1,721,107 research outputs found
Design Criteria for multistage Microwave Amplifiers with Match Requirements at Input and Output
No full text
Costo sinistri aggregato e strutture di dipendenza: extreme value theory, modelli simulativi e Fast Fourier Transform
Full text linkLa corretta determinazione della distribuzione di probabilità del costo sinistri aggregato ha un ruolo fondamentale nell’analisi della rischiosità e della solvibilità di una compagnia di assicurazione e la letteratura ha sviluppato, e continua a farlo, diverse modellistiche complesse che consentono di analizzare i rischi assicurativi in modo integrato, individuando eventuali dipendenze tra gli elementi caratterizzanti il profilo di rischio dell’azienda. Alcune delle tecniche concernenti la modellizzazione del costo sinistri aggregato sono proprio l’oggetto principale del presente lavoro di tesi, in cui particolare importanza è data al concetto di funzione Copula ed alla Fast Fourier Transform
La nozione di pace nei bambini. Uno studio comparativo tra le rappresentazione dei figli e quella dei loro genitori.
No full text
The value at risk for the mathematical provision. Critical issue.
No full textThe paper addresses the calculation of the value at risk (VaR) of the
mathematical provision applied in a fair valuation context. Following a balance-sheet
approach, the classical definition of VaR needs some clarifications. For indentifying
worst cases it is opportune to observe that an increase in the value of the liability
corresponds to expenses or, better, additional costs, which may result in either a profit
shrinkage or a proper loss. Therefore, the classical portfolio return distribution can be
redesigned as a liability cost distribution, where critical values lie in the right-hand tail.
In the case of the mathematical provision, the expected cost can be easily linked to
the expected value of the reserve at the end of the risk horizon. After an overall view
on the VaR problems from a managerial perspective, the paper presents, the choice of
the VaR model and the number of risk factors to take into account, in addition to
describing the calculation technique. The calculation, performed using a simulation
approach, is developed as an application case of a life annuity portfolio and provides
an estimate of the worst-case loss at a fixed confidence level after a fixed period of
time
- …
