach die Überprüfung, ob die risikoreichen oder die risikoarmen Anleger mit ihrer jeweiligen Anlagepräferenz und dem Einsatz der hier erstellten Handelsstrategie Erfolg haben.
Die Vorgehensweise:
Zunächst einmal werden die theoretischen Grundlagen und Annahmen der neoklassischen Kapitalmarkttheorie erläutert. Diese Erklärung dient zum besseren Verständnis der Kritikpunkte an dieser Kapitalmarkttheorie und zur besseren Nachvollziehbarkeit, weshalb die Behavioral-Finance-Forschung entstanden ist. Anschließend erfolgt die Erläuterung der Behavioral Finance. Dabei wird als Erstes eine Einführung in die Theorie gegeben, um anschließend, unter anderem auf den Ablauf des Entscheidungsprozesses bei einer Investitionsentscheidung einzugehen. Ein weiterer entscheidender Aspekt dieser Arbeit ist die Erklärung der unterschiedlichen Faktoren, wie ein Anleger in seinem Entscheidungsprozess beeinflusst werden kann. Im Zuge dessen, werden die Heuristiken mit Beispielen verknüpft und darüber hinaus den einzelnen Phasen des Prozesses einer Investitionsentscheidung zugeordnet. Darauffolgend wird die Untersuchungsmethode dieser Studie erklärt, wobei es sich hierbei um die empirische Erfassung von Daten mittels einer repräsentativen Umfrage in Form eines digitalen Fragebogens handelt. Der Inhalt des Fragebogens wurde vom Autor dieser Arbeit erstellt. Die Umfrage wurde insgesamt zwei Mal durchgeführt. Der Teilnehmerkreis der ersten Umfrage beschränkte sich auf Freunde und Verwandte des Autors. Die zweite Umfrage wurde über den zentralen Umfrageverteiler der Hochschule München an eine Stichprobe, bestehend aus 3.601 Angehörige der Hochschule München (Studierende, Mitarbeiter) versendet. Zwischen der Durchführung der ersten und der zweiten Umfrage lag eine Woche.
Nach der Erfassung der empirischen Daten kann mit der Primäranalyse begonnen werden, wobei der Fokus auf der Untersuchung der Beeinflussung von Menschen bei Investitionsentscheidungen liegt. In diesem Abschnitt erfolgt die Überprüfung der vorab eingeführten Heuristiken. Außerdem werden in diesem Schritt die Umfrageteilnehmer in risikoarme und risikoreiche Teilnehmer eingeteilt, um für beide Gruppen anhand der Antworten der ersten Umfrage, ein repräsentatives Portfolio mit der ermittelten Assetgewichtung aufzustellen.
Auf diese beiden Portfolien wird anschließend eine volatilitätsbasierte Handelsstrategie angewendet und anhand der historischen Daten getestet. Die Handelsstrategie arbeitet mit der Simulation zukünftiger Returns auf Grundlage der Volatilität der vergangenen drei Jahren. Die simulierten zukünftigen Asset-Preise dienen als Basis für die Umschichtung der Assets alle 20 Tage. Zur Berücksichtigung der Abhängigkeitsstrukturen der Assets bei der Simulation, wird ein Copula-Modell verwendet
Effects of trading apps on investment behavior
Full text linkThis thesis contains three parts that are all connected by their contribution to research about the effects of trading apps on investment behavior. The primary motivation for this study is to investigate the previously undetermined consequences and effects of trading apps, which are a new phenomenon in the broker market, on the investment and risk behavior of Neobroker users.
Chapter 2 addresses the characteristics of a typical Neobroker user and a former Neobroker user and the impact of trading apps on the investment and risk behavior of their users. The results show that Neobroker users are significantly more risk tolerant than the general German population and are influenced by trading apps regarding their investment and risk behavior. Low trading fees and the low minimum investment amount are the main reasons for the use of trading apps. Investors who stop using trading apps mostly stop investing altogether. Another worrying result is that financial literacy among all groups is low and most Neobroker users have wrong conceptions about how trading apps earn money. In general, the financial literacy of all groups considered in this chapter is surprisingly low.
The third chapter investigates the effects of trading apps on investment behavior over time and compares the investment and risk behavior of Neobroker users and general investors. By using representative data of German Neobroker users, who were surveyed repeatedly over a 8-month time interval, it becomes possible to determine causal effects of the use of trading apps over time. In total, the financial literacy of Neobroker users increases with the longer use of a trading app. A worrying result is that the risk tolerance of Neobroker users rises significantly over time. Male Neobroker users gain a higher annual return (non-risk-adjusted) than female Neobroker users. In comparison to general investors, Neobroker users are significantly younger, more risk tolerant, more likely to buy derivatives and gain a higher annual return (non-risk-adjusted).
The fourth chapter analyses the impact of personality traits on the investment and risk behavior of Neobroker users. The results show that the BIG-5 personality traits have an impact on the investment behavior of Neobroker users. Two personality traits, openness and conscientiousness, stand out the most, as these two have explanatory power over various aspects of the behavior of Neobroker users. In particular, whether they buy different financial products than planned, the time they inform themselves about financial markets, the variety of financial products owned, and the reasons to use a Neobroker. Surprisingly, the risk tolerance of Neobroker users and the reasons to invest are not connected to any personal dimension. Whether a participant uses a trading app or a traditional broker to invest is respectively influenced by different personality traits
Author-wise bibliometric analysis based on entropy.
No full textAuthor-wise bibliometric analysis based on entropy.</p
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