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Formal-informal supply chain linkages and firm productivity in Sub-Saharan Africa: The role of human capital
No full textMicro, Small, and Medium Enterprises (MSMEs) play a crucial role in reducing poverty and inequality by generating the majority of jobs, income, and pathways to better employment opportunities. However, informal enterprises are often characterized by low productivity and significant decent work deficits. In Sub-Saharan Africa, where a large share of the workforce is engaged in informal enterprises, transitioning to formality is essential for enhancing productivity, fostering economic growth, and ensuring decent work for all. A critical pathway for informal firms to formalize is through production and worker linkages with formal firms. Using a sample of 13,626 informal firms from three Sub-Saharan African countries, this study examines the performance effects of informal firms with formal linkages and explores the mediating role of human capital. We find that formal backward linkages–where informal firms source inputs from formal firms–are significantly more common than other types of formal-informal linkages. Employing heteroskedasticity-based identification, our findings reveal that the productivity gains from these linkages are not automatic - higher human capital is essential for firms to benefit from knowledge and technology transfers. This highlights the critical role of absorptive capacity in enabling informal firms to leverage knowledge and technology transferred through formal backward linkages, thereby emphasizing the importance of targeted capacity-building interventions in fostering inclusive economic growth
How Real Is Climate Change? Public Perception in Central Asia, Caucasus Region and Eastern Europe
No full textThe development of appropriate climate change makes people perceive it in a certain way, and is critical to formulating appropriate environmental policies and environmental education campaigns. In this article, the authors discuss the perception of climate change in four Central Asian countries — namely, the Kyrgyz Republic, Kazakhstan, Tajikistan, and Uzbekistan —as well as the Caucasus region and Eastern Europe
Optimal formula instruments
No full textWhen estimating the effects of treatments defined by complex formulas, researchers often use simple functions of exogenous shocks as instruments. A leading example is "simulated instruments" for public policy eligibility, which capture variation in state-level policy generosity. We show how more powerful instruments can be constructed by incorporating heterogeneous shock exposure while using a recentering procedure to avoid bias. We characterize the asymptotically efficient instruments in this class and propose an algorithm for constructing feasible approximations to them. Compared to a simulated instrument approach, our approach yields a 44% smaller standard error on the private insurance crowd-out effect of Medicaid enrollment from the 2014 Affordable Care Act expansions
Regulatory Agenda 2025 and Its Outlook: Between Complexity and Necessity - A Critical Analysis of the European Banking Sector
No full textDie regulatorische Agenda 2025+ stellt den europäischen Bankensektor vor eine signifikante Konvergenz komplexer Anforderungen, darunter die Finalisierung von Basel III (CRR III/CRD VI), der Digital Operational Resilience Act (DORA), die Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCAR), das neue Paket zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung (AML/CFT) mit der Einrichtung der AMLA sowie die fortschreitende Implementierung von ESG-Regulierungen (CSRD/ESRS, Taxonomie). Die Ergebnisse dieser Arbeit zeigen, dass trotz der unbestreitbaren Notwendigkeit zur Stärkung der Resilienz und Integrität des Sektors die aggregierte regulatorische Komplexität, die erheblichen Implementierungskosten sowie potenzielle normative Inkonsistenzen, substanzielle Herausforderungen für die Wettbewerbs- und Innovationsfähigkeit der Institute konstituieren. Insbesondere Interaktionen im Kontext der digitalen Transformation, die Gewährleistung regulatorischer Proportionalität sowie eine datenschutzkonforme Handhabung umfangreicher Datenmengen erfordern eine präzise austarierte Kalibrierung im Sinne einer differenziert und kohärent ausgestalteten („smarteren“) Regulierung. Die aufsichtlichen Prioritäten der Europäischen Zentralbank (EZB) und der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA) reflektieren diese Herausforderungen und erfordern tiefgreifende strategische Reorientierungen innerhalb der Geschäftsmodelle und Risikomanagement-Frameworks der Institute. Der Ausblick deutet auf eine anhaltend hohe Regulierungsdynamik hin, die zunehmend von der Notwendigkeit geprägt sein wird, die komplexen Wechselwirkungen zwischen finanzstabilitätsbezogenen Zielsetzungen, technologischer Innovationsfähigkeit und nachhaltigkeitsorientierten Anforderungen systematisch zu steuern.The 2025+ regulatory agenda presents the European banking sector with a significant convergence of complex requirements, including the finalisation of Basel III (CRR III/CRD VI), the Digital Operational Resilience Act (DORA), the Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCAR), the new Anti-Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism (AML/CFT) package with the establishment of the AMLA, and the ongoing implementation of ESG regulations (CSRD/ESRS, EU Taxonomy). The results of this work show that, despite the undeniable need to strengthen the resilience and integrity of the sector, the aggregated regulatory complexity, the considerable implementation costs and potential normative inconsistencies constitute substantial challenges for the competitiveness and innovative capacity of institutions. In particular, interactions in the context of digital transformation, ensuring regulatory proportionality and handling large volumes of data in compliance with data protection regulations require precise calibration in the sense of differentiated and coherent (‘smarter’) regulation. The supervisory priorities of the European Central Bank (ECB) and the European Banking Authority (EBA) reflect these challenges and require far-reaching. The outlook points to a persistently high regulatory dynamic that will be increasingly characterised by the need to systematically manage the complex interactions between financial stability-related objectives, technological innovation capability and sustainability-oriented requirements
The government's proposed reforms to health-related benefits: Incomes, insurance and incentives
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Meaningful Work: An Organizational Psychology and Organizational Behavior Perspective
No full textAs interest in meaningful work is growing both from scholars and practitioners, it is of great importance to provide an overview of the meaningful work literature to date. In this chapter, we zoom in on the developments so far in the field of organizational psychology and organizational behavior. We first reflect on the conceptualization of meaningful work, the theoretical framework underlying research in the field, and methodological considerations. Then, we provide an overview of antecedents and outcomes of meaningful work in the form of an input-process-output model. Among antecedents, we discuss person-focused, relations-focused, work and occupational context-focused, organization-focused, and society-focused factors. In relation to the outcomes of meaningful work, we highlight the range of them researched to date, focusing on work-related attitudes, behavioral work outcomes, work-family-non-work interplay, and health and wellbeing. As we provide an overview of the extant research so far, we critically reflect on key problematic gaps, challenges, and assumptions. In doing so, we provide ideas for important future research directions that aim to promote interdisciplinary and forward-looking development of the meaningful work field
Kapitaldeckung in der Pflege: Argumente gegen eine Ausweitung der Pflichtversicherung
No full textDie Bund-Länder-Kommission "Zukunftspakt Pflege" soll bis zum Jahresende 2025 Grundlagen für eine Pflegereform erarbeiten. Ihr Arbeitsauftrag steht unter dem Oberziel der Beitragssatzstabilität. Dazu beschäftigt sich die Kommission unter anderem mit der Frage, ob eine erweiterte Versicherungspflicht im Kapitaldeckungsverfahren helfen kann, private Haushalte vor stetig steigenden Eigenanteilen bei stationärer Pflege zu schützen. Dieser Ansatz vermag aber keinen Beitrag zur Stabilisierung der Beitragssatzentwicklung zu leisten. Denn er zielt auf die Absicherung bislang nicht versicherter Kostenrisiken ab. Dennoch ließe sich eine erweiterte Versicherungspflicht zum Beispiel mit dem Schutz vor Freifahrerverhalten begründen. Denn einkommensstärkere und vermögende Haushalte könnten versucht sein, auf eigene Vorsorge zu verzichten und stattdessen ihre Mittel im Vertrauen auf die steuerfinanzierte Hilfe zur Pflege für andere Zwecke einzusetzen. Gegen diese Vermutung spricht jedoch, dass die Vermögensausstattung deutscher Haushalte zum Übergang in den Ruhestand die höchsten Werte erreicht. Zusammen mit ihrem Alterseinkommen wären deshalb rund fünf von zehn Rentnerhaushalte in der Lage, die Pflegekosten bei stationärer Versorgung für eine Person bis zu fünf Jahre aus eigener Kraft zu finanzieren. Berücksichtigt man, dass dafür auch eine selbstgenutzte Immobilie beliehen werden kann, dann wären es sogar sieben von zehn Rentnerhaushalten. Die steuerfinanzierte Hilfe zur Pflege fließt aber erst, wenn Antragsteller eigenes Einkommen eingesetzt und Vermögen abgeschmolzen haben. Deshalb wirkt die Bedürftigkeitsprüfung wie ein Selbstbehalt, der vor Freifahrerverhalten schützt. Außerdem würden wohlhabende Rentnerhaushalte von einer erweiterten Versicherungspflicht profitieren. Denn ihr Einkommen bliebe im Pflegefall verschont und das Vermögen fiele im Zweifel den potenziellen Erben zu. Fraglich ist zudem, ob damit der Sozialstaat effizienter wird. Zwar winkt eine Entlastung der Kostenträger steuerfinanzierter Hilfen. Denn die Eigenanteile bei stationärer Pflege sinken um die zusätzliche Versicherungsleistung. Deshalb sinkt auch die Wahrscheinlichkeit, im Pflegefall auf steuerfinanzierte Hilfen angewiesen zu sein. Gleichzeitig würde aber ein Einkommensausgleich notwendig, damit einkommensschwache Haushalte - egal welchen Alters - nicht durch die erforderliche Zusatzprämie über Gebühr belastet werden. Das kostet nicht nur, der Einkommensausgleich wäre auch weniger treffsicher, weil eine Prüfung der Vermögensverhältnisse entfällt. In keinem Fall sollte aber erwogen werden, die bislang privat zu tragenden Eigenanteile an den Pflegekosten über die soziale Pflegeversicherung zu finanzieren. Dann würden die Finanzierungserfordernisse und der Beitragssatz noch stärker ansteigen. Um das Ziel der Beitragssatzstabilität zu erreichen, sollte die Kommission ihr Augenmerk stattdessen darauf lenken, wie eine kapitalgedeckte Versicherungslösung innerhalb der sozialen Pflegeversicherung aufgebaut werden kann, um das Teilleistungsversprechen mitzufinanzieren. So ließe sich der drohende Beitragssatzanstieg nicht nur bremsen, sondern auch die zunehmende Belastung jüngerer Beitragszahler begrenzen.The German Federal-State Commission on the 'Future of long-term Care' is tasked with developing a reform by the end of 2025. Its mandate is guided by the overarching goal of contribution rate stability. To this end, the commission is examining, among other things, whether extending compulsory insurance by a funded scheme could help protect private households from steadily rising co-payments for inpatient care. However, this approach cannot contribute to stabilising contribution rate in the mandatory pay-as-you-go long-term care insurance. This is because it aims to cover cost risks that were not previously insured. Nevertheless, extended compulsory insurance could be justified, for example, by protecting against free-riding behaviour. This is because higher-income and wealthier households could be tempted to forego making their own provisions and instead use their funds for other purposes, relying on tax-financed care assistance. However, this assumption is contradicted by the fact that German households have the highest level of assets at the time of retirement. Together with their retirement income, around five out of ten pensioner households would therefore be able to finance for up to five years the costs of inpatient care for one person from their own resources. Considering that owner-occupied property can also be mortgaged for this purpose, the figure would even be seven out of ten pensioner households. However, tax-funded care assistance is only paid out once applicants have used up their own income and assets. The means test therefore already acts as a kind of excess, protecting against free-riding behaviour. Instead, wealthy pensioner households would benefit from extended compulsory insurance. This is because their income and assets would remain unaffected in the event of long-term care. The remaining assets would instead pass to their potential heirs. It is also questionable whether this would make the welfare state more efficient. It would certainly ease the burden on tax-financed assistance, as additionally insured benefits reduce the likelihood of having to rely on tax-financed assistance in the event of long-term care. At the same time, however, income transfer would be necessary to ensure that low-income households - regardless of age - are not unduly burdened by the additional premium required. Not only would this be costly, but income equalisation would also be less accurate due to the waiver of means testing. Under no circumstances, however, should consideration be given to financing co-payments, which have been borne privately up to now, through pay-as-you-go long-term care insurance. This would lead to an even greater increase in expenditure and contribution rates. To achieve the goal of contribution rate stability, the commission should focus its attention instead on establishing a funded insurance solution within the social care insurance system to help finance the partial benefit promise. This would not only slow down the impending increase in contribution rates but also limit the increasing burden on younger contributors
Wir digitalisieren die gesamte Wertschöpfungskette: Sonja Hammerschmid, Director Research and Development des technologiebasierten Bauunternehmens Gropyus, spricht über die Digitalisierungsstrategie ihres Unternehmens, die Planung, Fertigung und Betrieb von Gebäuden umfasst
No full textDie New-Skills-Gespräche des AMS werden im Auftrag der Abt. Arbeitsmarktforschung und Berufsinformation des AMS Österreich vom Österreichischen Institut für Berufsbildungsforschung (öibf; www.oeibf.at) gemeinsam mit dem Institut für Bildungsforschung der Wirtschaft (ibw; www.ibw.at) umgesetzt. ExpertInnen aus Wirtschaft, Bildungswesen, Politik und aus den Interessenvertretungen wie auch ExpertInnen aus der Grundlagen- bzw. der angewandten Forschung und Entwicklung geben im Zuge der New-Skills-Gespräche lebendige Einblicke in die vielen Facetten einer sich rasch ändernden und mit Schlagworten wie Industrie 4.0 oder Digitalisierung umrissenen Bildungs- und Arbeitswelt. Die mit dem Jahr 2017 beginnenden New-Skills-Gespräche haben es sich zum Ziel gesetzt, die breite Öffentlichkeit wie auch die verschiedenen Fachöffentlichkeiten mit einschlägigen aus der Forschung gewonnenen Informationen und ebenso sehr mit konkreten Empfehlungen für die berufliche Aus- und Weiterbildung - sei diese nun im Rahmen von arbeitsmarktpolitischen Qualifizierungsmaßnahmen oder in den verschiedensten Branchenkontexten der Privatwirtschaft organisiert, im berufsbildenden wie im allgemeinbildenden Schulwesen, in der Bildungs- und Berufsberatung u.v.m. verankert - zu unterstützen.New-Skills-Gespräche des AMS (93
