1,720,980 research outputs found
Going Beyond Counting First Authors in Author Co-citation Analysis
Full text linkThe present study examines one of the fundamental aspects of author co-citation analysis (ACA) - the way co-citation
counts are defined. Co-citation counting provides the data on which all subsequent statistical analyses and mappings
are based, and we compare ACA results based on two different types of co-citation counting - the traditional type that
only counts the first one among a cited work's authors on the one hand and a non-traditional type that takes into
account the first 5 authors of a cited work on the other hand. Results indicate that the picture produced through this non-traditional author co-citation counting contains more coherent author groups and is therefore considerably clearer. However, this picture represents fewer specialties in the research field being studied than that produced through the traditional first-author co-citation counting when the same number of top-ranked authors is selected and analyzed. Reasons for these effects are discussed
Ablösung des General Hedge Accountings nach IAS 39 durch IFRS 9: Analyse und Beurteilung von Entscheidungsnützlichkeit im Fokus der Risikomanagementannäherung und Komplexitätsreduktion : Implikationen für Standardsetzung und Bilanzierungspraxis
Full text linkZinssatzänderungen, Wechselkursschwankungen oder Veränderungen der Rohstoffpreise spiegeln die Dynamik der volatiler werdenden nationalen wie internationalen Finanz-, Kapital- und Gütermärkte wider. Aufgrund der zunehmenden Bedeutung von Marktpreisrisiken rücken Art und Umfang der Risikomanagementaktivitäten in den Fokus, wobei der internen Steuerungsebene von Markpreisrisiken eine besondere Stellung beizumessen ist. Während Unternehmen über zunehmend differenziertere Risikomanagementsysteme verfügen, konnten die Regelungen zur Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen den vielfältigen Anforderungen seit jeher nur bedingt gerecht werden. Nicht zuletzt aufgrund der Diversität und Dynamik des finanzwirtschaftlichen Risikomanagements zählt die Abbildung risikoökonomischer Sicherungsstrategien im Zuge des Hedge Accountings zu den zentralen Herausforderungen der IFRS-Rechnungslegung. Gleichwohl bereits IAS 39 umfangreiche Vorschriften für eine zusammenführende Bilanzierung der risikobegründenden und -steuernden Transaktion bereitstellt, stellen die bisherigen Regelungen zum Hedge Accounting Anwender und Adressaten infolge konzeptioneller Limitationen, kasuistischer Voraussetzungen und überdurchschnittlicher Regelbasiertheit vor immense Herausforderungen. Nicht nur angesichts der hohen Komplexität, sondern insbesondere auch aufgrund der mangelhaften Abbildungsmöglichkeiten des internen Risikomanagements und oftmals schlichtweg zu konstatierenden Divergenzen zwischen bilanzieller und interner Sicherungsebene, ist das Hedge Accounting-Regelwerk seit Einführung von IAS 39 fortwährenden Kontroversen ausgesetzt, die mithin Zweifel an der Verwertbarkeit entsprechender Informationen im Hinblick einer entscheidungsnützlichen Prognosegrundlage haben entstehen lassen. Mit Phase drei des IAS 39 Replacement-Projekts wurden die bisherigen Vorschriften umfassend überarbeitet und durch IFRS 9 abgelöst. Mit den Neuregelungen zum General Hedge Accounting bezweckt der Standardsetter eine Erhöhung der Entscheidungsnützlichkeit, wobei die projektspezifische Zielsetzung von IFRS 9 zugleich eine weitreichende Annäherung der Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen an das interne Risikomanagement Sinne des Management Approachs vorsieht und darüber hinaus explizit eine Komplexitätsreduktion des Regelwerks anstrebt. Die mit der Ablösung von IAS 39 einhergehenden Zielsetzungen werden durch das vorliegende Werk aufgegriffen. Im Rahmen einer umfassenden Analyse und Beurteilung des Hedge Accountings nach IAS 39 und IFRS 9 trifft der Autor dabei sowohl Aussagen zur Entscheidungsnützlichkeit der Neuregelungen als auch Schlussfolgerungen in Bezug auf die beabsichtigte Risikomanagementannäherung und Komplexitätsreduktion. Im Ergebnis werden Handlungsempfehlungen und Lösungsansätze für die Standardsetzung und Bilanzierungspraxis erarbeitet, die sowohl Implikationen in Bezug auf die Entscheidungsnützlichkeit des Hedge Accountings nach IFRS 9 umfassen als auch Potenziale der Risikomanagementannäherung und Komplexitätsreduktion aufzeigen.Changes in interest rates, exchange rates or commodity prices reflect the dynamics of increasingly volatile national and international financial, capital and goods markets. Due to the increasing importance of market price risks, the type and scope of risk management activities are coming into focus, with the internal management level of market price risks being accorded a special position. While companies have increasingly sophisticated risk management systems, the regulations governing hedge accounting have always been able to meet the diverse requirements only to a limited extent. Not least because of the diversity and dynamics of financial risk management, the presentation of hedging strategies within the scope of hedge accounting is one of the central challenges of IFRS accounting. Although IAS 39 already provides comprehensive rules for the combined accounting of risk-creating and risk-controlling transactions, the existing rules on hedge accounting present challenges because of conceptual limitations, casuistic requirements and rule-based nature. Since the introduction of IAS 39, the hedge accounting framework has been subject to ongoing controversy, not only due to the high level of complexity but also due to the inadequate possibilities for mapping internal risk management and the divergences between the balance sheet and internal hedging levels, which are often simply to be stated. With phase three of the IAS 39 Replacement Project, the previous regulations were comprehensively revised and replaced by IFRS 9. With the new regulations on general hedge accounting, the IASB aims to increase the usefulness for decision-making, whereby the project-specific objective of IFRS 9 also provides for a far-reaching convergence of hedge accounting with internal risk management in the sense of the management approach and, in addition, explicitly aims to reduce the complexity of the regulations. The objectives associated with the replacement of IAS 39 are taken up by the present work. Within the framework of a comprehensive analysis and assessment of hedge accounting according to IAS 39 and IFRS 9, the author makes statements on the usefulness of the new regulations for decision-making as well as conclusions regarding to the intended risk management approach and reduction of complexity. As a result, recommendations for action and solutions for standard setting and accounting practice are developed, which include both implications regarding the usefulness of hedge accounting according to IFRS 9 for decision-making and show potentials for risk management approximation and complexity reduction
Variations on the Author
Full text link“Variations on the Author” discusses two of Eduardo Coutinho’s recent films (Um Dia na Vida, from 2010, and Últimas Conversas, posthumously released in 2015) and their contribution to the general question of documentary authorship. The director’s filmography is characterized by a consistent yet self-effacing form of authorial self-inscription: Coutinho often features as an interviewer that rather than express opinions propels discourses; an interviewer that is good at listening. This mode of self-inscription characterizes him as an author who is not expressive but who is nonetheless markedly present on the screen. In Um Dia na Vida, however, Coutinho is completely absent form the image, while Últimas Conversas, on the contrary, includes a confessional prologue that moves the director from the margins to the center of his films. This article examines the ways in which these works stand out in the filmography of a director who offers new insights into the notion of cinematic authorship
Appropriate Similarity Measures for Author Cocitation Analysis
Full text linkWe provide a number of new insights into the methodological discussion about author cocitation analysis. We first argue that the use of the Pearson correlation for measuring the similarity between authors’ cocitation profiles is not very satisfactory. We then discuss what kind of similarity measures may be used as an alternative to the Pearson correlation. We consider three similarity measures in particular. One is the well-known cosine. The other two similarity measures have not been used before in the bibliometric literature. Finally, we show by means of an example that our findings have a high practical relevance.information science;Pearson correlation;cosine;similarity measure;author cocitation analysis
CSR-Themen in der Unternehmensberichterstattung von kommunalen Energieversorgungsunternehmen: empirische Analyse am Beispiel ausgewählter deutscher Stromanbieter
Full text linkDie Gewährleistung der Zukunftsfähigkeit eines Unternehmens basiert zum einen auf dem wirtschaftlichen Erfolg und zum anderen auf der gesellschaftlichen Legitimität der Unternehmenstätigkeit. Entsprechend der Legitimitätstheorie ist das Unternehmen zur Erhaltung der gesellschaftlichen Legitimität dazu angehalten, dass es in Kongruenz mit den Werten und Erwartungen der Gesellschaft agiert. Hierfür bedarf es eines stetigen Nachweises des mit den Werten und Erwartungen der Gesellschaft konformen Unternehmenshandelns gegenüber den als Teil der Gesellschaft anzusehenden Stakeholdern des Unternehmens. Die Unternehmensberichterstattung dient der Darlegung der Unternehmensleistung gegenüber den Stakeholdern. Der gesellschaftliche Wertewandel und die sich daraus veränderte Erwartungshaltung gegenüber den Unternehmen im Sinne einer nachhaltigen und verantwortungsvollen Unternehmenstätigkeit führen zu einer stärkeren Berücksichtigung von Angaben zur „Corporate Social Responsibility“ (CSR) in der Unternehmensberichterstattung.
Die Relevanz zur Aufnahme von CSR-Themen in die Unternehmensberichterstattung von kommunalen Energieversorgungsunternehmen resultiert neben dem gesellschaftlichen Wertewandel insbesondere aus der sog. Energiewende, wodurch ein Beitrag zur Umsetzung der kommunalen Energiewende erwartet wird, und aus der Schaffung wettbewerblicher Strukturen durch die Liberalisierung der Energiewirtschaft. Dadurch ergibt sich die Notwendigkeit zur Kommunikation des Mehrwerts des kommunalen Energieversorgungsunternehmens im Vergleich zu den Wettbewerbern gegenüber den Kunden und kommunalen Eigentümern. Zudem sind bestimmte kommunale Energieversorgungsunternehmen von der CSR-Berichtspflicht, die aus dem CSR-Richtlinie-Umsetzungsgesetz entsteht, betroffen.
Trotz der dargelegten Relevanz der Thematik geht aus dem ermittelten Forschungsstand hervor, dass wenige gezielte Untersuchungen der Unternehmensberichterstattung zu CSR-Themen von kommunalen Energieversorgungen im deutschsprachigen Raum vorliegen. Des Weiteren wird in den identifizierten Quellen des Forschungsstands bemängelt, dass ein Bedarf zur Anpassung existierender Rahmenwerke zur Unternehmensberichterstattung besteht, um den gesellschaftlichen Wertschöpfungsbeitrag und den Mehrwert von öffentlichen Unternehmen darzustellen und zu kommunizieren.
Aufgrund der Relevanz der Thematik und der identifizierten Forschungslücke liegen der Arbeit vier Zielsetzungen zugrunde.
Die erste Zielsetzung besteht in der Ableitung eines inhaltlichen Anforderungskatalogs, anhand dessen die Unternehmensberichterstattungspraxis untersucht wird. Der Anforderungskatalog wird unter der Berücksichtigung des formulierten Bedarfs zur Kommunikation des gesellschaftlichen Wertschöpfungsbeitrags von öffentlichen Unternehmen entwickelt. Außerdem wird dieser um die Anforderungen von bestehenden Rahmenwerken zur CSR-Berichterstattung systematisch erweitert.
Aufgrund des wenig erforschten Themenfelds besteht die zweite Zielsetzung in der Ermittlung des Status quo der Berücksichtigung von CSR-Themen in der Unternehmensberichterstattung von kommunalen Energieversorgungsunternehmen in den Geschäftsjahren 2016 und 2017. Hierbei zeigt sich ein insgesamt zurückhaltendes Berichterstattungsniveau und ein unwesentlicher Rückgang der Berücksichtigung von CSR-Themen in der Unternehmensberichterstattung von 2016 zu 2017. Jedoch sind auch kommunale Energieversorgungsunternehmen zu identifizieren, die die Unternehmensberichterstattung ausweiten und somit im Geschäftsjahr 2017 umfangreichere Informationen über die Nachhaltigkeitsleistung des Unternehmens bereitstellen als im Vorjahr. Darüber hinaus ist im Sinne der dritten Zielsetzung die Unternehmensberichterstattung auf potenzielle Determinanten der Veröffentlichung von Informationen zu CSR-Themen untersucht worden.
Die vierte Zielsetzung dient der Ableitung von Handlungsempfehlungen. So werden auf der Grundlage der gewonnenen Erkenntnisse durch die theoretischen Ausführungen der Arbeit sowie der Er-gebnisse der empirischen Untersuchung, Handlungsimplikationen für kommunale Energieversorgungsunternehmen zur Aufnahme von CSR-Themen in die Unternehmensberichterstattung formuliert.
Die Ergebnisse der empirischen Analyse unterliegen Limitationen. Diese dienen zum Teil als Ansatzpunkte für weitere Forschungsvorhaben.Ensuring the future viability of a company depends on its economic success but also on the social legitimacy of its business activities. According to legitimacy theory, a company is required to act in congruence with the values and expectations of society in order to maintain its social legitimacy. This means, a company has to prove constantly to its stakeholders who are regarded as part of society that its actions are in line with the values and expectations of society. The purpose of corporate reporting is to inform the stakeholders about the company’s performance. Due to changing social values and the resulting change in expectations with respect to companies in terms of sustainable and responsible corporate activity more attention is paid today to the information concerning corporate social responsibility (CSR) in corporate reporting.
The relevance of CSR issues included in the corporate reporting of municipal energy supply companies results not only from the change in social values, but also from the so-called energy transition, which means that these energy suppliers are expected to contribute to the implementation of the energy transition on a municipal level. Another factor is the need to create competitive structures by liberalising the energy industry. Therefore, the added value of the municipal energy supply company in comparison to its competitors has to be communicated to customers and municipal owners. In addition, a reporting obligation is imposed on certain municipal energy supply companies by the CSR Directive Implementation Act.
Despite the relevance of the topic as described above, the current state of research reveals there are only a few specific studies of corporate reporting on CSR issues of municipal energy supply companies in German-speaking countries. Furthermore, the identified sources of research point out the need to adapt existing corporate reporting frameworks accordingly in order to present and communicate the social value contribution and added value of public sector companies.
Owing to the relevance of the topic and the identified research gap, the work is based on four objectives:
The first objective is to derive a list of requirements with regards to content that will be used to examine corporate reporting practice. This list is developed under consideration of the identified needs to communicate the social value contribution of public sector enterprises. Furthermore, it is systematically expanded to include the requirements of existing CSR reporting frameworks.
As there has been little research on this topic area so far, the second objective is to determine to what extent CSR issues have been considered in the corporate reporting of municipal energy supply companies for the financial years 2016 and 2017. It becomes apparent that the overall reporting level is rather restrained with an insignificant decrease of CSR issues considered in corporate reporting from 2016 to 2017. However, some municipal energy supply companies have been found to be extending their corporate reporting and thus provided more comprehensive information on the company's sustainability performance in the financial year 2017 than in the previous year. Apart from that, corporate reporting has been examined to find potential determinants of the publication of information on CSR issues, being the third objective.
The fourth objective is to come up with recommendations for action. Based on the findings in the theoretical deliberations and on the results of the empirical study the implications for municipal energy supply companies to include CSR issues in their corporate reporting are thus outlined.
The results of this empirical analysis are subject to limitations and may partly serve as starting points for further research projects
Risiken der Transformation zur Elektromobilität in der Unternehmensberichterstattung: Kritikalitätsbewertung der eingesetzten Rohstoffe und empirische Untersuchung der Berichterstattungspraxis der deutschen Automobilindustrie
Full text linkDer sich durch die Elektrifizierung des Antriebsstrangs verändernde Fahrzeugaufbau bedingt den Einsatz von Rohstoffen, deren Risikoexposition teilweise als kritisch einzustufen ist. Hie-raus ergeben sich Risiken für die Unternehmen der deutschen Automobilindustrie. Diese Risi-ken gilt es zu identifizieren, zu bewerten, zu steuern und zu berichten. Die vorliegende Arbeit leistet einen Beitrag zur Ergründung dieses Forschungsgebiets.
Trotz der Bedeutung der Automobilindustrie für die wirtschaftliche Entwicklung der Bundes-republik Deutschland liegen keine Forschungsarbeiten vor, die die Identifikation, Bewertung, Steuerung und Berichterstattung von elektromobilitätsbedingten Risiken in der deutschen Automobilindustrie ganzheitlich untersuchen. Basierend auf der identifizierten Forschungslü-cke liegen der Arbeit drei forschungsleitende Fragestellungen zugrunde.
Zu Beginn wird im Rahmen einer ersten Partialanalyse die Identifikation und Bewertung von elektromobilitätsbedingten Rohstoffrisiken behandelt. Hierzu wird anhand eines Berech-nungsmodells der Rohstoffbedarf für die Elektrifizierung des Antriebsstrangs von 2020 - 2030 prognostiziert. Aufbauend darauf wird anhand von sechs Bewertungsdimensionen unter Einbeziehung von elf Einzelindikatoren die Risikoexposition der eingesetzten Rohstoffe be-stimmt.
Im Rahmen der zweiten Partialanalyse, bei der die externe Berichterstattung der Unternehmen der deutschen Automobilindustrie (DAX Sektor Automobile) in den Forschungsfokus rückt, wird zunächst untersucht, wie über das Risikomanagement, die Risikobewertung und –darstellung von Risiken im Risikobericht zum Geschäftsjahr 2017 und 2018 berichtet wird. Der inhaltliche Anforderungskatalog, anhand dessen die Unternehmensberichterstattungspra-xis untersucht wird, wird basierend auf den Vorgaben des DRS 20 zur Lageberichterstattung hergeleitet. Es zeigt sich eine relativ umfassende Darstellung der Risikomanagementstrukturen und –prozesse. Auffällig ist, dass zwischen beiden Geschäftsjahren nahezu keine Unterschie-de in der Berichterstattung bestehen. In Abhängigkeit zum Verpflichtungsgrad der Vorgaben, der durch die Auslegung der Vorgaben erarbeitet wurde, lässt sich feststellen, dass in der Be-richterstattungspraxis verpflichtende Berichtsvorgaben häufiger erfüllt werden als bedingt verpflichtende Vorgaben und Wahlrechtsaspekte, zwischen denen keine statistisch signifikan-ten Unterschiede festzustellen sind.
Aufbauend auf den Ergebnissen der ersten Partialanalyse wird die Berichterstattung über elektromobilitätsbedingte Risiken im zweiten Teil der zweiten Partialanalyse tiefergehend ana-lysiert. Hierzu werden neben den Risikoberichten auch die nichtfinanziellen Erklärungen der Unternehmen der Automobilindustrie untersucht. Der Auswertungskatalog umfasst alle zur Elektrifizierung des Antriebsstrangs eingesetzten Rohstoffe, zudem werden übergeordnete Risikoangaben zu den Schlüsselkomponenten des Antriebsstrangs (Batterie, Elektromotor und Leistungselektronik) und zur Elektromobilität erfasst. Die Auswertung zeigt, dass Hersteller über mehr Risiken berichten als Zulieferer und von beiden Gruppen v. a. Preis- und Verfüg-barkeitsrisiken (Risikobericht) sowie Nachhaltigkeitsrisiken (nichtfinanzielle Erklärung) offen-gelegt werden. Im Unterschied zum ersten Auswertungsschritt der zweiten Partialanalyse di-vergieren die Ergebnisse zwischen den Geschäftsjahren deutlich. Im Vergleich zum Ge-schäftsjahr 2017 wurde die Berichterstattung von elektromobilitätsbedingten Risiken im Ge-schäftsjahr 2018 deutlich ausgeweitet. Auffällig ist zudem, dass ein statistisch signifikanter negativer Zusammenhang zwischen dem Kritikalitätsniveau der Rohstoffe und der Häufigkeit der risikobezogenen Berichterstattung der Rohstoffe besteht.
Auf Basis der gewonnenen Erkenntnisse werden Handlungsempfehlungen für die Unterneh-men sowie den Standardsetter abgeleitet. Abschließend werden die Ergebnisse der Arbeit zusammengefasst und Empfehlungen für weitere Forschungsvorhaben entwickelt.The vehicle structure, which is changing as a result of the electrification of the powertrain, requires the use of raw materials, some of whose risk exposure can be classified as critical. This gives rise to risks for companies in the German automotive industry. These risks must be identified, evaluated, managed and reported. This thesis contributes to the investigation of this field of research.
Despite the importance of the automotive industry for the economic development of the Fed-eral Republic of Germany, there is no research available that investigates the identification, assessment, management and reporting of electromobility-related risks in the German automo-tive industry holistically. Based on the identified research gap, the thesis is based on three research guiding questions.
At the beginning, the identification and evaluation of electromobility-related commodity risks is dealt with in a first partial analysis. For this purpose, the raw material requirements for the electrification of the powertrain from 2020 to 2030 are forecast using a calculation model. Based on this, the risk exposure of the raw materials used is determined using six assessment dimensions and eleven individual indicators.
Within the scope of the second partial analysis, in which the external reporting of the compa-nies in the German automotive industry (DAX sector Automobiles) moves into the research focus, it is first examined how risk management, risk assessment and risk presentation are re-ported in the risk report for the 2017 and 2018 financial year. The catalog of requirements in terms of content used to examine corporate reporting practices is derived based on the re-quirements of DRS 20 on management reporting. A relatively comprehensive presentation of risk management structures and processes is shown. It is striking that there are virtually no differences in reporting between the two financial years. Depending on the degree of obliga-tion of the requirements, which was determined by interpreting the requirements, it can be seen that in reporting practice, obligatory reporting requirements are fulfilled more frequently than conditionally obligatory requirements and optional aspects, between which no statistical-ly significant differences can be found.
Building on the results of the first partial analysis, the reporting of electromobility-related risks is analyzed in greater detail in the second part of the second partial analysis. In addition to the risk reports, the non-financial statements of the companies in the automotive industry are also examined. The evaluation catalog includes all raw materials used for the electrification of the powertrain. In addition, higher-level risk statements on the key components of the powertrain (battery, electric motor and power electronics) and on electromobility are recorded. The analy-sis shows that manufacturers report more risks than suppliers and that both groups disclose mainly price and availability risks (risk report) and sustainability risks (non-financial state-ment). In contrast to the first evaluation step of the second partial analysis, the results differ significantly between the fiscal years. Compared to fiscal year 2017, the reporting of electro-mobility-related risks was significantly expanded in fiscal year 2018. It is also noticeable that there is a statistically significant negative correlation between the criticality level of raw mate-rials and the frequency of risk-related reporting of raw materials.
Based on the findings, recommendations for action for the companies as well as the standard setter are derived. Finally, the results of the work are summarized and recommendations for further research projects are developed
Externe Unternehmensberichterstattung über digitale Transformation
Full text linkDie digitale Transformation eines Unternehmens kann entscheidend für dessen künftigen Erfolg bzw. Fortbestand sein. Insofern ist i. S. d. Stakeholder- und der Agency-Theorie davon auszugehen, dass sowohl die Stakeholder als auch das Management eines Unternehmens ein Interesse an der Veröffentlichung diesbezüglicher Informationen haben, um die Erreichung ihrer persönlichen Ziele beurteilen zu können und schließlich den Fortbestand des Unternehmens zu sichern. Explizite Vorgaben oder Empfehlungen zur externen Unternehmensberichterstattung über digitale Transformation gibt es bisher nicht. Die bis dato unerforschten Anforderungen von Stakeholdern an eine solche Berichterstattung sowie die nur unzureichend erforschte Berichterstattungspraxis stellen Unternehmen darüber hinaus vor die Herausforderung diesbezüglich entscheidungsnützliche Informationen zu berichten. An dieser Forschungslücke setzt die vorliegende Arbeit an. Es wird das Ziel verfolgt, ein Berichtskonzept zur externen Unternehmensberichterstattung über digitale Transformation zu entwickeln, um Berichterstellern eine Hilfestel-lung zu bieten und die Entscheidungsnützlichkeit der Berichterstattung durch eine zweckorientierte Einbeziehung zeitgemäßer Sachverhalte zu erhöhen. Zur vollständigen Konzeptionierung wurde eine Leitfrage formuliert, welche im Verlauf der Arbeit beantwortet wird: Wer sollte wem, wozu, wo, wann, was und wie zur digitalen Transformation berichten? In Kapitel 2 wird zunächst die Notwendigkeit einer geregelten externen Unternehmensberichterstattung über digitale Transformation theore-tisch fundiert. Ferner werden der Jahres-/Konzernabschluss und der (Konzern-)Lagebericht als bedeutendste Instrumente der Pflichtpublizität in Deutschland hinsichtlich ihrer grundsätzlichen Eignung für eine solche Berichterstattung untersucht. Es wird herausgestellt, dass die digitale Transformation eines Unternehmens bzw. das damit verbundene Wertpotenzial innerhalb des Jahres-/Konzernabschlusses nur unzureichend abgebildet werden kann. Begründet wird dies insb. mit den restriktiven Vorgaben zur Bilanzierung immaterieller Werte, welche häufig im Zusammenhang mit digitaler Transformation entstehen. Als den Abschluss u. a. sachlich und zeitlich ergänzendes Berichtsinstrument stellt sich indes der (Konzern-)Lagebericht (vorbehaltlich weiterer Erkenntnisse) als geeignet heraus, um darin Informationen zur digitalen Trans-formation zu platzieren. Ob dies auch i. S. d. Berichtsadressaten ist und wie eine Berichterstattung über digitale Transformation generell ge-staltet werden sollte, wird im weiteren Verlauf der Arbeit untersucht. In Orientierung an die o. g. Leitfrage werden sodann in 27 Expertenin-terviews konkrete Anforderungen potenzieller Stakeholder an eine entscheidungsnützliche externe Unternehmensberichterstattung über digi-tale Transformation erhoben und diskutiert (Kapitel 3). Da die grundsätzliche Eignung des (Konzern-)Lageberichts in den Experteninterviews bestätigt wird, werden anschließend die zu dessen Aufstellung maßgeblichen Vorgaben des DRS 20 hinsichtlich erwartbarer Informationen zur digitalen Transformation ausgelegt (Kapitel 4). Auf Grundlage der vorangegangenen Erkenntnisse wird daraufhin der Status quo der Un-ternehmensberichterstattung über digitale Transformation mittels Erhebung des Stands der Forschung und einer Inhaltsanalyse von 26 ausge-wählten Konzernlageberichten der Jahre 2019 und 2021 untersucht sowie vor dem Hintergrund der zuvor identifizierten Anforderungen ge-würdigt, um Verbesserungspotenziale und best practices zu identifizieren (Kapitel 5). Das auf Basis dieser Erkenntnisse erarbeitete Berichts-konzept zur entscheidungsnützlichen externen Unternehmensberichterstattung über digitale Transformation beantwortet zusammenfassend die eingangs formulierte Leitfrage und stellt dementsprechend das Ergebnis der Dissertation dar (Kapitel 6). Die Berichterstattung gem. des Berichtskonzepts dient in erster Linie der Vermittlung entscheidungsnützlicher, mit der digitalen Transforma-tion des Unternehmens in Verbindung stehender Informationen über Tatsachen, Zusammenhänge und Vorgänge aus dem Betrieb und seiner Umwelt (wozu) an nicht an der Unternehmensführung beteiligte (externe) Stakeholder (wem). Den Anwenderkreis des Berichtskonzepts bilden solche Unternehmen, deren berechtigte Stakeholder diesbezügliche Informationen für ihre Entscheidungen in Bezug auf die Begründung oder Aufrechterhaltung einer Geschäftsbeziehung benötigen und die diese Informationen mit einem komparativen Vorteil innerhalb des (Kon-zern-)Lageberichts veröffentlichen können (wer). Da das Berichtskonzept an die (Konzern-)Lageberichterstattung anknüpft, sind Berichtsform und -turnus (wo und wann) weitestgehend vorbestimmt. Die Informationen sollten entweder in die regulären Inhalte des jährlich zu veröffent-lichenden (Konzern-)Lageberichts integriert und/oder separat zusammengefasst werden oder in besonderen Fällen, wenn eine zeitnähere Be-richterstattung geboten ist, mittels anderer Berichtsinstrumente (bspw. Presse-/Ad hoc-Mitteilungen oder Zwischenberichte) veröffentlicht werden. Die in dem Berichtskonzept formulierten Empfehlungen zu den Inhalten (was) und der Art ihrer Darstellung (wie) bauen auf den bewährten Vorgaben zur (Konzern-)Lageberichterstattung auf und konkretisieren diese im Hinblick auf die zuvor erarbeiteten Anforderungen. Konkret wird gezeigt, wie sich Informationen, die potenziell zur Beurteilung der jeweils bisherigen und künftigen Bedeutung, Handhabung und Auswirkung der digitalen Transformation für bzw. auf das Unternehmen wesentlich sind, mit den gem. DRS 20 geforderten Inhalten zu den Grundlagen des Konzerns/Unternehmens, des Wirtschaftsberichts und des Prognose-, Chancen- und Risikoberichts verknüpfen lassen. Dadurch leistet die Dissertation nicht nur einen Beitrag zur Verbesserung der Berichterstattungspraxis, sondern bietet auch neue Erkenntnisse und Anknüpfungspunkte für weitere Forschung.The digital transformation of a company can be crucial for its future success or continued existence. In this respect, it can be assumed in the sense of stakeholder and agency theory that both the stakeholders and the management of a company have an interest in the publication of relevant information in order to be able to assess the achievement of their personal goals and ultimately ensure the continued existence of the company. Explicit regulations or recommendations for external corporate reporting on digital transformation do not yet exist. The hitherto unexplored requirements of stakeholders for such reporting and the insufficiently researched reporting practice also confront companies with the challenge of reporting information that is useful for decision-making in this regard. The dissertation addresses this research gap. The aim is to develop a reporting concept for external corporate reporting on digital transformation in order to provide assistance to reporting companies and to increase the usefulness of reports through the purpose-oriented inclusion of contemporary issues. A key question was formulated for the complete conceptualization, which will be answered in the course of the work: Who should report to whom, for what purpose, where, when, what and how on digital transformation? Chapter 2 begins by providing a theoretical basis for the necessity of regulated external corporate reporting on digital transformation. Further-more, the annual/group financial statements and the (group) management commentary as the most important instruments of mandatory pub-licity in Germany are examined with regard to their fundamental suitability for such reporting. It is emphasized that the digital transformation of a company and the associated value potential can only be inadequately reflected in the annual/group financial statements. This is justified in particular by the restrictive requirements for accounting for intangible assets, which often arise in connection with digital transformation. However, the (group) management commentary (subject to further findings) has proven to be a suitable reporting instrument to supplement the financial statements in terms of content and timing in order to include information on the digital transformation. Whether this is also in the interest of the report addressees and how reporting on digital transformation should generally be designed will be examined in the further course of the work. In line with the aforementioned key question, specific requirements of potential stakeholders for decision-useful external corporate reporting on digital transformation are then collected and discussed in 27 expert interviews (chapter 3). As the fundamental suitability of the (group) management commentary is confirmed in the expert interviews, the relevant requirements of DRS 20 for its preparation are then interpreted with regard to expected information on digital transformation (chapter 4). Based on the previous findings, the status quo of corporate reporting on digital transformation is then examined by surveying the state of research and analyzing the content of 26 selected group manage-ment commentaries from 2019 and 2021 and assessed against the background of the previously identified requirements in order to identify potential for improvement and best practices (chapter 5). The reporting concept for decision-useful external corporate reporting on digital transformation developed on the basis of these findings summarizes the key question formulated at the beginning and accordingly represents the result of the dissertation (chapter 6). The primary purpose of reporting in accordance with the reporting concept is to communicate decision-useful information related to the digital transformation of the company about facts, contexts and processes from the company and its environment (what for) to (external) stakeholders who are not involved in the management of the company (whom). The user group of the reporting concept consists of those companies whose authorized stakeholders require relevant information for their decisions regarding the establishment or maintenance of a business relationship and who can publish this information with a comparative advantage within the (group) management commentary (who). As the reporting concept is linked to (group) management commentary, the form and frequency of reporting (where and when) are largely predetermined. The information should either be integrated into the regular content of the (group) management commentary to be published annually and/or sum-marized separately or, in special cases where more timely reporting is required, published using other reporting instruments (e.g. press/ad hoc releases or interim reports). The recommendations formulated in the reporting concept regarding the content (what) and the way it is presented (how) are based on the proven guidelines for (group) management commentary and specify these with regard to the previously developed requirements. Specifically, it is shown how information that is potentially material for assessing the past and future significance, handling and impact of the digital transformation for and on the company can be linked to the content required by DRS 20 on the fundamentals of the group/company, the economic report and the forecast, opportunity and risk report. As a result, the dissertation not only contributes to the improvement of reporting practice, but also offers new insights and starting points for further research
Entwicklung eines Verwertungssystems für Altflugzeuge mit Schwerpunkt auf der Schadstoffentfrachtung und dem dezentralen Rückbau
Full text linkDie vorliegende Arbeit beschäftigt sich mit der grundlegenden Untersuchung und Entwicklung eines Verwertungssystems für Altflugzeuge. In den nächsten 15 Jahren wird ein weltweites Materiallager aus 360.000 - 570.000 t Alt-flugzeugen zur Verfügung stehen. Davon können ca. 60 % einer stofflichen Verwertung zugeführt und im Sinne der Kreislaufwirtschaft genutzt werden. Die verbleibenden 40 % gliedern sich auf der einen Seite in potenziell wieder-verwendbare Hochwertteile (13 %) und auf der anderen Seite in Betriebs- und Reststoffe. Letztere können großenteils einer energetischen Verwertung zu-geführt werden.
Es werden der Aufbau und die verwendeten Materialien in einem Flugzeug beschrieben. Eigene Untersuchungsergebnisse werden mit den Ergebnissen von durchgeführten industriellen Projekten verglichen und vorgestellt. Ein Schwerpunkt liegt dabei auf der Identifikation von verwendeten Materialien, die einer stofflichen Verwertung zugeführt werden können, und Gefahrstoffen in Flugzeugen. Das stofflich verwertbare Material setzt sich im Schnitt aus 77 % Al-Legierungen, 12 % Stahl, 4 % Titan, 4 % nichtmetallischen Werkstoffen und 3 % Sonstigen zusammen. Somit besteht ein Großteil der derzeit verwertbaren gewinnbringenden Masse aus Aluminiumlegierungen.
Voraussetzung für eine gesetzeskonforme Verwertung ist die Berücksichtigung aller relevanten Rechtsvorschriften. Hierzu wurden abfallrechtliche Grundlagen und Vorschriften im Altflugzeugrecycling beschrieben. Der Verbund Altflugzeug ist als ein gefährlicher Abfall zu klassifizieren und muss über einen speziell entwickelten Schadstoffentfrachtungs- und Behandlungsprozess für die stoff-liche Verwertung vorbereitet werden. Im Rahmen dieses Prozesses sind auch die Möglichkeiten der Unbrauchbarmachung von lebensdauerbegrenzten Bau-teilen aus der Luftfahrt zu berücksichtigen. Beim End-of-Life-Management ist letztlich der Lebenszyklus von Flugzeugen und der Übergang zum Altflugzeug zu definieren und zu organisieren.
Vor dem Hintergrund, dass außer Betrieb gestellte Flugzeuge weltweit bevor-zugt in ariden Gebieten dezentral geparkt werden, wurde im Rahmen des Forschungsprojektes „Modularisierung des Flugzeugrecyclings durch Entwick-lung und Erprobung einer mobilen Recyclingeinheit“, MORE-AERO, ein innovatives Konzept entwickelt und erprobt. Damit können Altflugzeuge weltweit durch eine standardisierte mobile Einheit und einen speziell entwickelten technischen Prozess vor Ort bearbeitet werden. Die Flugzeuge bzw. Flugzeugteile werden mit diesem Prozess schrittweise von Schadstoffen entfrachtet, vorzerkleinert, vorsepariert und so transportfähig gemacht. Danach können die einzelnen Stoffströme auf dem Weltmarkt entsprechend geeigneten Ver-wertungskanälen zugeführt werden.
Der entwickelte Prozess bildet die Basis für die Umsetzung erfolgreicher globa-ler Flugzeugrecyclingsysteme und legt die Grundlage, um neue Absatzkanäle für Wertstoffströme aus Altflugzeugen zu entwickeln und diese zu versorgen.
Die vorliegende Arbeit beschäftigt sich mit der grundlegenden Untersuchung und Entwicklung eines Verwertungssystems für Altflugzeuge. In den nächsten 15 Jahren wird ein weltweites Materiallager aus 360.000 - 570.000 t Alt-flugzeugen zur Verfügung stehen. Davon können ca. 60 % einer stofflichen Verwertung zugeführt und im Sinne der Kreislaufwirtschaft genutzt werden. Die verbleibenden 40 % gliedern sich auf der einen Seite in potenziell wieder-verwendbare Hochwertteile (13 %) und auf der anderen Seite in Betriebs- und Reststoffe. Letztere können großenteils einer energetischen Verwertung zu-geführt werden.
Es werden der Aufbau und die verwendeten Materialien in einem Flugzeug beschrieben. Eigene Untersuchungsergebnisse werden mit den Ergebnissen von durchgeführten industriellen Projekten verglichen und vorgestellt. Ein Schwerpunkt liegt dabei auf der Identifikation von verwendeten Materialien, die einer stofflichen Verwertung zugeführt werden können, und Gefahrstoffen in Flugzeugen. Das stofflich verwertbare Material setzt sich im Schnitt aus 77 % Al-Legierungen, 12 % Stahl, 4 % Titan, 4 % nichtmetallischen Werkstoffen und 3 % Sonstigen zusammen. Somit besteht ein Großteil der derzeit verwertbaren gewinnbringenden Masse aus Aluminiumlegierungen.
Voraussetzung für eine gesetzeskonforme Verwertung ist die Berücksichtigung aller relevanten Rechtsvorschriften. Hierzu wurden abfallrechtliche Grundlagen und Vorschriften im Altflugzeugrecycling beschrieben. Der Verbund Altflugzeug ist als ein gefährlicher Abfall zu klassifizieren und muss über einen speziell entwickelten Schadstoffentfrachtungs- und Behandlungsprozess für die stoff-liche Verwertung vorbereitet werden. Im Rahmen dieses Prozesses sind auch die Möglichkeiten der Unbrauchbarmachung von lebensdauerbegrenzten Bau-teilen aus der Luftfahrt zu berücksichtigen. Beim End-of-Life-Management ist letztlich der Lebenszyklus von Flugzeugen und der Übergang zum Altflugzeug zu definieren und zu organisieren.
Vor dem Hintergrund, dass außer Betrieb gestellte Flugzeuge weltweit bevor-zugt in ariden Gebieten dezentral geparkt werden, wurde im Rahmen des Forschungsprojektes „Modularisierung des Flugzeugrecyclings durch Entwick-lung und Erprobung einer mobilen Recyclingeinheit“, MORE-AERO, ein innovatives Konzept entwickelt und erprobt. Damit können Altflugzeuge weltweit durch eine standardisierte mobile Einheit und einen speziell entwickelten technischen Prozess vor Ort bearbeitet werden. Die Flugzeuge bzw. Flugzeugteile werden mit diesem Prozess schrittweise von Schadstoffen entfrachtet, vorzerkleinert, vorsepariert und so transportfähig gemacht. Danach können die einzelnen Stoffströme auf dem Weltmarkt entsprechend geeigneten Ver-wertungskanälen zugeführt werden.
Der entwickelte Prozess bildet die Basis für die Umsetzung erfolgreicher globa-ler Flugzeugrecyclingsysteme und legt die Grundlage, um neue Absatzkanäle für Wertstoffströme aus Altflugzeugen zu entwickeln und diese zu versorgen.This paper deals with a fundamental analysis and development of a recycling system for End-of-Life Aircraft. In the next 15 years, a worldwide material pool of 360.000 - 570.0000 tons of end-of-life aircraft will be available, of which approximately 60 per cent could be recycled in terms of a closed substance cycle management. The remaining 40 % of non-recyclable materials are divided into potentially reusable high-quality components (13 %) on the one hand, and residual materials on the other hand, which partially could be utilized energetically.
The layout of the aircraft and the materials used will be described. An introduction of own research results will be made, which will be compared with the results derived from industrial projects. A focus will be laid on the identification of valuable materials and hazardous substances used in aircraft. The valuable secondary raw materials consist on average of 77 % Al alloys, 12 % steel, 4 % titanium, 4 % non-metallic materials and 3 % other materials. A prerequisite for a legally compliant beneficiation process for commercialization of recycling is the due consideration of all relevant legal provisions. All legal bases and regulations for waste disposal in the field of aircraft recycling have been described. The composite End-of-Life Aircraft is to be classified as hazardous waste and has to be prepared for the material recycling in a specially-designed pollutant extraction and treatment process. In the course of the process, the possibilities of deactivation of life-limited components from the aviation industry have to be taken into account. In the end, as far as end-of-life management is concerned, the life-cycle of aircraft and the transition to the End-of-Life Aircraft is to be defined and organized.
Against the background that, worldwide, out-of-service aircraft are preferably parked decentrally in arid areas, the research project “Modularization of Aircraft Recycling through Development and Testing of a mobile Recycling Unit – MORE-AREO“ has developed a concept for the depolluting, pre-shredding, pre-separation and rendering transportable of hazardous substances in End-of-Life Aircraft through a globally standardized mobile unit and a specially-designed on-site process in order to feed the single material flows into their appropriate exploitation channels.
This developed process founds the basis for the technical implementation of successful global aircraft recycling systems und uses the option of developing and providing new distribution channels for End-of-Life Aircraft.
This paper deals with a fundamental analysis and development of a recycling system for End-of-Life Aircraft. In the next 15 years, a worldwide material pool of 360.000 - 570.0000 tons of end-of-life aircraft will be available, of which approximately 60 per cent could be recycled in terms of a closed substance cycle management. The remaining 40 % of non-recyclable materials are divided into potentially reusable high-quality components (13 %) on the one hand, and residual materials on the other hand, which partially could be utilized energetically.
The layout of the aircraft and the materials used will be described. An introduction of own research results will be made, which will be compared with the results derived from industrial projects. A focus will be laid on the identification of valuable materials and hazardous substances used in aircraft. The valuable secondary raw materials consist on average of 77 % Al alloys, 12 % steel, 4 % titanium, 4 % non-metallic materials and 3 % other materials. A prerequisite for a legally compliant beneficiation process for commercialization of recycling is the due consideration of all relevant legal provisions. All legal bases and regulations for waste disposal in the field of aircraft recycling have been described. The composite End-of-Life Aircraft is to be classified as hazardous waste and has to be prepared for the material recycling in a specially-designed pollutant extraction and treatment process. In the course of the process, the possibilities of deactivation of life-limited components from the aviation industry have to be taken into account. In the end, as far as end-of-life management is concerned, the life-cycle of aircraft and the transition to the End-of-Life Aircraft is to be defined and organized.
Against the background that, worldwide, out-of-service aircraft are preferably parked decentrally in arid areas, the research project “Modularization of Aircraft Recycling through Development and Testing of a mobile Recycling Unit – MORE-AREO“ has developed a concept for the depolluting, pre-shredding, pre-separation and rendering transportable of hazardous substances in End-of-Life Aircraft through a globally standardized mobile unit and a specially-designed on-site process in order to feed the single material flows into their appropriate exploitation channels.
This developed process founds the basis for the technical implementation of successful global aircraft recycling systems und uses the option of developing and providing new distribution channels for End-of-Life Aircraf
Determinanten und regulatorische Dimensionen der Berichterstattungsqualität immaterieller Werte: Theoretische Fundierung und empirische Evidenz für deutsche, börsennotierte Familienunternehmen
Full text linkDer Wandel von einer sachanlagenintensiven hin zu einer wissensintensiven Ökonomie sowie die voranschreitende Digitalisierung fördern die zunehmend exponierte Stellung immaterieller Werte für die Wertschöpfung der Unternehmen. Zudem nehmen Familienunternehmen, insbesondere in Deutschland, eine hohe ökonomische Relevanz ein und konstituieren sich durch das Zusammenspiel von Familie, Unternehmensführung und Eigentum. Durch dieses Zusammenwirken bestehen bei Familienunternehmen spezifische Ressourcenbündel, die diese von Nicht-Familienunternehmen abgrenzen, Wettbewerbsvorteile generieren können und partiell auf immaterielle Werte zurückzuführen sind.
Infolgedessen sollte auch die Rechnungslegung dieser steigenden Relevanz immaterieller Werte gerecht werden, um den Adressaten ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage vermitteln zu können. Jedoch resultieren aus den spezifischen Charakteristiken immaterieller Werte Ansatz- und Bewertungsprobleme, wodurch wesentliche immaterielle Werte, insbesondere selbst erstellte, nicht bilanziert werden dürfen. Um dem Adressaten dennoch entscheidungsnützliche Informationen bereitzustellen, können Unternehmen über die freiwillige und verpflichtende Unternehmensberichterstattung Informationen über immaterielle Werte offenlegen, deren Qualität hingegen durch weitreichende Ermessensspielräume divergiert.
Insbesondere für Familienunternehmen bestehen aufgrund ausgeprägter finanzieller und nichtfinanzieller Zielstrukturen Anreize, dem Adressaten Informationen über immaterielle Werte in einer hohen Berichterstattungsqualität bereitzustellen. Für börsennotierte Familienunternehmen bestehen zudem umfangreiche Transparenzpflichten, woraus eine Eignung dieses Unternehmenstypus für die wissenschaftliche Arbeit resultiert. Aufgrund des breiten und zugleich international relevanten Forschungsfeldes intendierte Zielsetzung 1 der Arbeit zunächst die Erstellung eines systematischen Literaturüberblicks über die Berichterstattungsqualität immaterieller Werte in Familienunternehmen. Die Ergebnisse begründen die Forschungslücke der Dissertationsschrift, da für deutsche Familienunternehmen bislang keine Erkenntnisse vorliegen.
Die Dissertationsschrift untersucht daher die Determinanten und regulatorischen Dimensionen der Berichterstattungsqualität immaterieller Werte in deutschen, börsennotierten Familienunternehmen für die Geschäftsjahre 2016 bis 2018 (Zielsetzung 2). Auf Grundlage der deskriptiven Ergebnisse wird deutlich, dass die Berichterstattungsqualität immaterieller Werte als durchschnittlich zurückhaltend zu definieren ist. Jedoch liegen Unterschiede der Berichterstattungsqualität zwischen den untersuchten Kategorien immaterieller Werte sowie den Verpflichtungsgraden der Informationsinstrumente vor, während die Qualität im Zeitablauf, insbesondere beim Übergang von Geschäftsjahr 2016 auf Geschäftsjahr 2017, zunimmt. Die Ergebnisse der Determinanten verdeutlichen, dass primär die Unternehmensgröße und die Pflicht zur Erstellung einer nichtfinanziellen Konzernerklärung (NFE) die Berichterstattungsqualität bestimmen. Aus der Analyse der regulatorischen Dimensionen als explizite Wahlrechte der NFE zeigt sich, dass signifikante Unterschiede der Berichterstattungsqualität auf Grundlage der Berichtsvarianten und der freiwilligen, externen Prüfung zu konstatieren sind.
Die abschließende Zielsetzung 3 dient der Ableitung von Handlungsempfehlungen. Entsprechend werden aus den theoretischen und empirischen Erkenntnissen Implikationen für die Unternehmenspraxis und Standardsetter abgeleitet. Aufgrund der den angewendeten Methoden und folglich empirischen Ergebnissen inhärenten Limitationen sowie bevorstehender regulatorischer Initiativen konnten Ansatzpunkte für zukünftige Forschungsaktivitäten identifiziert werden.The shift from a tangible asset-intensive to a knowledge-intensive economy, as well as advancing digitalization, are promoting the increasingly exposed position of intangible assets for value creation in companies. In addition, family businesses, especially in Germany, have a high economic relevance and are constituted by the interaction of family, management and ownership. As a result of this interaction, family businesses have specific bundles of resources that distinguish them from non-family businesses, can generate competitive advantages and are partly attributable to intangible assets.
As a consequence, accounting should also take into account this increasing relevance of intangible assets in order to provide addressees with a true and fair view of the net assets, financial position and results of operations. However, the specific characteristics of intangible assets give rise to recognition and valuation problems, as a result of which significant intangible assets, in particular internally generated intangible assets, may not be recognized in the balance sheet. In order to nevertheless provide the addressee with information useful for decision-making, companies can disclose information on intangible assets via voluntary and mandatory corporate reporting, the quality of which, however, varies due to extensive discretionary powers.
For family businesses in particular, there are incentives to provide the addressee with information on intangible assets of a high reporting quality due to distinct financial and non-financial target structures. Moreover, listed family businesses are subject to extensive transparency obligations, which makes this type of business suitable for research work. Due to the broad and at the same time internationally relevant field of research, objective 1 of the thesis initially intended to compile a systematic literature review on the reporting quality of intangible assets in family businesses. The results justify the research gap of the dissertation thesis, as there are no findings for German family businesses so far.
Therefore, the dissertation thesis investigates the determinants and regulatory dimensions of the reporting quality of intangible assets in German listed family businesses for the fiscal years 2016 to 2018 (objective 2). Based on the descriptive results, it becomes clear that the reporting quality of intangibles can be defined as restrained on average. However, differences in reporting quality are present between the categories of intangible assets examined as well as the obligation levels of the information instruments, while the quality increases over time, especially during the transition from fiscal year 2016 to fiscal year 2017. The results of the determinants illustrate that primarily the company size and the obligation to prepare a non-financial group statement (NFS) determine the reporting quality. From the analysis of the regulatory dimensions as explicit NFS options, significant differences in reporting quality are found based on the reporting variants and the voluntary external audit.
The final objective 3 serves to derive recommendations for action. Accordingly, implications for corporate practice and standard setters are derived from the theoretical and empirical findings. Due to the limitations inherent in the methods applied and consequently in the empirical results, as well as upcoming regulatory initiatives, starting points for future research activities could be identified
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