Repositório Institucional do Centro Federal de Educação Tecnológica de Minas Gerais
Not a member yet
2218 research outputs found
Sort by
Boletim de Serviço e Pessoal nº 32, de 01 de setembro de 2017
No full textBoletim de Serviço e Pessoal nº 32, de 01 de setembro de 2017, do CEFET-MG, apresenta atos oficiais administrativos relativos à gestão de pessoal e à estrutura institucional
Boletim de Pessoal de outubro de 2002
No full textBoletim de Pessoal de outubro de 2002, do CEFET-MG, apresenta atos oficiais administrativos relativos à gestão de pessoal e à estrutura institucional
Boletim de Serviço e Pessoal nº 01, de 05 de janeiro de 2018
No full textBoletim de Serviço e Pessoal nº 01, de 05 de janeiro de 2018, do CEFET-MG, apresenta atos oficiais administrativos relativos à gestão de pessoal e à estrutura institucional
Boletim de Serviço e Pessoal nº 26, de 14 de julho de 2023
No full textO Boletim de Serviço e Pessoal nº 26, publicado em 14 de julho de 2023 pelo CEFET-MG, apresenta atos administrativos e normativos como portarias de remoção e designação de servidores para funções de gestão, constituição e recomposição de comissões e bancas avaliadoras, concessões de afastamentos para participação em eventos científicos, concessão de abono de permanência, atualizações em programas institucionais e colegiados de cursos, além de determinações sobre programas de gestão e retificações de atos anteriores
Boletim de Pessoal de outubro de 2011
No full textBoletim de Pessoal de outubro de 2011 do CEFET-MG, apresenta atos oficiais administrativos relativos à gestão de pessoal e à estrutura institucional
Desempenho de modelos fatoriais na precificação de anomalias no mercado de capitais Brasileiro
No full textEm meados dos anos 80, diversos estudos passaram a fornecer evidências de comportamentos anormais no retorno dos ativos financeiros, indicando que havia prêmios de risco associados a diferentes fatores no mercado. Tais anomalias geravam resultados que contrariavam os pressupostos básicos do Capital Asset Pricing Model (CAPM) e não eram por ele explicadas. A relevância desses fatores fez com que diferentes modelos de precificação de ativos surgissem na literatura, buscando melhorar o poder explicativo dos retornos. Essa discussão tornou-se ainda mais intensa a partir dos estudos seminais de Fama e French (1993) e Carhart (1997), que apresentaram novos modelos fatoriais baseados em indicadores fundamentalistas, os quais incorporaram variáveis com base nas anomalias mais debatidas na literatura financeira. Considerando essas discussões, esta dissertação propôs verificar, por meio de testes empíricos, qual modelo, dentre o de três fatores de Fama e French (1993), o de quatro fatores de Carhart (1997) e o de cinco fatores de Fama e French (2015), apresenta desempenho melhor na explicação das anomalias tamanho, valor (book-to-market), momento, lucratividade e investimento no mercado acionário brasileiro. Este estudo buscou agregar novas contribuições sobre a precificação de ativos e sobre modelos que explicam o processo gerador de retornos das ações, auxiliando a tomada de decisão financeira em situações de risco. De forma a testar os modelos, utilizou-se de metodologia de teste preditivo, que aplica regressões de dois passos – série temporal e cross-section –, desenvolvida por Fama e MacBeth (1973). Nos modelos testados, foram utilizadas como variáveis independentes os fatores de mercado, tamanho, book-to-market, momento, lucratividade e investimento, e como variáveis dependentes o excesso de retorno dos portfólios em relação à taxa de juros livre de risco. Os resultados observados para as regressões do primeiro passo e para o teste de Gibbons, Ross e Shanken (1989) apontaram que o modelo de cinco fatores de Fama e French (2015) apresentou melhor desempenho na explicação dos retornos médios em comparação aos demais. O modelo que apresentou pior desempenho, para essa etapa, foi o de três fatores de Fama e French (1993). Quando estimadas as regressões cross-section, foi possível verificar que, apesar do modelo de cinco fatores ter apresentado maior poder preditivo, nenhum dos modelos foi suficiente para explicar as variações dos retornos dos portfólios formados.In the mid-1980s, several studies provided evidence of abnormal behavior in the return of financial assets, verifying that there were risk premiums associated with different factors in the capital market. Such anomalies generated results that were opposed to the basic assumptions of the Capital Asset Pricing Model (CAPM) and were not explained by the model. The relevance of these factors led different versions of asset pricing models to emerge in the literature, seeking to improve the explanatory power for these anomalies. This discussion gained momentum from the seminal studies of Fama and French (1993) and Carhart (1997), which presented new fundamentalist models incorporating the variables based on the anomalies most debated in the finance literature. Considering these discussions, this dissertation aims to verify, through empirical tests, whether the Three-Factor Model of Fama and French (1993), the Four-Factor Model of Carhart (1997), and the Five-Factor Model of Fama and French (2015) have better performance in explaining the anomalies size, value (book-to-market), momentum, profitability, and investment in the Brazilian stock market. This study aims to contribute to the literature on asset pricing and on models that explain the process that generates stock returns, helping to make financial decisions in situations of risk. In order to test the models, we used a predictive test methodology, which applies two-step regressions – time-series and cross-section – developed by Fama and MacBeth (1973). Market, size, book-to-market, momentum, profitability, and investment factors were used as independent variables, and as dependent variables of the models, the excess return of the portfolios in relation to the risk-free interest rate was used. The results observed for the first-step regressions and for the Gibbons, Ross and Shanken (1989) test showed that the Five-Factor Model of Fama and French (2015) presented better performance in explaining the average returns compared to the others. The model that presented the worst performance for this stage was the Three-Factor Model of Fama and French (1993). When cross-section regressions were estimated, it was possible to verify that, although the Five-Factor Model presented greater predictive power, none of the models was sufficient to explain the variations of the returns of the formed portfolios
Boletim Especial de Serviço e Pessoal n° 15, de 19 de agosto de 2025
No full textBoletim Especial de Serviço e Pessoal nº 15, publicado em 19 de agosto de 2025, do CEFET-MG, apresenta atos oficiais administrativos relativos à gestão de pessoal
Boletim de Pessoal de abril de 2006
No full textBoletim de Pessoal de abril de 2006, do CEFET-MG, apresenta atos oficiais administrativos relativos à gestão de pessoal e à estrutura institucional
Boletim Especial de Serviço e Pessoal nº 10, Parte 4 de 01 de outubro de 2019
No full textBoletim Especial de Serviço e Pessoal nº 10, Parte 4 de 01 de outubro de 2019, do CEFET-MG, apresenta atos oficiais administrativos relativos à gestão de pessoal e à estrutura institucional
Influência da velocidade de rotação e tempo de mistura sobre a estrutura e comportamento mecânico de soldas em aço trip 800 parcialmente transformado produzidas por fricção a ponto (friction spot welding)
Get PDFA incessante busca por eficiência energética não só fomentou avanços no campo dos processos industriais quanto também o desenvolvimento de novos materiais. No segmento automotivo, entre os aços desenvolvidos, destacam-se os AHSS (Advanced High Straight Steel) do qual fazem parte os aços que sofrem transformação de fase induzida por deformação plástica, denominados TRIP (Transformation Induced Plasticity) onde é possível obter elevada resistência mecânica aliada a ductilidade. O processamento desta classe de aço, em especial sua soldagem, apresenta inúmeros desafios que demandam maior estudo e compreensão. Neste contexto, uma das alternativas mais promissoras envolve o emprego do processo de soldagem a ponto por fricção onde há conversão de energia cinética em calor através do atrito entre uma ferramenta não consumível em movimento rotativo e os materiais a serem unidos. Neste processo a união se desenvolve no estado sólido, pois não é atingida a temperatura sólidus dos materiais. Assim, este trabalho teve por objetivo o estudo de soldas em chapas de aço TRIP 800 após transformação pelo processo FSSW (Friction Stir Spot Welding). Foi investigado como a velocidade de rotação e tempo de mistura influenciaram a microestrutura e comportamento mecânico das soldas. Os dados obtidos mostraram que as microestruturas presentes na solda foram modificadas pelos parâmetros usados e que a seleção de valores de rotação menor combinadas com tempos menores tende a ter melhor desempenho com a obtenção de maior limite de resistência e maior deformação quando esta foi submetida a esforços até sua ruptura.The relentless pursuit of energy efficiency has not only fostered advances in the field of industrial processes, but also the development of new materials. In the automotive segment, among the developed steels, the AHSS (Advanced High Straight Steel) stand out, which include steels that undergo phase transformation induced by plastic deformation, called TRIP effectc (Transformation Induced Plasticity) where it is possible to obtain high mechanical strength and ductility. The processing of this grade of steel, especially its welding, presents numerous challenges that require further study and understanding. In this context, one of the most promising alternatives involves the use of the friction spot welding process where there is conversion of kinetic energy into heat through friction between a non-consumable tool in rotary motion and the materials to be joined. As the solidus temperature of the materials is not reached, this union process develops in the solid state. Thus, this work aimed study welds on TRIP 800 steel sheets after induced transformation produced by the FSSW (Friction Stir Spot Welding) process. It investigated how the rotation speed and mixing time influence their microstructure and mechanical behavior. The data found showed that the weld microstructures were modified by the choice of configurations used and that the selection of low rotation values combined with lowers mixture times tend to have better performance with the delivery of a greater tensile strength e and greater elongation when this was applied to exercises until its break