1,721,020 research outputs found

    Long-range Dependence in the Italian Stock Market

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    This study investigates the long-range dependence in the Italian financial market. The analysis has been conducted by the FTSE-MIB index and using same non parametric techniques. The overall results suggest that the market is serially correlated

    Evidenze empiriche del test del rapport delle varianze nel mercato finanziario italiano

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    In un mercato efficiente (in forma debole), i prezzi dei titoli si trovano sempre a livello di equi¬librio e le loro variazioni sono dovute esclusivamente al sopraggiungere di nuove informazioni le quali, si riflettono immediatamente nel prezzo. Conseguentemente, le variazioni future dei prezzi, usando le informazioni che si possono estrapolare dal loro andamento passato, non possono essere previste. Verificare se i prezzi di una attività finanziaria si muovono nel tempo in modo random walk è da sempre un punto focale della ricerca empirica. A tale fine un test che viene largamente utilizzato nelle analisi empiriche è quello del rapporto delle varianze. Numerose verifiche condotte mediante simulazioni, hanno messo in evidenza tra le altre cose, la circostanza che, per serie storiche finite, la distribuzione campionaria del test non è normale ma asimmetrica verso destra con l’ovvia conseguenza che i risultati che si ottengono possono essere fuorvianti. In questo lavoro abbiamo voluto ampliare ulteriormente il campo d’indagine sulle caratteristiche empiriche del test VR per serie storiche finite. Questa indagine, presenta la caratteristica peculiare di utilizzare, contrariamente a quanto è stato generalmente proposto in letteratura fino ad ora, dati reali e non simulati. Inoltre, questa è una delle primissime investigazioni che concentra l’attenzione al mercato finanziario italiano

    Analisi della student satisfaction nella Facoltà di Economia G. Fuà di Ancona

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    Università Politecnica delle Marche, Dipartimento di Economia, Quaderni di ricerca n. 21

    The Log Normal and the Poisson Gravity Models in the Analysis of Interactions Phenomena

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    Three problems often encountered when bilateral interaction data are analyzed by means of the log-normal gravity model: the bias created by the logarithmic transformation, the failure of the homoscedasticity assumption and the treatment of zero valued flows. When the interaction are count data type that takes non-negative integer values, to overcome these problems the literature suggests to use a Poisson gravity model instead of log-normal model. In this paper, using a real interaction phenomenon a comparative analysis of the two models is carried out. The most important results obtained highlights that if the phenomenon is correctly specified, the two specification of the gravity model have a very similar behaviour
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