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Mécanismes hybrides de partage des risques : un pont entre l'assurance traditionnelle et les solutions peer-to-peer
No full textThis thesis investigates hybrid risk-sharing mechanisms that combine traditional insurance instruments with peer-to-peer (P2P) pooling schemes. It responds to structural limitations in conventional insurance—such as solvency constraints, coverage caps, and index mismatches in parametric insurance—by proposing a layered architecture that integrates ex-ante financial protection with ex-post solidarity, to improve collective efficiency and fairness.Chapter 1 lays the theoretical foundations of P2P risk-sharing by modeling how heterogeneous agents can allocate losses collectively. It introduces a fixed point approach to construct risk-sharing rules that are both Pareto-optimal and actuarially fair. Through detailed numerical analyses, the chapter examines how individual risk aversion, heavy-tailed distributions, and inter-agent dependence affect the optimal allocation of aggregate losses.The second chapter presents a hybrid model for managing natural catastrophe risks. It combines capped traditional insurance with a government-coordinated redistributive taxation scheme that covers residual losses in the event of insurer default. The proposed P2P mechanism is grounded in optimal taxation theory and is empirically assessed on simulated data for 221 European regions. Results demonstrate a substantial reduction in regional disutility and improved fairness across territories.The third chapter addresses basis risk in parametric insurance, particularly for solar energy producers. It constructs an optimized weather index to homogenize the gap between realized losses and payouts, and develops a P2P mechanism to redistribute residual basis risk among producers. Using high-frequency data from 50 solar farms in southern Germany, the model achieves a 55% reduction in basis risk variance, thus enhancing the robustness and acceptability of parametric contracts.Cette thèse explore la conception et l’évaluation de mécanismes hybrides de gestion du risque, articulant des outils d’assurance traditionnels et des dispositifs de mutualisation pair-à-pair (P2P). Face aux limites des approches assurantielles classiques – liées à la solvabilité, aux plafonds de garantie, ou encore à l'inadéquation des indices en assurance paramétrique – elle propose une architecture combinant couverture ex-ante et solidarité ex-post, dans une perspective d'efficacité collective et d'équité redistributive.Le Chapitre 1 pose les fondements théoriques du partage de risque dans un cadre P2P, en développant un modèle général de répartition des pertes entre agents hétérogènes. À l’aide d’une approche par point fixe, il caractérise les règles de partage qui sont à la fois Pareto-optimales et actuariellement équitables. Une analyse numérique approfondie permet d’examiner l’impact de l’aversion au risque, des distributions de pertes à queues lourdes et de la dépendance entre les agents sur la structure des allocations optimales.Le Chapitre 2 introduit un mécanisme hybride pour la couverture des risques de catastrophes naturelles. Il combine une assurance classique à garantie limitée avec une taxation redistributive entre régions, activée ex-post en cas de défaillance de l’assureur. Le gouvernement y joue un rôle de coordinateur central, organisant le partage P2P des pertes résiduelles selon des règles optimales de taxation. Le mécanisme est évalué à partir de données simulées sur 221 régions européennes, révélant des gains substantiels en termes de réduction des désutilités régionales et d’équité interterritoriale.Le Chapitre 3 traite du risque de base en assurance paramétrique, notamment pour les producteurs d’énergie solaire. Il propose la construction d’un indice climatique optimisé afin d’homogénéiser les écarts entre pertes réelles et indemnités, et introduit un mécanisme de compensation P2P pour redistribuer le risque de base entre fermes solaires. À partir de données empiriques collectées sur 50 installations dans le sud de l’Allemagne, le modèle réduit la variance du risque de base de 55%, renforçant ainsi la robustesse des contrats paramétriques et leur acceptabilité
A fixed point approach for computing actuarially fair Pareto optimal risk-sharing rules
Get PDFRisk-sharing is one way to pool risks without the need for a third party. To
ensure the attractiveness of such a system, the rule should be accepted and
understood by all participants. A desirable risk-sharing rule should fulfill
actuarial fairness and Pareto optimality while being easy to compute. This
paper establishes a one-to-one correspondence between an actuarially fair
Pareto optimal (AFPO) risk-sharing rule and a fixed point of a specific
function. A fast numerical method for computing these risk-sharing rules is
also derived. As a result, we are able to compute AFPO risk-sharing rules for a
large number of heterogeneous participants in this framework
Mécanismes hybrides de partage des risques : un pont entre l'assurance traditionnelle et les solutions peer-to-peer
No full textThis thesis investigates hybrid risk-sharing mechanisms that combine traditional insurance instruments with peer-to-peer (P2P) pooling schemes. It responds to structural limitations in conventional insurance—such as solvency constraints, coverage caps, and index mismatches in parametric insurance—by proposing a layered architecture that integrates ex-ante financial protection with ex-post solidarity, to improve collective efficiency and fairness.Chapter 1 lays the theoretical foundations of P2P risk-sharing by modeling how heterogeneous agents can allocate losses collectively. It introduces a fixed point approach to construct risk-sharing rules that are both Pareto-optimal and actuarially fair. Through detailed numerical analyses, the chapter examines how individual risk aversion, heavy-tailed distributions, and inter-agent dependence affect the optimal allocation of aggregate losses.The second chapter presents a hybrid model for managing natural catastrophe risks. It combines capped traditional insurance with a government-coordinated redistributive taxation scheme that covers residual losses in the event of insurer default. The proposed P2P mechanism is grounded in optimal taxation theory and is empirically assessed on simulated data for 221 European regions. Results demonstrate a substantial reduction in regional disutility and improved fairness across territories.The third chapter addresses basis risk in parametric insurance, particularly for solar energy producers. It constructs an optimized weather index to homogenize the gap between realized losses and payouts, and develops a P2P mechanism to redistribute residual basis risk among producers. Using high-frequency data from 50 solar farms in southern Germany, the model achieves a 55% reduction in basis risk variance, thus enhancing the robustness and acceptability of parametric contracts.Cette thèse explore la conception et l’évaluation de mécanismes hybrides de gestion du risque, articulant des outils d’assurance traditionnels et des dispositifs de mutualisation pair-à-pair (P2P). Face aux limites des approches assurantielles classiques – liées à la solvabilité, aux plafonds de garantie, ou encore à l'inadéquation des indices en assurance paramétrique – elle propose une architecture combinant couverture ex-ante et solidarité ex-post, dans une perspective d'efficacité collective et d'équité redistributive.Le Chapitre 1 pose les fondements théoriques du partage de risque dans un cadre P2P, en développant un modèle général de répartition des pertes entre agents hétérogènes. À l’aide d’une approche par point fixe, il caractérise les règles de partage qui sont à la fois Pareto-optimales et actuariellement équitables. Une analyse numérique approfondie permet d’examiner l’impact de l’aversion au risque, des distributions de pertes à queues lourdes et de la dépendance entre les agents sur la structure des allocations optimales.Le Chapitre 2 introduit un mécanisme hybride pour la couverture des risques de catastrophes naturelles. Il combine une assurance classique à garantie limitée avec une taxation redistributive entre régions, activée ex-post en cas de défaillance de l’assureur. Le gouvernement y joue un rôle de coordinateur central, organisant le partage P2P des pertes résiduelles selon des règles optimales de taxation. Le mécanisme est évalué à partir de données simulées sur 221 régions européennes, révélant des gains substantiels en termes de réduction des désutilités régionales et d’équité interterritoriale.Le Chapitre 3 traite du risque de base en assurance paramétrique, notamment pour les producteurs d’énergie solaire. Il propose la construction d’un indice climatique optimisé afin d’homogénéiser les écarts entre pertes réelles et indemnités, et introduit un mécanisme de compensation P2P pour redistribuer le risque de base entre fermes solaires. À partir de données empiriques collectées sur 50 installations dans le sud de l’Allemagne, le modèle réduit la variance du risque de base de 55%, renforçant ainsi la robustesse des contrats paramétriques et leur acceptabilité
Mécanismes hybrides de partage des risques : un pont entre l'assurance traditionnelle et les solutions peer-to-peer
No full textThis thesis investigates hybrid risk-sharing mechanisms that combine traditional insurance instruments with peer-to-peer (P2P) pooling schemes. It responds to structural limitations in conventional insurance—such as solvency constraints, coverage caps, and index mismatches in parametric insurance—by proposing a layered architecture that integrates ex-ante financial protection with ex-post solidarity, to improve collective efficiency and fairness.Chapter 1 lays the theoretical foundations of P2P risk-sharing by modeling how heterogeneous agents can allocate losses collectively. It introduces a fixed point approach to construct risk-sharing rules that are both Pareto-optimal and actuarially fair. Through detailed numerical analyses, the chapter examines how individual risk aversion, heavy-tailed distributions, and inter-agent dependence affect the optimal allocation of aggregate losses.The second chapter presents a hybrid model for managing natural catastrophe risks. It combines capped traditional insurance with a government-coordinated redistributive taxation scheme that covers residual losses in the event of insurer default. The proposed P2P mechanism is grounded in optimal taxation theory and is empirically assessed on simulated data for 221 European regions. Results demonstrate a substantial reduction in regional disutility and improved fairness across territories.The third chapter addresses basis risk in parametric insurance, particularly for solar energy producers. It constructs an optimized weather index to homogenize the gap between realized losses and payouts, and develops a P2P mechanism to redistribute residual basis risk among producers. Using high-frequency data from 50 solar farms in southern Germany, the model achieves a 55% reduction in basis risk variance, thus enhancing the robustness and acceptability of parametric contracts.Cette thèse explore la conception et l’évaluation de mécanismes hybrides de gestion du risque, articulant des outils d’assurance traditionnels et des dispositifs de mutualisation pair-à-pair (P2P). Face aux limites des approches assurantielles classiques – liées à la solvabilité, aux plafonds de garantie, ou encore à l'inadéquation des indices en assurance paramétrique – elle propose une architecture combinant couverture ex-ante et solidarité ex-post, dans une perspective d'efficacité collective et d'équité redistributive.Le Chapitre 1 pose les fondements théoriques du partage de risque dans un cadre P2P, en développant un modèle général de répartition des pertes entre agents hétérogènes. À l’aide d’une approche par point fixe, il caractérise les règles de partage qui sont à la fois Pareto-optimales et actuariellement équitables. Une analyse numérique approfondie permet d’examiner l’impact de l’aversion au risque, des distributions de pertes à queues lourdes et de la dépendance entre les agents sur la structure des allocations optimales.Le Chapitre 2 introduit un mécanisme hybride pour la couverture des risques de catastrophes naturelles. Il combine une assurance classique à garantie limitée avec une taxation redistributive entre régions, activée ex-post en cas de défaillance de l’assureur. Le gouvernement y joue un rôle de coordinateur central, organisant le partage P2P des pertes résiduelles selon des règles optimales de taxation. Le mécanisme est évalué à partir de données simulées sur 221 régions européennes, révélant des gains substantiels en termes de réduction des désutilités régionales et d’équité interterritoriale.Le Chapitre 3 traite du risque de base en assurance paramétrique, notamment pour les producteurs d’énergie solaire. Il propose la construction d’un indice climatique optimisé afin d’homogénéiser les écarts entre pertes réelles et indemnités, et introduit un mécanisme de compensation P2P pour redistribuer le risque de base entre fermes solaires. À partir de données empiriques collectées sur 50 installations dans le sud de l’Allemagne, le modèle réduit la variance du risque de base de 55%, renforçant ainsi la robustesse des contrats paramétriques et leur acceptabilité
Going Beyond Counting First Authors in Author Co-citation Analysis
Get PDFThe present study examines one of the fundamental aspects of author co-citation analysis (ACA) - the way co-citation
counts are defined. Co-citation counting provides the data on which all subsequent statistical analyses and mappings
are based, and we compare ACA results based on two different types of co-citation counting - the traditional type that
only counts the first one among a cited work's authors on the one hand and a non-traditional type that takes into
account the first 5 authors of a cited work on the other hand. Results indicate that the picture produced through this non-traditional author co-citation counting contains more coherent author groups and is therefore considerably clearer. However, this picture represents fewer specialties in the research field being studied than that produced through the traditional first-author co-citation counting when the same number of top-ranked authors is selected and analyzed. Reasons for these effects are discussed
Variations on the Author
Get PDF“Variations on the Author” discusses two of Eduardo Coutinho’s recent films (Um Dia na Vida, from 2010, and Últimas Conversas, posthumously released in 2015) and their contribution to the general question of documentary authorship. The director’s filmography is characterized by a consistent yet self-effacing form of authorial self-inscription: Coutinho often features as an interviewer that rather than express opinions propels discourses; an interviewer that is good at listening. This mode of self-inscription characterizes him as an author who is not expressive but who is nonetheless markedly present on the screen. In Um Dia na Vida, however, Coutinho is completely absent form the image, while Últimas Conversas, on the contrary, includes a confessional prologue that moves the director from the margins to the center of his films. This article examines the ways in which these works stand out in the filmography of a director who offers new insights into the notion of cinematic authorship
Appropriate Similarity Measures for Author Cocitation Analysis
Get PDFWe provide a number of new insights into the methodological discussion about author cocitation analysis. We first argue that the use of the Pearson correlation for measuring the similarity between authors’ cocitation profiles is not very satisfactory. We then discuss what kind of similarity measures may be used as an alternative to the Pearson correlation. We consider three similarity measures in particular. One is the well-known cosine. The other two similarity measures have not been used before in the bibliometric literature. Finally, we show by means of an example that our findings have a high practical relevance.information science;Pearson correlation;cosine;similarity measure;author cocitation analysis
Dispelling the Myths Behind First-author Citation Counts
Get PDFWe conducted a full-scale evaluative citation analysis study of scholars in the XML research field to explore just how different from each other author rankings resulting from different citation counting methods actually are, and to demonstrate the capability of emerging data and tools on the Web in supporting more realistic citation counting methods. Our results contest some common arguments for the continued
use of first-author citation counts in the evaluation of scholars, such as high correlations between author rankings by first-author citation counts and other citation
counting methods, and high costs of using more realistic citation counting methods that are not well-supported by the ISI databases. It is argued that increasingly available digital full text research papers make it possible for citation analysis studies to go beyond what the ISI databases have directly supported and to employ more
sophisticated methods
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