International Journal of Accounting, Finance, Auditing, Management and Economics (IJAFAME)
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La zakat : Revue de littérature et modalités pratiques de calcul
No full textThe incorporation of zakat into the national economy contributes to optimizing the living conditions of citizens by combating socio-economic phenomena such as poverty and unemployment. The lack of an institutional structure for zakat hinders the achievement of its objectives. It is necessary to collect and distribute it institutionally, by creating a mechanism dedicated to this work, in order to go beyond simple personal charity. It is essential to establish a law to establish zakat in the economy. This law takes into consideration financial and accounting elements related to its establishment. These aspects include financial planning, forecast budgets, an accounting system in accordance with the postulates and principles of Sharia, as well as an internal and external control mechanism, as well as administrative measures and a media function for the structure of zakat.
In this article, we will present the various Shariah-compliant techniques for determining the Zakat base of companies, such as the adjusted capital, the adjusted working capital requirement, and the net assets.
In the same vein, the practical illustration of zakat calculation in Moroccan companies using the net asset method leads to the separation of zakat assets and liabilities, to then determine the zakat base and the amount due.
The zakat calculation methods applicable in Malaysia represent the main reference methods in zakat matters.
Keywords: Institutional structure; Zakat law; Shariah; Zakat base; Net assets.
JEL Classification : G30 ; H20 ; M41.
Paper type: Theoretical article.L'incorporation de la zakat dans l'économie nationale contribue à optimiser les conditions de vie des citoyens en combattant les phénomènes socio-économiques tels que la pauvreté et le chômage. Le manque de structure institutionnelle pour la zakat entrave la réalisation de ses objectifs. Il faut la collecter et la répartir de façon institutionnelle, en créant un dispositif dédié à ce travail, afin d'aller au-delà d'une simple charité personnelle.
Il est essentiel de mettre en place une loi pour instaurer la zakat dans l’Économie. Cette loi prend en considération des éléments financiers et comptables liés à sa création. Ces aspects comprennent la planification financière, les budgets prévisionnels, un système comptable conforme aux postulats et aux principes de la charia, ainsi qu'un mécanisme de contrôle interne et externe, tout comme des mesures administratives et d'une fonction médiatique pour la structure de la zakat.
Dans notre article, on va exposer les diverses techniques conformes à la charia pour déterminer l'assiette zakataire des entreprises, comme celle du capital ajusté, celle du besoin en fonds de roulement ajusté et celle de l'actif net.
Dans le même ordre des idées, l’illustration pratique du calcul de la zakat chez les entreprises marocaines en utilisant la méthode de l’actif net mène à la séparation des actifs et des passifs zakataires, pour ensuite déterminer l’assiette de zakat ainsi que le montant dû.
Les méthodes de calcul de la zakat applicables en Malaisie représentent les principales méthodes de référence en matière zakataire.
Mots clés : Structure institutionnelle ; Loi de zakat ; Charia ; Assiette zakataire ; Actif net.
Classification JEL: G30 ; H20 ; M41.
Type de l’article : Article théorique
Renforcer l'accompagnement entrepreneurial des TPE et auto-entrepreneurs pour intégrer l'économie informelle au Maroc
No full textThis article examines the key role of entrepreneurial support in integrating Very Small Enterprises (VSEs) and self-employed entrepreneurs into the formal economy in Morocco. This approach aims to reduce the size of the informal sector, which represents a significant portion of the Moroccan economy and constitutes a major obstacle to sustainable socio-economic development. Entrepreneurial support is considered a strategic lever to encourage the formalization of economic activities, improve competitiveness, and stimulate inclusive growth. Through an in-depth literature review, this article analyzes the concepts related to VSEs, self-employed entrepreneurs, and various forms of entrepreneurial support, drawing on empirical studies and institutional data.
The findings highlight the essential contribution of VSEs and self-employed entrepreneurs, not only in terms of job creation and reducing unemployment but also in fostering the transition of informal activities to a formal economy. However, these actors face structural weaknesses, such as a lack of financial resources, specific skills, and adequate post-creation support, which limits their potential. While organizations such as ANAPEC and CRI have made significant efforts to support these actors, gaps remain, especially during critical phases of the entrepreneurial process, such as startup and development.
The article is structured around several key areas, including an in-depth analysis of the definition of VSEs and self-employed entrepreneurs, both in Morocco and internationally, as well as a reflection on their role in the economy. It also examines the challenges related to the informal economy, existing public policies, and structural shortcomings. Finally, it presents the strategy proposed by the CESE to strengthen entrepreneurial support and promote the transition to a formal economy, emphasizing the importance of increased collaboration between public and private stakeholders.Cet article examine le rôle clé de l’accompagnement entrepreneurial dans l’intégration des Très Petites Entreprises (TPE) et des auto-entrepreneurs dans l’économie formelle au Maroc. Cette approche vise à limiter la taille du secteur informel, qui représente une part importante de l’économie marocaine et constitue un frein majeur au développement socio-économique durable. L’accompagnement entrepreneurial est considéré comme un levier stratégique pour encourager la formalisation des activités économiques, améliorer la compétitivité et stimuler une croissance inclusive. À travers une revue de littérature approfondie, cet article analyse les concepts liés aux TPE, aux auto-entrepreneurs et aux différentes formes d’accompagnement entrepreneurial, en s’appuyant sur des études empiriques et des données institutionnelles.
Les résultats soulignent l’apport essentiel des TPE et des auto-entrepreneurs, non seulement en matière de création d’emplois et de réduction du chômage, mais aussi pour favoriser la transition des activités informelles vers une économie formelle. Cependant, ces acteurs souffrent de faiblesses structurelles, telles que le manque de ressources financières, de compétences spécifiques et de soutien adapté après la phase de création, ce qui limite leur potentiel. Bien que des structures telles que l’ANAPEC et le CRI déploient des efforts importants pour soutenir ces acteurs, des lacunes persistent, surtout pendant les phases critiques du processus entrepreneurial, comme l’amorçage et le développement.
L’article s’articule autour de plusieurs axes, dont une analyse approfondie de la définition des TPE et des auto-entrepreneurs, tant au Maroc qu’à l’international, ainsi qu’une réflexion sur leur rôle dans l’économie. Il examine également les défis liés à l’économie informelle, les politiques publiques existantes et les insuffisances structurelles rencontrées. Enfin, la présentation de la stratégie proposée par la CESE pour renforcer l’accompagnement entrepreneurial et favoriser la transition vers une économie formelle, en mettant en avant l’importance d’une collaboration accrue entre acteurs publics et privés
L'Intelligence artificielle et les études en management : Outil stratégique ou menace pour les compétences ?
No full textThis article explores the growing impact of artificial intelligence (AI) on management education in both the private and public sectors. AI offers opportunities to personalize learning, enhance pedagogical effectiveness, and improve access to educational resources. However, it also raises significant challenges, such as unequal access, data security, and technological dependency. Through a qualitative study involving 100 participants (50 teachers and 50 students from public and private institutions), the paper analyzes how these actors perceive the influence of AI on their educational experience. A thematic analysis of semi-structured interviews was conducted to identify the main perceived issues, pedagogical opportunities, and associated risks of AI use. The findings show that while AI presents promising avenues for innovation, its implementation requires regulation to mitigate negative impacts and ensure ethical and equitable use in education.
Classification JEL : I23
Paper type : Empirical ResearchCet article examine l'impact croissant de l'intelligence artificielle (IA) dans l'enseignement en management, tant dans le secteur privé que public. L'IA offre des possibilités pour personnaliser l'apprentissage, améliorer l'efficacité pédagogique et faciliter l'accès aux ressources éducatives. Cependant, elle soulève également des défis importants, tels que les inégalités d'accès, la sécurité des données et la dépendance à la technologie. À travers une enquête qualitative menée auprès de 100 participants (50 enseignants et 50 étudiants issus d’établissements publics et privés ), l’étude analyse comment ces acteurs perçoivent l'influence de l'IA sur leur expérience éducative. L’analyse thématique des entretiens semi-directifs a permis d’identifier les principaux enjeux perçus, les opportunités pédagogiques ainsi que les risques associés à l’usage de l’IA. Les résultats montrent que, bien que l'IA offre des perspectives d'innovation, son adoption nécessite une régulation pour éviter les risques négatifs et garantir une utilisation éthique et équitable dans l'éducation.
JEL Classification : I23
Type du papier : Recherche empiriqu
Réflexion sur l'appréhension de l'incertitude à l'ère du Covid-19 : vers un continuum d'inconnaissance
No full textThis article proposes to present a reflection on the apprehension of uncertainty in a particular and unprecedented environment, such as that of the 2020 health crisis. Today, with multidisciplinary, theoretical and intellectual proliferation has made the concept of uncertainty particularly polysemic and a source of confusion. The attribution of a precise and universal definition remains very problematic. Attempts to define uncertainty in different historical contexts have come up against epistemological approaches, methods of analysis, and even specific and very disparate intervention languages, creating a rich but sometimes controversial conceptual landscape. On this basis, this article attempts to explore in depth the meaning of the concept given the hostile and unpredictable context of the Covid-19 pandemic period. The interest of such a perspective is to provide contextual and interpretative insight into this test of apprehension uncertainty. The line of argument developed in this paper reveals the value of apprehending the concept's full complexity through the lens of an ignorance continuum, spanning near-certainty to absolute ignorance. Transcending traditional dichotomous boundaries of uncertainty (measurable vs. immeasurable), this progressive and gradual vision makes it possible to visualize the variety of unknowns that range from the partially controllable to utterly unpredictable unknown.
JEL Classification : D8, B16, C53, H12.
Paper type : Theoretical Research.Cet article propose de restituer une réflexion portant sur l'appréhension de l'incertitude dans un environnement particulier et inédit, tel que celui de la crise sanitaire de 2020. Aujourd'hui, avec la pluridisciplinarité, le foisonnement théorique et intellectuel a rendu le concept d'incertitude particulièrement polysémique et source de confusion. L'attribution d'une définition précise et universelle demeure très problématique. Les tentatives de cerner l'incertitude, au travers de différents contextes historiques, se sont heurtées à des approches épistémologiques, des méthodes d'analyse, voire des langages d'intervention spécifiques et très disparates, créant un paysage conceptuel riche, mais parfois controversé. Sur ce fondement, le présent article tente d'explorer en profondeur le sens du concept compte tenu du contexte hostile et imprévisible qu'a revêtu la période pandémique de Covid-19. L'enjeu d'une telle perspective est d'apporter un éclairage contextuel et interprétatif à cette épreuve d'appréhension de l'incertitude. L'argumentaire déployé dans ce papier révèle l'intérêt de saisir toute la complexité du concept à travers l'optique du continuum d'inconnaissance, oscillant entre la quasi-certitude et l'ignorance totale. Transcendant les frontières dichotomiques traditionnelles de l'incertitude (mesurable vs. non mesurable), cette vision progressive et graduelle permet de visualiser la variété d'inconnues qui s'étend de l'inconnu partiellement maîtrisable à celui qui demeure hors de contrôle et de toute possibilité de prévision.
Classification JEL : D8, B16, C53, H12.
Type de l’article : Article théorique
Contrôle de gestion sociale et implication tridimensionnelle des employés des PME Guinéennes : l’influence des pratiques de rémunération
No full textThe analysis of the success of organizations shows that the methods of management and recognition of people, command or management constitute determining factors. It is in this context that remuneration finds its main challenges and issues. Those of establishing a renewed implicit contract between the organization and its employees, based on the skills market and on individual or collective efficiency. Empirical studies that have focused on explaining the relationship between HRM practices and involvement remain limited and it is important to understand how these practices influence employee involvement with the organization. This research focuses on the influence of compensation practices on the organizational involvement of employees of Guinean SMEs. Its objective is to explore and examine the causal relationship between compensation practices and organizational involvement. To better understand this study, we opted for a mixed methodology. To obtain qualitative information on the characterization of remuneration systems, we interviewed 9 managers from 3 manufacturing companies. To help us interpret the interview data, we focused on conceptual content analysis, in particular, lexical analysis. These interviews highlighted the different attitudes and behaviors adopted regarding remuneration practices. Through a questionnaire, we collected quantitative data over a period ranging from 2024 to 2025 from a sample of 244 employees of Guinean SMEs. Logistic regression shows, on the one hand, that the better the simple remuneration (RES) strategies, the more likely it is that employees are emotionally involved in their company and that incentive remuneration (REI) contributes to the probability of predicting the organizational involvement calculated among employees in Guinean SME. On the other hand, the better the incentive compensation (REI), the more likely it is that employees will be normatively involved in their company.
Keywords: Social management control, compensation practices, organizational involvement, employee, SME.
JEL Classification: M52
Paper type: Empirical researchL’analyse du succès des organisations montre que les modes de gestion et de reconnaissance des hommes, de commandement ou de management constituent des facteurs déterminants. C’est dans ce cadre que les pratiques de rémunération trouvent ses principaux défis et enjeux. Ceux de l’établissement de contrat implicite renouvelé entre l’organisation et ses employés, basé sur le marché des compétences et sur l’efficacité individuelle ou collective. Les études empiriques qui se sont attardées à expliquer la relation entre le contrôle de gestion sociale et l’implication demeurent limitées et il est important de comprendre comment les indicateurs sociaux influencent l’implication des employés envers l’organisation. La présente recherche s’intéresse à l’influence des pratiques de rémunération sur l’implication organisationnelle des employés de PME guinéennes. Son objectif est d’explorer et d’examiner la relation causale entre les pratiques de rémunération et l’implication organisationnelle. Pour mieux appréhender cette étude, nous avons opté pour une méthodologie mixte. Pour avoir des informations qualitatives sur la caractérisation des pratiques de rémunération, nous avons interviewé 9 managers issus de 3 entreprises manufacturières. Afin de nous aider à interpréter les données des entretiens, nous nous sommes appesantis sur l’analyse du contenu conceptuelle, en particulier, l’analyse lexicale. Ces entretiens ont fait ressortir les différentes attitudes et comportements adoptés face aux pratiques de rémunération. À travers un questionnaire, nous avons collecté des données quantitatives sur une période allant de 2024 à 2025 auprès d’un échantillon de 244 employés de PME guinéennes. La régression logistique indique d’une part que meilleures sont les stratégies de la rémunération simple (RES), plus il est probable que les employés s’impliquent de manière affective dans leur entreprise et que la rémunération incitative (REI) contribue à la probabilité de prédire l’implication organisationnelle calculée auprès des employés dans les PME guinéennes. D’autre part, plus la rémunération incitative (REI) est bonne, plus il est probable que les employés s’impliquent de manière normative dans leur entreprise.
Mots clés : Contrôle de gestion sociale, pratique de rémunération, implication organisationnelle, employé, PME.
Classification JEL: M52
Type de l’article : Recherche appliqué
Marketing de santé : La prévention sanitaire, un défi en termes de communication
No full textThe objective of this research is to provide new, but above all, practical and factual, insights by integrating social media into the communication dimension of a health crisis. To address this challenge, it therefore appears interesting to determine the communication role of healthcare institutions in raising awareness of a health crisis through the use of social media as a prevention tool, in light of the epidemic risk posed by this pandemic.
To achieve this objective, the study will adopt a quantitative approach that will consist of identifying observable and quantifiable data based on a questionnaire administered to a representative sample of Internet users, including items specific to each of the key research concepts. This quantitative study was conducted on a sample of 100 individuals to outline the research questions raised. Our study revealed that 61% of respondents indicated that using social media for awareness-raising is necessary these days for hospitals to be seen and heard, while 45% of hospitals do not use platforms (Facebook, YouTube, or Twitter) to raise awareness about the coronavirus disease. This means that adopting a health prevention strategy through digital media remains essential, which will enable hospitals to engage in the good of health.
The study sample found that the most credible media were those carried by official media outlets. Social media were rated moderately credible, with factors such as age and education level influencing the impact. Furthermore, through this study, we concluded that the sample members perceive that social media have an impact on health promotion in crisis situations. This study will aim, among other things, to highlight the positive impact of social media and to propose avenues of action against the infodemic and the spread of rumors during a health crisis.
Classification JEL: M30, M37, L86.
Paper type : Empirical ResearchCette recherche a pour objectif d'apporter des éléments nouveaux, mais surtout, pratiques et factuels, intégrant les réseaux sociaux dans la dimension communicationnelle dans une crise sanitaire. Pour répondre à cet enjeu, il apparait donc intéressant de déterminer le rôle de communication des établissements de santé dans la sensibilisation à une crise sanitaire à travers l'utilisation des médias sociaux comme outil de prévention à la lumière de la présence d'un risque épidémique représenté par cette pandémie.
Pour atteindre cet objectif, l’étude adoptera une approche quantitative qui consistera à faire ressortir des données observables et quantifiables sur la base d’un questionnaire administré à un échantillon représentatif d’internautes qui inclura des items propres à chacune des notions clés de la recherche. Cette étude quantitative a été menée sur un échantillon de 100 personnes pour esquisser les questions de recherches soulevées.
Notre étude a révélé que 61% des répondants montrent que l’utilisation des réseaux sociaux pour la sensibilisation est nécessaire de nos jours pour que les hôpitaux soient visualisés et entendus, tandis que 45% des établissements hospitaliers n’utilisent pas de plateformes (Facebook- Youtube -Twitter) pour sensibiliser à la maladie du Coronavirus. Cela signifie que l’adoption d’une stratégie de prévention de santé à travers les médias numériques reste nécessaire, ce qui permettra aux hôpitaux de s'engager dans le bien de la santé.
L'échantillon de l'étude constate que les médias les plus crédibles sont ceux portés par les médias officiels. Tandis qu’une crédibilité moyenne a été attribuée aux réseaux sociaux avec une influence des facteurs de l’âge et du niveau d’instruction. Aussi, à travers cette étude, nous avons conclu que les membres de l'échantillon perçoivent que les médias sociaux ont une influence pour la promotion de la santé en situation de crise. Cette étude visera, entre autres, à positiver l’action des médias sociaux ainsi que proposer des pistes d’action contre l’infodémie et la propagation des rumeurs en période de crise sanitaire.
JEL Classification: M30, M37, L86.
Type de l’article : Recherche empirique
Contribution de l’écosystème du tourisme sportif à l’attractivité touristique territoriale : Une étude qualitative appliquée à la région de Dakhla-Oued Eddahab
No full textThis article examines the role of the sports tourism ecosystem in shaping the tourist attractiveness of the Dakhla-Oued Eddahab region in southern Morocco. Using an exploratory qualitative approach based on semi-structured interviews with key territorial stakeholders, the study applies both inter- and intra-thematic analysis through the NVivo 12 software.
Findings reveal five key dimensions through which sports tourism contributes to territorial performance: (1) international visibility generated by sporting events, (2) the enhancement of natural capital, (3) the involvement of young local entrepreneurs, (4) challenges related to governance and accessibility, and (5) environmental tensions. A theoretical model is proposed to illustrate how these factors converge toward an integrated and sustainable form of attractiveness.
This research highlights the conditions necessary for a successful territorial strategy grounded in tourism innovation, co-constructed branding, and ecological regulation. It calls for stronger collaborative governance, structured support for local entrepreneurship, and the institutionalization of a shared attractiveness strategy. Further comparative and quantitative studies are recommended to test and refine this model in other regions with high sports and environmental potential
Classification JEL : O31
Paper type : Empirical ResearchCet article explore le rôle de l’écosystème du tourisme sportif dans la construction de l’attractivité touristique de la région de Dakhla-Oued Eddahab, au sud du Maroc. Mobilisant une approche qualitative exploratoire, fondée sur une série d’entretiens semi-directifs avec des acteurs-clés du territoire, la recherche s’appuie sur une double analyse inter-cartes et intra-cartes réalisée via le logiciel NVivo 12.
Les résultats révèlent cinq dimensions principales à travers lesquelles le tourisme sportif participe à la performance territoriale : (1) la visibilité internationale générée par les événements sportifs, (2) la valorisation du capital naturel, (3) l’implication des jeunes dans l’entrepreneuriat local, (4) les contraintes liées à la gouvernance et à l’accessibilité, et (5) les tensions environnementales. Un modèle théorique est proposé pour illustrer la convergence de ces facteurs vers une attractivité intégrée et durable.
Cette étude met en lumière les conditions de réussite d’une stratégie territoriale fondée sur l’innovation touristique, la co-construction de l’image de marque, et la régulation écologique. Elle appelle à une gouvernance collaborative renforcée, à un soutien structuré de l’entrepreneuriat local, et à l’institutionnalisation d’une stratégie d’attractivité partagée. Des recherches complémentaires sont suggérées afin de généraliser ce modèle à d’autres territoires à fort potentiel sportif et naturel.
JEL Classification : O31
Type du papier : Recherche empiriqu
Les modèles de gestion des connaissances dans les établissements d’enseignement supérieur : revue systématique de littérature et orientations futures de la recherche
No full textThe growing awareness of the importance of Knowledge Management (KM) in the academic context has prompted many researchers and practitioners to develop various models to facilitate its implementation. The literature suggests that adopting knowledge management practices would contribute to improving the organizational performance of higher education institutions (HEIs).
While numerous studies have addressed knowledge management in various private and public contexts, we observe a lack of studies specifically addressing the academic context. The objective of this study is to identify, analyze, and compare, through a systematic literature review, original and derived KM models based on their functions and purposes, discuss their strengths and weaknesses, and thus provide a coherent overview of existing approaches.
The methodology used is that of a systematic literature review (SLR), conducted rigorously according to established guidelines. It includes defining research questions, determining literature sources, defining search keywords, evaluating literature quality, and data extraction.
The results show that numerous knowledge management models exist, with distinct contributions and limitations, and that proposing a KM model adapted to the specificities of Moroccan higher education institutions remains a promising perspectiveLa prise de conscience de l'importance de la gestion des connaissances (GC) dans le contexte académique a incité de nombreux chercheurs et praticiens à développer divers modèles pour en faciliter l’implémentation. La littérature suggère que l’adoption des pratiques de gestion des connaissances contribuerait à l’amélioration de la performance organisationnelle des établissements d’enseignements supérieur (EES).
Nombreux sont les travaux ayant traité de la gestion des connaissances dans divers contextes, tant privés que publics, nous constatons cependant un manque d’études traitant spécifiquement du contexte académique. L’objectif de cette étude est d’identifier, analyser et comparer, à travers une revue systématique de la littérature, des modèles de knowledge management, originaux et dérivés, sur la base de leurs fonctions et leurs finalités, et à en discuter les forces et faiblesses, et ainsi de fournir une vue d'ensemble cohérente de l’existant.
La méthodologie utilisée est celle de la revue systématique de la littérature (SLR), réalisée rigoureusement selon les directives. Elle comprend la définition des questions de recherche, la détermination des sources de littérature, la définition des mots-clés de recherche, l'évaluation de la qualité de la littérature et l'extraction des données.
Les résultats montrent qu'il existe de nombreux modèles de gestion des connaissances, avec des apports et limites distincts, et que la proposition d’un modèle de gestion des connaissances adapté aux spécificités des EES marocains demeure une perspective prometteuse
Strengthening the Corporate Governance System through Financial Reporting Quality: Evidence from Accounting Conservatism in an Emerging Market
No full textThis article investigates the role of financial reporting quality as a mechanism for strengthening corporate governance in emerging markets. While most governance studies emphasize internal structures—particularly the board of directors—this research highlights the external disciplinary function of accounting conservatism as shaped by the firm’s institutional environment. Drawing on the methodology developed by Khan & Watts (2009), we construct two firm-year-level scores that capture opposing reporting strategies: timely loss recognition (C_SCORE) and aggressive accounting (G_SCORE). Using a sample of 38 non-financial firms listed on the Casablanca Stock Exchange over the 2011–2021 period, the study explores how structural characteristics—grouped under the Investment Opportunity Set (IOS)—influence firms’ accounting behaviors. Empirical estimations are conducted using Fama-MacBeth regressions, Pooled OLS, and FGLS methods to ensure robustness. The findings reveal that two IOS variables—the market-to-book ratio and financial leverage—are significantly associated with conservative reporting practices. Firms with high growth opportunities and elevated debt levels tend to adopt more prudent accounting strategies, characterized by faster loss recognition and limited anticipation of gains. In contrast, firm size does not appear to be a relevant determinant in the Moroccan context. Additionally, the analysis shows a marked improvement in financial reporting quality after 2017, coinciding with regulatory reforms, including the establishment of the Moroccan Capital Market Authority (AMMC) and the adoption of Circular No. 03/19. The study contributes to the literature by emphasizing financial reporting quality as a governance mechanism shaped by institutional forces. It also demonstrates the relevance of the Khan & Watts model in an emerging market context and underlines the active role regulators can play in enhancing accounting discipline. Finally, the paper opens new avenues for cross-country comparisons and extensions into non-financial reporting domains.
JEL Classification : G34, M41, G28
Paper type: Empirical researchThis article investigates the role of financial reporting quality as a mechanism for strengthening corporate governance in emerging markets. While most governance studies emphasize internal structures—particularly the board of directors—this research highlights the external disciplinary function of accounting conservatism as shaped by the firm’s institutional environment. Drawing on the methodology developed by Khan & Watts (2009), we construct two firm-year-level scores that capture opposing reporting strategies: timely loss recognition (C_SCORE) and aggressive accounting (G_SCORE). Using a sample of 38 non-financial firms listed on the Casablanca Stock Exchange over the 2011–2021 period, the study explores how structural characteristics—grouped under the Investment Opportunity Set (IOS)—influence firms’ accounting behaviors. Empirical estimations are conducted using Fama-MacBeth regressions, Pooled OLS, and FGLS methods to ensure robustness. The findings reveal that two IOS variables—the market-to-book ratio and financial leverage—are significantly associated with conservative reporting practices. Firms with high growth opportunities and elevated debt levels tend to adopt more prudent accounting strategies, characterized by faster loss recognition and limited anticipation of gains. In contrast, firm size does not appear to be a relevant determinant in the Moroccan context. Additionally, the analysis shows a marked improvement in financial reporting quality after 2017, coinciding with regulatory reforms, including the establishment of the Moroccan Capital Market Authority (AMMC) and the adoption of Circular No. 03/19. The study contributes to the literature by emphasizing financial reporting quality as a governance mechanism shaped by institutional forces. It also demonstrates the relevance of the Khan & Watts model in an emerging market context and underlines the active role regulators can play in enhancing accounting discipline. Finally, the paper opens new avenues for cross-country comparisons and extensions into non-financial reporting domains.
JEL Classification : G34, M41, G28
Paper type: Empirical researc
Analyse des prix de transfert dans le contexte marocain
No full textThis article investigates the issue of transfer pricing in the Moroccan context, emphasizing its growing significance in the governance of multinational taxation. As an emerging economy striving to balance tax attractiveness, anti-avoidance efforts, and alignment with international norms—particularly OECD guidelines—Morocco faces several structural challenges. These include regulatory ambiguity, limited jurisprudence, and a persistent climate of distrust between tax authorities and multinational enterprises.
Drawing on a narrative and critical literature review, and grounded in the theoretical frameworks of transaction cost economics and agency theory, this paper provides a dual analysis of Moroccan tax provisions and the arm’s length principle. It synthesizes key empirical studies that highlight the determinants of compliance, transparency, and fiscal cooperation.
The objective is to identify the institutional, legal, and behavioral barriers to building a sustainable climate of trust and to propose realistic reforms aimed at strengthening the documentation framework and fostering constructive engagement between stakeholders in the area of transfer pricing.
JEL Classification : F23, G28, H2, H3.
Type du papier : Theoretical Research.Le présent article explore la problématique des prix de transfert dans le contexte marocain, en mettant en lumière leur rôle déterminant dans la régulation fiscale des groupes multinationaux. Dans une économie ouverte et en pleine transformation, le Maroc tente d’articuler attractivité fiscale, lutte contre l’évasion et alignement avec les standards internationaux, notamment ceux de l’OCDE. Or, cette ambition se heurte à plusieurs défis structurels, tels que l’ambiguïté de certains textes, l’absence de jurisprudence stabilisée et une relation parfois conflictuelle entre administration fiscale et entreprises.
À travers une revue de littérature narrative et critique, enrichie par les apports de la théorie des coûts de transaction et de la théorie de l’agence, cet article analyse les tensions sous-jacentes entre contrôle fiscal et confiance mutuelle. Il propose une lecture croisée des dispositifs normatifs marocains et des principes de pleine concurrence, ainsi qu’une synthèse des principales études empiriques portant sur les facteurs de conformité et de coopération.
Cette contribution vise à identifier les obstacles institutionnels, juridiques et comportementaux à la mise en place d’un climat de confiance durable, et à proposer des pistes d’amélioration du cadre documentaire et relationnel encadrant les prix de transfert au Maroc.
JEL Classification : F23, G28, H2, H3.
Type de papier : Revue théoriqu