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Gli interlocking directorates nei CdA delle banche italiane quotate. Un’analisi empirica del contributo nella gestione dei crediti problematici
No full textBetter safe than sorry. Bank corporate governance, risk-taking, and performance
No full textConventional wisdom leads to assert that good governance may underpin bank performance while bad governance destroys stability and soundness. We run a factor analysis to synthesize 23 bank board characteristics of the Eurostoxx banks into seven key features: independence, size, dedication, tenure, corporate governance quality, external perspective, competence, and diversity. We then use multiple regression and find that independence and board and committees size are the most relevant characteristics for banks risk-taking and in line with the agency theory, our results show that independence increases the solvency of banks, and size reduces it
Dental pathology of the skeletal remains of Pontecagnano, Salerno Italy: VII-IV centuries B.C.
No full textIl finanziamento dei crediti ipotecari e le obbligazioni bancarie garantite
No full textIl lavoro, dopo aver analizzato le prospettive per la formazione di un mercato unico dei crediti ipotecari, sofferma l'attenzione sul contributo che gli strumenti di finanziamento e, in particolare, i covered bond possono apportare alla formazione del mercato stesso
How does the cyber crime affect firms? The effect of information security breaches on stock returns
No full textUniversità di Siena
No full textpubblicazione del diploma di Carlo IV (1357) con il quale si riconosce lo Studio senese come Studium General
Systemic risk measurement: bucketing global systemically important banks
No full textThe general consensus on the need to enhance the resilience of the financial system has led to the imposition of higher capital requirements for certain institutions, supposedly based on their contribution to systemic risk. Global Systemically Important Banks (G-SIBs) are divided into buckets based on their required additional capital buffers ranging from 1% to 3.5%. We measure the marginal contribution to systemic risk of 26 G-SIBs using the Distressed Insurance Premium methodology proposed by Huang et al. (J Bank Financ 33:2036–2049, 2009) and examine ranking consistency with that using the SRISK of Acharya et al. (Am Econ Rev 102:59–64, 2012). We then compare the bucketing using the two academic approaches and supervisory buckets. Because it leads to capital surcharges, bucketing should be consistent, irrespective of methodology. Instead, discrepancies in the allocation between buckets emerge and this suggests the complementary use of other methodologies
Dynamical stability of the inner belt around Epsilon Eridani
No full textContext: Recent observations with Spitzer and the Caltech Submillimeter Observatory have discovered the presence of a dust belt at about 3 AU, internal to the orbit of known exoplanet ɛ Eri b.
Aims: We investigate via numerical simulations the dynamical stability of a putative belt of minor bodies, as the collisional source of the observed dust ring. This belt must be located inside the orbit of the planet, since any external source would be ineffective in resupplying the inner dust band.
Methods: We explore the long-term behaviour of the minor bodies of the belt and how their lifetime depends on the orbital parameters of the planet, in particular for reaching a steady state.
Results: Our computations show that for an eccentricity of ɛ Eri b equal or higher than 0.15, the source belt is severely depleted of its original mass and substantially reduced in width. A “dynamical” limit of ≃0.10 comes out, which is inconsistent with the first estimate of the planet eccentricity (0.70±0.04), while the alternate value (0.23±0.2) can be consistent within the uncertainties
Costi e prezzi nelle banche: riflessioni in merito alle peculiarità relative alla funzione di produzione
No full textLe funzioni della banca, nel concreto evolvere della sua attività, sono profondamente mutate. O meglio: si sono innovati e ampliati i modelli gestionali e strategici mediante i quali dette funzioni si svolgono. È difficile distinguere fra le evoluzioni che migliorano il contributo degli intermediari al sistema economico e quelle che, invece, generano effetti dannosi, acuiti dalla globalizzazione e dall'integrazione dei mercati che hanno accresciuto a dismisura l'ampiezza delle grandezze finanziarie anche con il concorso dei prodotti derivati. Muovendo da queste riflessioni, il volume accoglie i contributi volti all'indagine della banca come azienda e delle sue relazioni con il sistema economico, inquadrando tale rapporto anche all'interno dell'ordinamento giuridico e delle regole di vigilanza.Tancredi Bianchi ha sempre concepito gli intermediari finanziari, e la banca di deposito in particolare, come imprese, anticipando in ciò quelle che sarebbero state acquisizioni successive, contraddistinte da alcune peculiarità, fra cui quella saliente, ovvero la natura e la funzione monetaria dei loro debiti. Ne consegue l'intima connessione fra le aziende di credito, costrette a operare in sistema. Quanto corretta fosse questa convinzione lo hanno drammaticamente dimostrato gli eventi del 2007-2008. I saggi trattano della funzione della banca, della motivazione della sua esistenza, dell'atteggiarsi delle sue politiche e della sua gestione, andando molto spesso a interrogarsi sulle ragioni che hanno originato e scatenato la crisi.Traspare nettamente come la comprensione profonda degli eventi non possa prescindere da una prospettiva aziendalistica, quella cara a Tancredi Bianchi e da lui fortemente incrementata negli studi
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