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電力市場と容量市場における価格の曖昧性を考慮した火力発電容量の投資価値評価
No full text本研究は，電力市場と容量市場を考慮した火力発電容量への投資について，基本的な投資評価モデルを構築する。取り分け，両市場の価格について曖昧性が存在する場合を考察する。発電事業者の問題は，最適な投資タイミングを求める問題として定式化される。定式化された問題は，変分不等式を用いて解き，最適な投資タイミングを導出する。さらに，いくつかのパラメータについて感度分析を行い，発電容量投資への示唆を与える。This study develops a basic investment evaluation model for investment in thermal generation capacity considering the electricity and capacity markets. In particular, we consider the case where ambiguity exists about prices in both markets. The power produce's problem is formulated as an optimal stopping problem for capacity investment. The problem is solved by variational inequalities, and the optimal investment timing is derived. Further, we conduct a sensitivity analysis of several parameters and provide implications for capacity investment.特集 経済制度と社会秩序の形成に関する理論実証分析Special issue: Theoretical and empirical studies on the evolution of economic institutions and social order論説(Article)application/pd
不確実性下における経済主体の問題を解く確率制御の概観
No full text本稿は不確実性下における経済主体の諸問題を，問題の特徴に応じた確率制御問題として定式化し，それらの解法について概観する。解法の基本となる原理は，Bellmanによって導入された動的計画原理と呼ばれる原理である。本稿では，毎時制御を実施する絶対連続制御，制御を実施する時刻を求める最適停止，状態変数をある範囲内に収めるように制御を実施する特異確率制御・インパルス制御の4種類の確率制御問題について概観する。This paper formulates various economic agents' problems under uncertainty as stochastic control problems in accordance with the characteristics of the problems, and reviews their solutions. The basic principle underlying the solution method is a principle called the dynamic programming principle introduced by Bellman. This paper overviews four types of stochastic control problems: absolutely continuous control, in which control is implemented every time; optimal stopping, in which the timing to implement control is determined; and singular stochastic control and impulse control, in which control is conducted to keep state variables within a certain range.同志社大学商学部100周年記念論文集(Special issue in commemoration of the 100th anniversary of Doshisha College Department of Commerce)application/pd
A review of stochastic controls solving economic agent problems under uncertainty
Get PDF本稿は不確実性下における経済主体の諸問題を，問題の特徴に応じた確率制御問題として定式化し，それらの解法について概観する。解法の基本となる原理は，Bellmanによって導入された動的計画原理と呼ばれる原理である。本稿では，毎時制御を実施する絶対連続制御，制御を実施する時刻を求める最適停止，状態変数をある範囲内に収めるように制御を実施する特異確率制御・インパルス制御の4種類の確率制御問題について概観する。This paper formulates various economic agents' problems under uncertainty as stochastic control problems in accordance with the characteristics of the problems, and reviews their solutions. The basic principle underlying the solution method is a principle called the dynamic programming principle introduced by Bellman. This paper overviews four types of stochastic control problems: absolutely continuous control, in which control is implemented every time; optimal stopping, in which the timing to implement control is determined; and singular stochastic control and impulse control, in which control is conducted to keep state variables within a certain range.同志社大学商学部100周年記念論文集(Special issue in commemoration of the 100th anniversary of Doshisha College Department of Commerce)departmental bulletin pape
Assessing the value of investment in thermal generation capacity under price ambiguity in electricity and capacity markets
Get PDF本研究は，電力市場と容量市場を考慮した火力発電容量への投資について，基本的な投資評価モデルを構築する。取り分け，両市場の価格について曖昧性が存在する場合を考察する。発電事業者の問題は，最適な投資タイミングを求める問題として定式化される。定式化された問題は，変分不等式を用いて解き，最適な投資タイミングを導出する。さらに，いくつかのパラメータについて感度分析を行い，発電容量投資への示唆を与える。This study develops a basic investment evaluation model for investment in thermal generation capacity considering the electricity and capacity markets. In particular, we consider the case where ambiguity exists about prices in both markets. The power produce's problem is formulated as an optimal stopping problem for capacity investment. The problem is solved by variational inequalities, and the optimal investment timing is derived. Further, we conduct a sensitivity analysis of several parameters and provide implications for capacity investment.特集 経済制度と社会秩序の形成に関する理論実証分析Special issue: Theoretical and empirical studies on the evolution of economic institutions and social order論説(Article)departmental bulletin pape
An Optimal Dividend Policy of a Firm via an Impulse Control Approach (Mathematical Decision Making under Uncertainty)
No full text
Applications of Orlicz risks to resource and environmental problems (Financial Modeling and Analysis)
No full text本稿は，京都大学数理解析研究所の共同研究（公開型）として2023年8月30日から9月1日にかけて開催された研究集会「ファイナンスの数理解析とその応用」における，著者らによる同名の講演内容の一部を概説するものである
Assessing Capital Investment Strategy with Quadratic Adjustment Cost under Ambiguity (Financial Modeling and Analysis)
Get PDFNon-standard jump processes arising in environmental project planning (Financial Modeling and Analysis)
No full textPartially Reversible Capital Investment under Demand Ambiguity (Financial Modeling and Analysis)
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