International Journal of Accounting, Finance, Auditing, Management and Economics (IJAFAME)
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Impacts du Crédit Agricole sur les conditions de vie et la résilience des producteurs aux chocs climatiques dans la région de Faranah en république de Guinée
No full textFinancing agriculture remains a critical challenge in the Faranah region of Guinea. Despite its importance, empirical research on the effects of microfinance institutions (MFIs) on the living conditions and resilience of agricultural producers remains sparse. This study seeks to fill this gap by examining the impact of MFIs on household livelihoods and the enhancement of beneficiaries’ resilience to climate-related shocks in the region. Data were collected from a stratified sample of 780 individuals across twenty localities. The Cramér’s V test was employed to assess the strength of the association between access to microcredit and key livelihood indicators. The findings reveal that access to credit positively influences the standard of living of producers, particularly in terms of the number of daily meals consumed and the quality of housing, with statistically significant Cramér’s V values of 0.1452 and 0.073, respectively, at the 5% significance level. Additionally, microcredit access significantly improved beneficiaries' resilience capacities, as evidenced by a Cramér’s V value of 0.065, significant at the 1% level. These results underscore the importance of financial inclusion in strengthening adaptive capacity and enhancing rural livelihoods. To sustain these gains, it is imperative to establish appropriate risk mitigation mechanisms—such as agricultural insurance schemes and tailored financial guarantees. In the absence of such instruments, the development of the agricultural sector may remain constrained by limited access to adequate financing.
JEL Classification: B21; C58; G50
Paper type: Empirical researchLe financement de l’agriculture constitue une question cruciale dans la région de Faranah en Guinée. Cependant, les recherches sur les effets des institutions de microfinance sur les conditions de vie et la résilience des producteurs restent limitées. Pour combler cette lacune, cette recherche analyse les impacts des institutions de microfinance sur les conditions de vie et l’amélioration de la capacité de résilience des bénéficiaires aux chocs climatiques dans cette région. Les données ont été collectées sur un échantillon de 780 individus répartis dans vingt localités. L’utilisation du test V de Cramer a permis d’évaluer l’influence des microcrédits sur la résilience et les moyens de subsistance des producteurs. Des résultats obtenus, il ressort que le crédit reçu influence positivement le niveau de vie des producteurs, en termes du nombre de repas journaliers et de qualité de leurs logements, avec des impacts significatifs mesurés à 0,1452 et 0,073 au seuil de 5 % selon le test de V de Cramer. En outre, la capacité de résilience des bénéficiaires a été renforcée, avec un effet mesuré à 0,065, significatif au seuil de 1 %. Pour améliorer cette situation, il serait nécessaire de mettre en place des mécanismes d’atténuation des risques, comme les assurances agricoles ou des garanties adaptées. Sans cela, le développement du secteur agricole restera freiné par le manque de financements.
Classification JEL : B21 ; C58 ; G50
Type du papier : Recherche Théorique ou empiriqu
Revisiting Asset-Backed Securitization in the Digital Era: The Role of Blockchain and Tokenization
No full textAmid the ongoing digital transformation, blockchain technology has emerged as a key innovation in the financial sector. One of its most promising applications is asset tokenization, which enables the digital representation and fractional ownership of financial assets.
This study explores how the blockchain and asset tokenization can enhance the Asset-Backed Securitization process. In our research, we conduct a comprehensive literature review and present a case study highlighting the adoption of blockchain technology in financial institutions for securitization purposes. Based on these insights, we propose an ABS to incorporate blockchain and tokenization into the securitization process by increasing transparency, operational efficiency, and acceptability for investors.
Our findings show that this technological approach can significantly enhance the performance of ABS by reducing operational risks, improving data integrity, and promotes boarder investor participation through fractionalization. It contributes to a more resilient and inclusive financial system.
JEL Classification: G10, O16, O31
Paper type: Theoretical ResearchAmid the ongoing digital transformation, blockchain technology has emerged as a key innovation in the financial sector. One of its most promising applications is asset tokenization, which enables the digital representation and fractional ownership of financial assets.
This study explores how the blockchain and asset tokenization can enhance the Asset-Backed Securitization process. In our research, we conduct a comprehensive literature review and present a case study highlighting the adoption of blockchain technology in financial institutions for securitization purposes. Based on these insights, we propose an ABS to incorporate blockchain and tokenization into the securitization process by increasing transparency, operational efficiency, and acceptability for investors.
Our findings show that this technological approach can significantly enhance the performance of ABS by reducing operational risks, improving data integrity, and promotes boarder investor participation through fractionalization. It contributes to a more resilient and inclusive financial system.
JEL Classification: G10, O16, O31
Paper type: Theoretical Researc
La conformité fiscale à l’épreuve de la justice fiscale et de la moralité fiscale : Une revue de la littérature
No full textThe purpose of this paper is to present a meta-analytic review of the literature on the key factors of tax justice and their impact on tax morale and tax compliance, highlighting the complexity of individual, institutional, and contextual factors that shape equity perceptions and taxpayer behavior. Drawing on a rigorous statistical synthesis of findings from multiple quantitative studies, this meta-analytic review identifies consistent effect patterns, assesses the relative importance of various determinants, and examines their variation across different settings. The results show that tax justice is perceived to be greater when institutions are efficient, transparent, and low in corruption, when public spending is considered fair, and when citizens participate in budgetary decision-making. Higher tax morale is associated with modernized institutions, increased trust in public authorities, and enhanced civic participation. Furthermore, sociocultural norms and values—such as culture, religion, and social norms—play a crucial role: tax morale increases when compliance is a socially valued norm and tax evasion is socially disapproved, while it declines in contexts marked by low social trust and high perceived levels of widespread tax evasion. This analysis underscores the importance of adopting an integrated, evidence-based approach to strengthen tax justice and compliance across diverse institutional and cultural contexts.
Classification JEL : H20, H26, K34
Paper type : Theoretical ResearchL’objectif de cet article est de présenter une revue méta-analytique de la littérature portant sur les facteurs clés de la justice fiscale et leur impact sur la morale et la conformité fiscales, en mettant en lumière la complexité des facteurs individuels, institutionnels et contextuels qui influencent les perceptions d’équité et les comportements des contribuables. En s’appuyant sur une synthèse statistique rigoureuse des résultats d’études quantitatives publiées, cette revue méta-analytique permet d’identifier des effets convergents, de pondérer l’importance relative des différents déterminants et d’analyser leur variation selon les contextes. Les résultats montrent que la justice fiscale est perçue comme plus grande lorsque les institutions sont efficaces, transparentes et peu corrompues, que les dépenses publiques sont jugées équitables, et que les citoyens participent aux décisions budgétaires. Une morale fiscale plus élevée est associée à des institutions modernisées, à une confiance accrue dans les autorités publiques et à une meilleure participation citoyenne. En outre, les normes et valeurs socioculturelles — telles que la culture, la religion et les normes sociales — jouent un rôle clé : la morale fiscale s’accroît lorsque la conformité est une norme sociale valorisée et que la fraude est socialement désapprouvée, tandis qu’elle s’effrite dans les contextes marqués par une faible confiance sociale et une forte perception de l’évasion fiscale généralisée. Cette analyse souligne ainsi l’importance d’adopter une perspective intégrée et fondée sur des données probantes pour renforcer la justice et la conformité fiscales dans divers cadres institutionnels et culturels.
JEL Classification : H20, H26, K34
Type du papier : Recherche Théoriqu
L’impact de la réactance psychologique sur la décision d’achat dans le cadre de la communication publicitaire : revue de littérature
No full textIn a constantly evolving digital environment, consumers benefit from increased access to information, enhancing their autonomy and critical thinking. Faced with this transformation, advertising is encountering a major obstacle: psychological reactance. This mechanism is activated when individuals perceive an infringement on their freedom of choice, generating cognitive and emotional resistance to persuasive messages. The contemporary consumer thus becomes less receptive to strategies perceived as intrusive or manipulative, compromising the relationship of trust with the brand and weakening loyalty. From then on, it is imperative for marketing professionals to grasp the psychological springs of this reactance to adapt their communication approaches. This theoretical study aims to explore the dimensions of psychological reactance and analyze its impact on purchasing behavior, while identifying the moderating factors likely to mitigate its effects in a context where the consumer plays an active role in their decisions. It is based on an integrative literature review, allowing to unify existing works and to propose a structured reading of the studied phenomenon.
Classification JEL: D12 M31 M37
Paper type: Theoretical ResearchDans un environnement numérique en constante évolution, les consommateurs bénéficient d’un accès élargi à l’information, renforçant leur autonomie et leur esprit critique. Face à cette transformation, la publicité se heurte à un obstacle majeur : la réactance psychologique. Ce mécanisme s’active lorsque les individus perçoivent une atteinte à leur liberté de choix, générant une résistance cognitive et émotionnelle à l’égard des messages persuasifs. Le consommateur contemporain devient ainsi moins réceptif aux stratégies perçues comme intrusives ou manipulatrices, compromettant la relation de confiance avec la marque et fragilisant la fidélisation. Dès lors, il est impératif pour les professionnels du marketing de saisir les ressorts psychologiques de cette réactance afin d’adapter leurs approches communicationnelles. Cette étude théorique vise à explorer les dimensions de la réactance psychologique et à en analyser l’impact sur le comportement d’achat, tout en identifiant les facteurs modérateurs susceptibles d’en atténuer les effets dans un contexte où le consommateur joue un rôle actif dans ses décisions. Elle s’appuie sur une revue de littérature intégrative, permettant d’unifier les travaux existants et de proposer une lecture structurée du phénomène étudié.
JEL Classification : D12 M31 M37
Type du papier : Recherche Théoriqu
Les Indications Géographiques au Maroc : Défis de mise en œuvre et perspectives pour la valorisation des produits locaux
No full textGeographical Indications (GIs), as distinctive signs of origin and quality, are increasingly recognized as key instruments for differentiating agri-food products in both national and international markets. Beyond their commercial value, GIs contribute to the promotion of local resources, the preservation of traditional know-how, and the revitalization of rural areas. In Morocco, this labeling system is gradually being positioned as a strategic tool to enhance the competitiveness of terroir products. However, despite institutional efforts initiated nearly two decades ago, the effective implementation of GIs still faces several obstacles.
This article examines the main challenges hindering the development of GIs in Morocco, including limited material and human resources, strong competition from standardized products, insufficient product differentiation, and a general lack of awareness and appropriation of the GI concept by local actors, including consumers. Drawing on a comparative analysis of international experiences and the specificities of the Moroccan context, the study highlights institutional, economic, and socio-cultural barriers that limit the impact of GI schemes.
Furthermore, the paper proposes concrete avenues to strengthen the effectiveness of GI strategy in Morocco. It emphasizes the need for stronger local governance, better training for producers, improved market access, and greater synergy between agricultural, territorial, and trade policies. The ultimate goal is to foster the sustainable valorization of local products and to position GIs as a powerful driver of inclusive rural development.
JEL Classification: Q13, M31, O13
Paper type: Theoretical Research.Les signes distinctifs d'origine et de qualité, en particulier les Indications Géographiques (IG), constituent aujourd’hui un levier essentiel pour la différenciation des produits agroalimentaires, aussi bien sur les marchés nationaux qu'internationaux. Au-delà de leur fonction commerciale, les IG contribuent à la valorisation des ressources locales, à la reconnaissance des savoir-faire traditionnels et à la dynamisation des territoires ruraux. Au Maroc, ce dispositif est de plus en plus perçu comme un outil stratégique pour renforcer la compétitivité des produits du terroir. Cependant, malgré les efforts institutionnels engagés depuis près de deux décennies, la mise en œuvre effective des IG reste confrontée à de nombreuses limites.
Cet article s’intéresse aux principaux défis qui entravent le développement des IG au Maroc, notamment la rareté des ressources matérielles et humaines, la concurrence des produits standardisés, l’insuffisante différenciation des produits labellisés, ainsi qu’un manque de sensibilisation et d’appropriation du concept par les acteurs locaux, y compris les consommateurs. En mobilisant une analyse croisée entre les expériences internationales et le contexte marocain, cette recherche met en lumière les freins institutionnels, économiques et socioculturels qui pèsent sur le processus de labellisation.
L’étude propose également des pistes d’action concrètes pour renforcer l'efficacité de la stratégie IG au Maroc, en insistant sur l’importance de la gouvernance locale, de la formation des producteurs, du soutien à la commercialisation, ainsi que d’une meilleure articulation entre les politiques agricoles, territoriales et commerciales. L’objectif est de favoriser une valorisation durable des produits locaux et de faire des IG un véritable outil de développement rural inclusif.
JEL Classification : Q13, M31, O13
Type du papier : Recherche Théoriqu
Analyse des différenciations du traitement fiscal des produits financiers participatifs et conventionnels
No full textThe influence of taxation on financing decisions has been argued in several studies. Islamic finance, which emerged in 1975 with institutions such as the Dubai Islamic Bank, is now practiced in more than 131 countries and presents new financing opportunities. However, in Morocco, participatory finance, an alternative to conventional finance, which is presumed to be based on Islamic principles, faces major challenges, particularly in terms of the tax framework. Its optimal development is therefore hampered by an imperfect regulatory framework and an unfavorable tax regime, which makes these products less attractive than conventional products, particularly because of their high cost. To analyze these failures, our article will be devoted to a comparison between the tax framework of conventional products and that of participatory products following a methodological approach based on a narrative literature review. From this comparative analysis, it emerges that, despite recent legislative efforts, the Moroccan tax framework for participatory products remains imperfect, resulting in a higher cost for the latter and hindering their optimal development compared to conventional finance.
Classification JEL : G20, G21, H2
Paper type : Theoretical ResearchL’influence de la fiscalité sur la prise des décisions de financement a été argumentée dans plusieurs études et travaux. La finance islamique, émergée en 1975 avec des institutions comme la Banque Islamique de Dubaï, est maintenant pratiquée dans plus de 131 pays et présente de nouvelles opportunités de financement. Cependant, au Maroc, la finance participative, alternative à la finance conventionnelle, qui est présumée baser sur des principes islamiques, connaît des enjeux majeurs notamment en matière du cadre fiscal. Son développement optimal est donc freiné par un cadre réglementaire imparfait et un régime fiscal défavorable, ce qui rend ces produits moins attractifs que les produits conventionnels. Pour analyser ces défaillances, notre article sera consacré à une comparaison entre le cadre fiscal des produits conventionnels et celui des produits participatifs en suivant une démarche méthodologique basée sur une revue de littérature narrative. De cette analyse comparative, il ressort que, malgré les efforts législatifs récents, le cadre fiscal marocain des produits participatifs reste imparfait, entraînant un coût plus élevé pour ces derniers et freinant leur développement optimal par rapport à la finance conventionnelle.
JEL Classification : G20, G21, H2
Type du papier : Recherche Théoriqu
L’engagement affectif : Une approche bidimensionnelle dans le contexte marocain
No full textThis study examines the factor structure and reliability of the affective organizational commitment scale in the Moroccan context. The main objective is to validate the scale with Moroccan employees by examining the representation of the affective dimension. A quantitative approach was adopted using principal component analysis (PCA) and confirmatory factor analysis (CFA). The PCA analysis revealed that the affective dimension is divided into two components: Affective commitment and non-affective commitment. Subsequent confirmatory factor analysis indicated good model fit, suggesting opportunities to improve the scale's accuracy in future research. These results underline the importance of the scale for measuring affective organizational commitment in the Moroccan context.
Classification JEL : M12
Paper type: Empirical ResearchCette étude porte sur la structure factorielle et la fiabilité de l'échelle d'engagement organisationnel affectif dans le contexte marocain. L'objectif principal est de valider l'échelle auprès des employés marocains en examinant la représentation de la dimension affective. Une approche quantitative a été adoptée en utilisant l'analyse en composantes principales (ACP) et l'analyse factorielle confirmatoire (AFC). L'analyse ACP a révélé que la dimension affective est divisée en deux composantes : L'engagement affectif et l'engagement non affectif. Par la suite, l'analyse factorielle confirmatoire a indiqué une bonne adéquation du modèle, suggérant des possibilités d'améliorer la précision de l'échelle dans le cadre de recherches futures. Ces résultats soulignent l'importance de l'échelle pour mesurer l'engagement organisationnel affectif dans le contexte marocain.
JEL Classification : M12
Type du papier : Recherche empiriqu
Effet du partage des retours d’expérience en ligne sur l’intention d’achat des consommateurs
No full textIn the era of e-commerce and the increasing digitalization of consumer journeys, online customer reviews have become a decisive factor influencing potential buyers’ decisions. This study investigates the effect of online experience sharing on consumers’ purchase intentions across six key dimensions: emotional valence, quantity, content quality, responsiveness, reviewer reputation, and review recency. A quantitative research design was employed using data collected from a sample of 320 online consumers. The dataset was analyzed through multiple linear regression models to assess the relative impact of each dimension. The findings reveal that all six dimensions exert a positive and statistically significant influence on consumers’ purchase intentions, with emotional valence and review content emerging as the most influential factors. These results contribute to the growing body of literature on online consumer behavior and provide valuable managerial insights for digital marketing practitioners aiming to optimize electronic word-of-mouth strategies.
Classification JEL : M31
Paper type: Empirical ResearchÀ l’ère du commerce électronique et de la digitalisation croissante des parcours d’achat, les avis en ligne partagés par les clients jouent un rôle déterminant dans les choix des consommateurs potentiels. Cette étude examine l’influence des avis d’expérience des clients en ligne sur la décision d’achat, à travers six dimensions clés : la valence émotionnelle, la quantité, le contenu, la réactivité, la réputation de l’auteur et l’actualité des avis.Une approche quantitative a été adoptée auprès d’un échantillon de 320 consommateurs en ligne, et les données ont été analysées à l’aide de régressions linéaires multiples. Les résultats montrent que ces six dimensions exercent toutes une influence positive et significative sur l’intention d’achat, mettant particulièrement en évidence le rôle prépondérant de la valence et du contenu des avis. Ces constats contribuent à enrichir la littérature sur le comportement du consommateur en ligne et offrent des pistes opérationnelles pour les professionnels du marketing digital.
JEL Classification : M31
Type du papier : Recherche empiriqu
Réchauffement climatique et sécurité hydrique : Le rôle des technologies digitales et énergétiques dans la gestion de l’eau au Maroc
No full textMorocco is experiencing a prolonged period of water stress, facing increasing scarcity of potable water and growing pressures on the agricultural and industrial sectors. This conceptual and narrative study analyzes the role of digital and energy technologies in improving water security, identifying their limitations and conditions for appropriation. The context is the Kingdom of Morocco, a semi-arid highly exposed to climate change.
The article is based on a targeted literature review and a critical analysis of existing technological initiatives, including desalination, network digitalization, and smart agriculture.in the short and medium term, Morocco relies on desalination powered by renewable energies, with flagship projects in Dakhla, Jorf Lasfar, Casablanca, Safi and Agadir, aimed at meeting domestic agricultural and industrial needs. The digitalization of water networks and the adoption of smart water technologies enable real-time monitoring, early detection of anomalies, and optimization of consumption. The government also promotes public-private partnerships and encourages private sector participation, illustrated by initiatives such as the OCP group Water program and the deployment of innovative solutions by local startups.
In the long term, Morocco’s strategy aims to position the country as an African hub for sustainable water management, emphasizing ethical innovation and adaptation to local specificities. Despite structural and financial challenges, success depends on citizen engagement, capacity building, and inclusive governance. The study demonstrates how the combination of advanced technologies, energy into a strategic opportunity.
JEL Classification: O13 ; Q20 ; Q40, Q42
Paper type: Applied ResearchLe Maroc traverse une période de stress hydrique prolongé, confronté à une rareté croissante de l’eau potable et à des pressions croissantes sur les secteurs agricoles et industrielles. Cette étude conceptuelle et narrative analyse le rôle des technologies digitales et énergétiques dans l’amélioration de la sécurité hydrique, en identifiant leurs limites et conditions d’appropriation. Le contexte est le Royaume du Maroc, un pays semi-aride fortement exposé au changement climatique.
L’article s’appuie sur une revue ciblée de la littérature et une analyse critique des initiatives technologiques existantes (dessalement, digitalisation des réseaux, agriculture intelligente).
À court et moyen terme, le Maroc mise sur le dessalement alimenté par les énergies renouvelables, avec des projets phares à Dakhla, Jorf Lasfar, Casablanca, Safi et Agadir, capables de couvrir les besoins domestiques, agricoles et industriels. La digitalisation des réseaux d’eau et l’adoption de technologies « smart water » permettent un suivi en temps réel, une détection précoce des anomalies et une optimisation des consommations. Le gouvernement favorise également des partenariats public-privé et encourage la participation du secteur privé, illustrée par des initiatives telles que le Programme Eau du Groupe OCP et le déploiement de solutions innovantes par des startups locales.
À plus long terme, la stratégie marocaine vise à faire du Maroc un hub africain de l’eau durable, en privilégiant l’innovation éthique et l’adaptation aux spécificités locales. Malgré des obstacles structurels et financiers, la réussite dépend de la mobilisation citoyenne, de la formation des acteurs et d’une gouvernance inclusive. L’étude montre comment la combinaison de technologies avancées, transition énergétique et gouvernance proactive peut transformer la rareté de l’eau en opportunité stratégique.
Classification JEL: O13 ; Q20 ; Q40, Q42
Type d’article: Recherche appliqué
Women’s Cooperatives and Financial Literacy Development: A Scoping Review of Barriers and Empowerment Outcomes
No full textFinancial literacy is increasingly recognised as a critical capability shaping women’s economic participation, household decision-making, and involvement in cooperatives. Yet evidence remains dispersed, limiting understanding of how financial literacy supports empowerment and what factors constrain its effects. This scoping review synthesises empirical studies published between 2014 and 2025 to clarify the contribution of financial literacy to women’s empowerment and the barriers that moderate its impact.
Following PRISMA-ScR guidelines, a systematic search of Scopus and Web of Science identified peer-reviewed empirical studies examining women’s financial literacy in cooperative, microfinance, and microenterprise settings. Studies were selected based on predefined empowerment-related criteria. Extracted data covered study context, financial literacy conceptualisation, empowerment measures, and reported constraints. A thematic synthesis classified barriers into structural–economic, capability-related, socio-cultural, institutional, programmatic, and digital categories.
Eighteen studies from Africa, Asia, and Latin America show that financial literacy functions as a multidimensional capability enabling women to interpret financial information, manage resources, and participate in financial and cooperative decisions. Survey-based assessments dominate. Higher literacy is associated with stronger planning, savings discipline, credit confidence, and psychological agency. Its effects, however, are consistently moderated by structural limitations, low baseline skills, gender norms, institutional biases, program design weaknesses, and digital divides. Financial literacy fosters agency only when embedded in supportive institutional and socio-economic environments.
Financial literacy enhances women’s economic participation, decision-making power, and cooperative engagement, but its transformative potential is constrained by structural inequalities and gendered institutional barriers. Sustainable empowerment therefore requires integrating financial capability development with gender-responsive cooperative governance and supportive institutional conditions.
JEL Classification: J16; G53; D14 Type of paper: Scoping ReviewFinancial literacy is increasingly recognised as a critical capability shaping women’s economic participation, household decision-making, and involvement in cooperatives. Yet evidence remains dispersed, limiting understanding of how financial literacy supports empowerment and what factors constrain its effects. This scoping review synthesises empirical studies published between 2014 and 2025 to clarify the contribution of financial literacy to women’s empowerment and the barriers that moderate its impact.
Following PRISMA-ScR guidelines, a systematic search of Scopus and Web of Science identified peer-reviewed empirical studies examining women’s financial literacy in cooperative, microfinance, and microenterprise settings. Studies were selected based on predefined empowerment-related criteria. Extracted data covered study context, financial literacy conceptualisation, empowerment measures, and reported constraints. A thematic synthesis classified barriers into structural–economic, capability-related, socio-cultural, institutional, programmatic, and digital categories.
Eighteen studies from Africa, Asia, and Latin America show that financial literacy functions as a multidimensional capability enabling women to interpret financial information, manage resources, and participate in financial and cooperative decisions. Survey-based assessments dominate. Higher literacy is associated with stronger planning, savings discipline, credit confidence, and psychological agency. Its effects, however, are consistently moderated by structural limitations, low baseline skills, gender norms, institutional biases, program design weaknesses, and digital divides. Financial literacy fosters agency only when embedded in supportive institutional and socio-economic environments.
Financial literacy enhances women’s economic participation, decision-making power, and cooperative engagement, but its transformative potential is constrained by structural inequalities and gendered institutional barriers. Sustainable empowerment therefore requires integrating financial capability development with gender-responsive cooperative governance and supportive institutional conditions.
JEL Classification: J16; G53; D14 Type of paper: Scoping Revie