Revista de Educação e Pesquisa em Contabilidade (REPeC)
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Ciclo de Vida das Empresas, Book-Tax Differences e a Persistência nos Lucros
No full textThe objective in this study is to show if the life cycle explains the relation between the Book-Tax Differences (BTDs) and earnings persistence, as well as to inform on the future gains and their relation with the BTDs. Therefore, univariate tests were applied to verify the differences between the mean BTDS, life cycle stages and regression coefficient for the Earnings Before Income Tax (EBIT). The study focused on Brazilian publicly traded companies between 2009 and 2013. The results indicated that the control of earnings persistence was related with the stages of the life cycle. The information relevance of the life cycle and the Book-Tax Differences for earnings persistence is registered. In conclusion, the firm life cycle should be included in the analysis of the relation between the BTDs and earnings persistence. The evidence registered here is crucial to identify the quality of the earnings and incorporate them into earnings valuation models.O presente trabalho tem como objetivo mostrar se o ciclo de vida explica a relação entre os Book-Tax Differences (BTDs) e a persistência nos lucros, bem como informar sobre os ganhos futuros e sua relação com os BTDs. Para isso, foram feitos testes univariados, com a finalidade de verificar as diferenças entre as médias dos BTDs, dos estágios do ciclo de vida e o coeficiente de regressão para o Lucro Antes do Imposto de Renda (Lair). O foco de estudo foram as empresas brasileiras abertas no período de 2009 a 2013. Os resultados indicaram a existência da relação entre o controle da persistência nos lucros e os estágios do ciclo de vida. Documenta-se que existe uma relevância informacional do ciclo de vida e os Book-Tax Differences para a persistência nos lucros. Conclui-se que se deve incluir o ciclo de vida da empresa na análise da relação entre os BTDs e a persistência nos lucros. As evidencias aqui documentadas são cruciais para a identificação da qualidade dos lucros, bem como para sua incorporação em modelos de avaliação de lucros
Informações Financeiras Ambientais: diferença entre o nível de disclosure entre empresas brasileiras
No full textIssues related to the environment and sustainability have motivated interests of the academic community and organizations. The current model of society is permeated by excessive production and consumption, which is exacerbating man's relationship with nature. It is a fact that, to subsist, society needs the manufacturing of products and delivery of services, but it is also known that manufacturing products and providing services impact the environment. The impact also differs according to the activity that is developed. In Brazil, Law No. 10.165/2000 determines on the National Environmental Policy and ranks companies according to the environmental impact they cause. This research analyzed the voluntary disclosure of environmental financial information in Brazilian companies, classified into sectors with different environmental impacts. Therefore, we investigated the Standardized Financial Statements of the companies that make up the IBRX-50 index, in its portfolio from May to August 2014, in the years 2011, 2012 and 2013. The measure ranked the environmental financial information, distributing the data into seven categories and 30 subcategories. The most evidenced category relates to environmental investments, with 58% of the information disclosed. The highest amount presented was in the category of environmental liabilities and contingencies, with R259,84 bilhões. Os resultados demonstram que há diferença no disclosure de informações financeiras ambientais se comparados à quantidade de sentenças divulgadas com o número de subcategorias evidenciadas. O teste não paramétrico e a análise de conteúdo mostraram que, nos anos analisados, as empresas com alto impacto ambiental divulgam mais informações financeiras ambientais
Influências da socialização acadêmica no desenvolvimento das publicações científicas em contabilidade no Brasil: uma análise dos programas de pós-graduação stricto sensu
No full textThis research was intended to answer the following research question: What is the influence of the academic socialization promoted by stricto sensu graduate programs in accounting in Brazil on the development of scientific production in the area? Therefore, interviews were held with nine accounting professors, including eight Ph.D.’s and one post-Ph.D. in Accounting from different Brazilian regions, affiliated with different graduate programs, between 2014 and 2015. To treat the data, the interviews were submitted to content analysis. In view of this problem, the interviewees argued that most graduate programs use the publication of a manuscript or article as an assessment criterion in the subjects, with the participation of a faculty member, at least as a co-author, considering that this is one of the evaluation criteria for the graduate programs to remain accredited and recommended by the Coordination for the Improvement of Higher Education Personnel (Capes). It was also evidenced that the student is prepared to comply with formal requirements in the publications, leaving the political quality to the background, in which scientific arguments are used to criticize, debate and oppose themes already consecrated as almost unquestionable truths in accounting.A presente investigação dedicou-se a responder a seguinte questão de pesquisa: quais as influências da socialização acadêmica, promovida pelos cursos de pós-graduação stricto sensu da área contábil no Brasil, no desenvolvimento da produção científica do campo? Para tanto, foi realizada entrevista com 9 agentes do campo científico contábil, sendo 8 doutores e 1 pós-doutor em contabilidade, de diversas regiões do Brasil e vinculados a diferentes PPG, no período de 2014 a 2015. Para tratamento dos dados foi utilizada a análise de conteúdo das entrevistas. Diante dessa problemática, os entrevistados defenderam que a maior parte dos PPG utiliza como critério de avaliação nas disciplinas, a publicação de um manuscrito ou artigo, no qual exista a participação do docente, ao menos na coautoria, visto que esse é um dos critérios avaliativos para que os PPG continuem credenciados e recomendados pela CAPES. Também foi evidenciado que o aluno é preparado para atender a qualidade formal nas publicações, deixando em segundo plano a qualidade política de criticar, debater e se opor, por meio da argumentação científica, às temáticas já consagradas como verdades quase inquestionáveis no campo contábil
Determinantes da formação de board interlocking no mercado de capitais brasileiro
No full textThe objective in this article was to identify the main determinants of Board Interlocking in the Brazilian capital market. As the theoretical structure, the Agency theory and Corporate Governance, the Resource Dependence theory and the Board of Administrators and the Characteristics of Board Interlocking. The sample consists of 58 Brazilian companies that participate in the Bovespa Index (Ibovespa). An empirical analytic study was undertaken. With regard to the objectives, it is characterized as exploratory and, with regard to the procedures, a documentary research was undertaken. The data on the Boards of Administrators were collected from the Reference Forms available on the website of the São Paulo Stock Exchange (BM&FBOVESPA). The results found demonstrate the generalized presence of Board Interlocking in these companies, normally associated with four factors: (1) economic group formation; (2) governmental control; (3) formation of pension funds; and (4) presence of professionals with acknowledged market experience. The results also suggest that the first three factors give rise to long-lasting links and that these connections are hard to break. On the other hand, the links established through professionals with market experience tend to be more unstable because the presence of these professionals is highly demanded to serve on the board of different companies.Este artigo tem como objetivo identificar os principais determinantes para a formação de board interlocking no mercado de capitais brasileiro. Como estrutura teórica utiliza a Teoria da Agência e Governança Corporativa, Teoria da Dependência dos Recursos e Conselho de Administração e a Caracterização do Board Interlocking. A amostra compreende 58 empresas brasileiras que participam do Índice Bovespa (Ibovespa). O estudo classifica-se como empírico-analítico. Em relação aos objetivos caracteriza-se como exploratória, quanto aos procedimentos trata-se de uma pesquisa documental. Os dados sobre os Conselhos de Administração foram coletados por meio dos Formulários de Referência, disponibilizados no website da Bolsa de Valores de São Paulo (BM&FBOVESPA). Os resultados encontrados demonstram que a presença de board interlocking é generalizada nessas empresas e normalmente está associada a quatro fatores: (1) formação do grupo econômico; (2) controle governamental; (3) formação de fundos de pensão; e (4) presença de profissionais com reconhecida experiência de mercado. Os resultados também sugerem que os três primeiros fatores originam ligações mais duradouras e dificilmente tais conexões são rompidas. Por outro lado, as ligações realizadas por meio de profissionais com experiência de mercado tendem a ser mais instáveis por ser a presença de tais profissionais muito requisitadas no conselho de diferentes companhias
Caso de Ensino: Abertura de Capital e Implantação de Sistema de Governança Corporativa em uma Empresa Familiar
No full textPrime Hospitality Group (PHG) is a family-owned company, which was founded 17 years ago by Mr. Milton Albuquerque, with hotels and resorts scattered in different regions of Brazil. Recently, the company decided to go public in BM&FBOVESPA. Conducting an IPO, however, requires many changes in the company’s structure. These changes generate costs and change the view of family members and different stakeholders involved in the process. This case proposes an assessment of the impact caused by the implementation of a corporate governance mechanism after the completion of an IPO of a family-run company.Prime Hospitality Group (PHG) es una empresa familiar, fundada hace 17 años por el Sr. Milton Albuquerque, con hoteles y resorts esparcidos en diversas regiones del País. Recientemente, la compañía decidió realizar una apertura de capital en la BM&FBOVESPA. No obstante, la realización de un IPO motiva diversas alteraciones en la estructura de la empresa. Esas mudanzas generan costes y alteran la visión de los miembros de la familia y de los diversos stakeholders involucrados en el proceso. El presente caso propone una asertiva del impacto de la implantación de un mecanismo de gobernanza corporativa, en virtud de la realización de la apertura de capital en una empresa familiar.Prime Hospitality Group (PHG) é uma empresa familiar, fundada há 17 anos pelo Sr. Milton Albuquerque, com hotéis e resorts espalhados em diversas regiões do País. Recentemente, a companhia decidiu realizar uma abertura de capital na BM&FBOVESPA. Entretanto, a realização de um IPO motiva diversas alterações na estrutura da empresa. Essas mudanças geram custos e alteram a visão dos membros da família e dos diversos stakeholders envolvidos no processo. O presente caso propõe uma acertiva do impacto da implantação de um mecanismo de governança corporativa, em virtude da realização da abertura de capital em uma empresa familiar
Modelagem de Equações Estruturais com Mínimos Quadrados Parciais: um Exemplo daAplicação do SmartPLS® em Pesquisas em Contabilidade
No full textIn view of the Accounting academy’s increasing in the investigation of latent phenomena, researchers have used robust multivariate techniques. Although Structural Equation Models are frequently used in the international literature, however, the Accounting academy has made little use of the variant based on Partial Least Squares (PLS-SEM), mostly due to lack of knowledge on the applicability and benefits of its use for Accounting research. Even if the PLS-SEM approach is regularly used in surveys, this method is appropriate to model complex relations with multiple relationships of dependence and independence between latent variables. In that sense, it is very useful for application in experiments and file data. In that sense, a literature review is presented of Accounting studies that used the PLS-SEM technique. Next, as no specific publications were observed that exemplified the application of the technique in Accounting, a PLS-SEM application is developed to encourage exploratory research by means of the software SmartPLS®, being particularly useful to graduate students. Therefore, the main contribution of this article is methodological, given its objective to clearly identify the guidelines for the appropriate use of PLS. By presenting an example of how to conduct an exploratory research using PLS-SEM, the intention is to contribute to researchers’ enhanced understanding of how to use and report on the technique in their research.Frente ao crescente interesse da academia em Contabilidade em investigar fenômenos latentes, os pesquisadores têm se utilizado de técnicas multivariadas robustas. Entretanto, a despeito da Modelagem de Equações Estruturais já ser bastante utilizada na literatura internacional, a academia em Contabilidade pouco tem utilizado a variante baseada nos Mínimos Quadrados Parciais (PLS-SEM), em grande parte, pelo desconhecimento de a aplicabilidade e dos benefícios decorrentes da sua utilização para a pesquisa em Contabilidade. Muito embora a abordagem PLS-SEM seja corriqueiramente utilizada na condução de surveys, esse método é adequado para modelar complexas relações com múltiplos relacionamentos de dependência e independência entre variáveis latentes, sendo, nesse aspecto, bastante útil para a aplicação em experimentos e dados de arquivos. Nesse sentido, é apresentada uma revisão da literatura dos estudos em Contabilidade que utilizaram a técnica PLS-SEM e, a seguir, considerando que não foram notados materiais focados especificamente em exemplificar a aplicação da técnica no âmbito de Contabilidade, uma aplicação PLS-SEM é realizada, com o objetivo de fomentar a condução de pesquisas exploratórias por meio do software SmartPLS®, sendo, nesse ponto, especialmente útil para discentes de pós-graduação. A principal contribuição do presente artigo é, portanto, é metodológica, dado o objetivo de identificar claramente as diretrizes para o uso adequado de PLS. Ao exemplificar a condução de uma pesquisa exploratória utilizando PLS-SEM, espera-se contribuir para o incremento da compreensão dos pesquisadores acerca de como utilizar e reportar a técnica em suas pesquisas
Crítica Metodológica e Epistemológica de Pesquisas Contábeis Experimentais Publicadas no Brasil
No full textIn this article, I analyze 17 experimental studies published in Brazilian accounting journals between 2006 and 2015, in order to develop both critical and methodological criticism on these articles. First, we discuss the methodological characteristics of the experiments and the main validity threats they face, analyzing how the selected articles deal with these threats. Overall, this analysis shows a lack of consideration of the validity of the constructs used, difficulty to develop internally valid experiments and inability to express confidence in the applicability of the results to contexts other than the experimental. Then, I compare the positivist theoretical perspective these articles have in common with constructionist conceptions of the social sciences and criticize them, based on these notions. I maintain that these articles are characterized by a behaviorist approach, a reified notion of subjectivity, disregard of the cultural and historical specificities and axiological commitment to submission, instead of the emancipation of the people in relation to management control. The paper contributes to the Brazilian accounting literature in two ways: raising awareness on the challenges faced in conducting appropriate experimental designs and showing how the experimental accounting research can be problematic from an epistemological point of view, aiming to promote an interparadigmatic debate to arouse greater awareness on the subject and more robust consideration of such issues by future researchers.Neste artigo, analisou-se 17 pesquisas experimentais publicadas em periódicos brasileiros de contabilidade entre 2006 e 2015, com o intuito de desenvolver uma crítica tanto metodológica quanto epistemológica desses artigos. Primeiramente discuto as características metodológicas dos experimentos e as principais ameaças de validade que enfrentam, analisando como os artigos selecionados lidam com tais ameaças. De modo geral, esta análise evidencia uma falta de consideração sobre a validade dos construtos utilizados, uma dificuldade em se desenvolver experimentos internamente válidos e uma incapacidade de expressar confiança na aplicabilidade dos resultados a contextos que não os experimentais. Em segundo momento, comparo a perspectiva teórica positivista comum a esses artigos com concepções construcionistas das ciências sociais e os critico, tendo por base tais noções. Sustento que esses artigos são caracterizados por uma abordagem behaviorista, uma noção reificada de subjetividade, desconsideração às especificidades culturais e históricas e comprometimento axiológico com a submissão, em vez da emancipação das pessoas em relação ao controle gerencial. O artigo pretende contribuir com a literatura contábil nacional de duas maneiras: alertando sobre os desafios enfrentados na condução de desenhos experimentais adequados e mostrando como as pesquisas contábeis experimentais podem ser problemáticas sob um ponto de vista epistemológico, visando promover um debate interparadigmático que desperte uma maior consciência sobre o assunto e mais robusta consideração de tais aspectos por parte de futuros pesquisadores
