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Prognose von Aktienrenditen und -risiken mit Mehrfaktorenmodellen: eine empirische Untersuchung von erwarteten Renditen und Renditekorrelationen in Deutschland unter besonderer Berücksichtigung von Bilanzinformationen und Renditeanomalien
No full textPrognose von Aktienrenditen und -risiken mit Mehrfaktorenmodellen : e. empir. Untersuchung von erwarteten Renditen u. Renditekorrelationen in Deutschland unter besonderer Berücksichtigung von Bilanzinformationen u. Renditeanomalien. - Bad Soden/Ts. : Uhlenbruch, 1997. - XX, 391 S. - (Reihe: Portfoliomanagement ; 8). - Zugl.: Augsburg, Univ., Diss., 1997 u.d.T.: Wallmeier, Martin: Einflußgrößen der Renditeentwicklung am deutschen Aktienmark
Discrimination of equally sized subsets for discrete, memoryless channels
No full textWallmeier H-M. Discrimination of equally sized subsets for discrete, memoryless channels. Working Papers. Institute of Mathematical Economics. Vol 142. Bielefeld: Center for Mathematical Economics; 1985
Games with informants: an information-theoretical approach towards a game-theoretical problem
No full textWallmeier H-M. Games with informants: an information-theoretical approach towards a game-theoretical problem. Bielefeld; 1983
Statistically varying games with incomplete information
No full textWallmeier H-M. Statistically varying games with incomplete information. Working Papers. Institute of Mathematical Economics. Vol 134. Bielefeld: Center for Mathematical Economics; 1984
Der Kern fuer n-Personen-Einfache-Produktionsspiele
No full textWallmeier H-M. Der Kern fuer n-Personen-Einfache-Produktionsspiele. Working Papers. Institute of Mathematical Economics. Vol 99. Bielefeld: Center for Mathematical Economics; 1980
Games and incomplete information
No full textWallmeier H-M. Games and incomplete information. Working Papers. Center for Mathematical Economics. Vol 161. Bielefeld: Center for Mathematical Economics; 1987
Statistically varying K-person games with incomplete information
No full textWallmeier H-M. Statistically varying K-person games with incomplete information. Working Papers. Institute of Mathematical Economics. Vol 147. Bielefeld: Center for Mathematical Economics; 1986
Jack Alive / Martin Dead : The Location of the "Author" in Jack London\u27s Martin Eden
No full textThis essay is an attempt to read Martin Eden, Jack Londonʼs autobiographical novel, in terms of the inextricable relationship between the author and the protagonist. Critics have often taken the unbalanced plot and the lack of ironic distance between narrator and character in Martin Eden as the technical weakness of London, but this paper argues that the achievement of this novel owes a great deal to the attachment of London to Martin. The unbalanced structure is a necessary product of the severe struggle of the author to kill his romantic alter ego. // Martin, who aspires to win Ruth Morse, tries to cross class boundaries by making a career of a writer. Even after realizing the emptiness of Ruth, who turns out to be nothing but a typical figure of the bourgeoisie, he somehow persists in loving her. The notion underlying here is that, for Martin, love, career and art are fundamentally inseparable. He objects to the aestheteʼs view of Brissenden on account of his separation of art from career. Martinʼs identity and life consist only in the triunity of love/career/art; the alternative is the repudiation of life. Thus, the unnatural delay of his disappointment in love can be regarded as Londonʼs strategy to set the suicide of Martin as the necessary consequence of the story. // By finishing the story and killing Martin, London finally detaches himself from Martin, reconstructs his self, and, unlike Martin, survives as a professional writer. In this sense, Martin Eden is a story about “writerʼs self-reconstruction.
Diet-Paradox bei Finanzprodukten
No full textBittet man Konsumenten zu schätzen, wie viele Kalorien ein Hamburger und ein Salat zusammen haben, liegt die Schätzung tiefer als wenn man sie bittet zu schätzen, wie viele Kalorien ein Hamburger alleine hat. Dies nennt man das Diät-Paradox. Wir zeigen in Studien mit Studierenden und einer Studie mit Anlegern, dass es bei der Einschätzung des Risikos von strukturierten Finanzprodukten zu einem ähnlichen Effekt kommen kann. Eine wichtige Gruppe der strukturierten Finanzprodukte bilden „barrier reverse convertibles“. Diese basieren typischerweise auf einer oder auf drei Aktien. Der Besitzer von barrier reverse convertibles erhält eine attraktive Auszahlung (Coupon) sofern die Kursverluste der Aktien ein bestimmtes Ausmass (Barriere) in einer fest definierten Laufzeit nicht überschreiten. Fallen jedoch die Kursverluste einer der Aktien stärker aus, riskiert der Besitzer Geld zu verlieren. Unsichere (hoch volatile) Aktien erhöhen dieses Risiko. Ähnlich wie beim Diät-Paradox schätzten Personen die Wahrscheinlichkeit, dass die Barriere durchbrochen wird, bei einem Produkt mit einer unsicheren und zwei relativ sicheren Aktien niedriger ein als bei einem Produkt mit einer einzigen unsicheren Aktie. Die Hinzunahme der sicheren Aktien mindert demnach die Risikoeinschätzung, obwohl das Risiko definitiv steigt. Dieser Effekt lässt sich nicht mit der generellen Schwierigkeit erklären, Wahrscheinlichkeiten miteinander zu verbinden (conjunction fallacy)
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Letter from Martin Chizzick
No full textCongratulations to Duane Pearsall for receiving the Enterpreneur of the Year award; note on the letter was written by Pearsall and it mentions that Martin, the author of the letter, died in a airplane accident
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